光伏“逆境”突圍：中國或成最好市場

“歐洲不少國家的招標(biāo)工作都在延期。”作為一家光伏設(shè)備企業(yè)的歐美區(qū)域總經(jīng)理，王智靈最近感到焦灼、無奈。

從今年2月到西班牙工作以來，王智靈大部分時(shí)間是在配合歐洲開發(fā)商和投資商開展項(xiàng)目工作。自3月下旬，歐洲迅速成為新冠肺炎疫情“風(fēng)暴眼”，當(dāng)?shù)毓夥袌霾粩鄲夯?/p>

王智靈告訴記者，疫情之下，2020年全球光伏裝機(jī)下滑擊穿100GW成為可能，市場在二季度將非常困難，全球總需求在三季度末至四季度才會(huì)迎來裝機(jī)高峰，中國會(huì)繼續(xù)成為今年全球最好的市場。不僅如此，全球經(jīng)濟(jì)萎縮，加之電價(jià)壓低，部分投資方是否會(huì)繼續(xù)投資新能源項(xiàng)目都將是一個(gè)問題。

如今，不僅是歐洲，美國、印度和拉美等地區(qū)和國家的光伏市場也全面遭受疫情沖擊。光伏產(chǎn)業(yè)鏈最完整、產(chǎn)能占全球超70%的中國市場，出口壓力倍增，產(chǎn)品價(jià)格全線殺跌，新一輪考驗(yàn)已經(jīng)來臨。

被打亂的項(xiàng)目節(jié)奏

進(jìn)入二季度，國內(nèi)光伏企業(yè)開始遭受海外疫情帶來的“二次沖擊”。

疫情籠罩下，各國紛紛采取封鎖措施，限制出行、并下發(fā)停工令，海外多數(shù)光伏項(xiàng)目開發(fā)、推進(jìn)和建設(shè)進(jìn)入停擺階段。4月初，國際研究機(jī)構(gòu)IHSMarkit下調(diào)全球裝機(jī)預(yù)期，2020年全球光伏裝機(jī)約105GW，同比上年下降16%。

不過，身處歐洲的王智靈卻預(yù)期，情況可能會(huì)更糟糕，裝機(jī)下滑至100GW以內(nèi)也不無可能。

作為設(shè)備供應(yīng)商，王智靈所在企業(yè)與開發(fā)商和投資商合作密切，不少工作都是圍繞開發(fā)商和投資商展開的，提前參與項(xiàng)目，全流程跟蹤配合。然而，疫情之下，整個(gè)光伏市場的項(xiàng)目推進(jìn)和建設(shè)節(jié)奏都被打亂了。

“目前，歐洲不少國家的新能源項(xiàng)目招標(biāo)工作都在延期。像政府的新能源電力拍賣項(xiàng)目，葡萄牙的已經(jīng)推遲到年底，而西班牙原本今年計(jì)劃實(shí)施的電力拍賣，目前也無確定消息何時(shí)進(jìn)行。市場消息稱，今后西班牙的無補(bǔ)貼項(xiàng)目占比會(huì)繼續(xù)增加，但當(dāng)前已在施工階段的項(xiàng)目由于疫情管控，工期受到很大影響。”王智靈說。

他還表示，疫情除了對(duì)歐洲已授標(biāo)光伏項(xiàng)目的執(zhí)行影響很大外，新項(xiàng)目招投標(biāo)、項(xiàng)目收購等都不同程度延遲，原本計(jì)劃三季度開建的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)會(huì)順延至四季度，甚至2021年執(zhí)行。

有資料顯示，歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)曾預(yù)測，歐盟2020年新增光伏裝機(jī)量將達(dá)到21GW。而疫情之下，這一預(yù)期早已大打折扣。

值得期待的是，目前歐洲部分國家疫情已有拐點(diǎn)跡象，并逐漸放寬疫情防控措施。其中，4月13日開始，西班牙建筑業(yè)、制造業(yè)等部分行業(yè)復(fù)工。在王智靈看來，由于疫情影響，分布式市場受限于人員和物流問題，目前影響較大，但恢復(fù)也會(huì)很快，可能還是繼續(xù)支撐2020年歐洲裝機(jī)的主力。

WoodMackenzie報(bào)告顯示，由于印度太陽能行業(yè)對(duì)中國光伏設(shè)備嚴(yán)重依賴，加之勞動(dòng)力短缺，新冠肺炎疫情將給該行業(yè)帶來“重創(chuàng)”。2020年光伏項(xiàng)目開發(fā)量將減少2.9GW，較最初預(yù)期下降24.8%。同時(shí)，方正證券提到，美國光伏協(xié)會(huì)在給美國國會(huì)的信件中寫到，住宅板塊的訂單取消率已經(jīng)達(dá)到了30%，在某些市場已經(jīng)達(dá)到了50%。

而不同于王智靈，王雙已經(jīng)在國內(nèi)被迫等待了三個(gè)月。

作為光伏項(xiàng)目開發(fā)和EPC承包企業(yè)東亞和南亞的負(fù)責(zé)人，王雙惦記的中國臺(tái)灣地區(qū)和孟加拉國兩地的項(xiàng)目始終沒有敲定。

春節(jié)前，王雙與臺(tái)灣客戶簽訂了一個(gè)幾百兆瓦EPC工程合作意向函。原本雙方對(duì)價(jià)格沒有異議，過了春節(jié)就簽訂正式合同。不過，因疫情耽擱，王雙也一直沒有去臺(tái)灣簽訂合同。

“投資類的項(xiàng)目開發(fā)，根本談不了。原本在孟加拉有兩個(gè)項(xiàng)目準(zhǔn)備談‘路條’收購的事情，現(xiàn)在人家都不愿見我們，政府放假，很多工作都沒辦法做。”王雙無奈地告訴記者，現(xiàn)在只能等著“解禁”了。

二季度出口承壓

海外終端項(xiàng)目擱淺，相應(yīng)的光伏出口壓力也隨之增加。

華創(chuàng)證券援引海關(guān)出口的數(shù)據(jù)指出，2020年一季度國內(nèi)組件合計(jì)實(shí)現(xiàn)出口14.77GW，其中1-3月分別實(shí)現(xiàn)出口4.45GW、2.83GW和7.49GW。從3月數(shù)據(jù)看，出口環(huán)比實(shí)現(xiàn)大幅反彈，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，反映出海外光伏旺盛的需求。

然而，一季度并不能反映全球疫情對(duì)我國光伏市場的影響。在業(yè)內(nèi)看來，“關(guān)鍵要看二季度表現(xiàn)”。

PVInfolink認(rèn)為，按照疫情發(fā)展，5-6月可能是“最艱難的時(shí)刻”，市場觀望氣氛濃厚，成交量可能持續(xù)稀少，使得組件廠庫存壓力也將上升，后續(xù)組件及整體供應(yīng)鏈開工率可能進(jìn)一步調(diào)整。

某光伏企業(yè)的市場分析員李一鳴向記者直言，目前組件企業(yè)對(duì)外大都宣稱開工率降了20%，但實(shí)際情況要更大些。同時(shí)，記者采訪了解到，一線組件企業(yè)在生產(chǎn)層面也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，有些選擇在疫情期間進(jìn)行一些產(chǎn)線設(shè)備技改升級(jí)，從而保證剩余產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，同時(shí)確保市場恢復(fù)后產(chǎn)品的競爭力。

值得關(guān)注的是，進(jìn)入4月，由于項(xiàng)目施工受到影響，國內(nèi)組件企業(yè)已經(jīng)遭遇客戶推遲訂單、退單，同時(shí)還碰到了以客訴方式追回違約金的情況。

某一線組件企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)二季度的基本判斷是：企業(yè)目前四五月份產(chǎn)能基本滿產(chǎn)，訂單也算充足，但6月情況仍是未知數(shù)。（出口）可以保持一個(gè)不錯(cuò)水平，但同比會(huì)減少一些。

不過，有業(yè)內(nèi)人士更為悲觀。“國內(nèi)組件企業(yè)基本都是提前1-2月接海外訂單，5月肯定會(huì)有交付訂單。但是，目前物流受阻，產(chǎn)品能不能發(fā)出去、能不能收到錢，心里都沒底。即使有部分發(fā)出去了，也并不能安裝，產(chǎn)品只是放置到了海外公司的倉庫里。”

國內(nèi)某民營企業(yè)高管的一個(gè)擔(dān)憂是，目前正值項(xiàng)目開發(fā)階段，如果市場上并未開發(fā)更多的新項(xiàng)目，導(dǎo)致的結(jié)果是未來半年時(shí)間訂單需求會(huì)大幅減少，海外市場需求可能會(huì)出現(xiàn)斷崖式下滑。

然而，中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)太陽能光伏產(chǎn)品分會(huì)秘書長張森卻略顯樂觀。他告訴記者，疫情短期內(nèi)會(huì)對(duì)貿(mào)易產(chǎn)生不利影響，但中長期來看，隨著疫情控制則會(huì)有所改善。其預(yù)測，二季度（組件）出口不會(huì)減少，也不會(huì)對(duì)一線企業(yè)造成太大影響，畢竟光伏市場涵蓋國內(nèi)國外兩個(gè)市場，而且國外又是多元化市場。

價(jià)格何時(shí)止跌？

全球光伏市場疲軟，各供應(yīng)鏈端庫存亦壓力劇增，這直接導(dǎo)致了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線下跌。

財(cái)通證券4月13日指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格承壓，尤其多晶產(chǎn)品走弱明顯。硅料方面，特級(jí)致密料和多晶用料價(jià)格分別為69元/kg和39元/kg,分別較上周下跌4.17%和2.5%；硅片方面，單晶硅片取消報(bào)價(jià)，多晶一二線廠商價(jià)格分別為1.38元/片和1.28元/片，分別較上周下跌3.5%和3.76%；電池片方面，多晶一二線廠商價(jià)格分別為0.58元/W和0.57元/W,分別較上周下跌3.33%和3.51%；組件方面，多晶二線價(jià)格為1.39元/W，單晶價(jià)格為1.7元/W，分別較上周下跌0.71%和0.58%。

記者還注意到，單晶硅片龍頭隆基股份（601012.SH）開啟降價(jià)模式。4月17日，其官網(wǎng)信息顯示，單晶P型M6硅片價(jià)格從每片3.26元降至2.92元，降幅10.4%；單晶P型158.75mm硅片價(jià)格從每片3.17元降至2.83元，降幅10.7%。

與此同時(shí)，近日在大型地面電站項(xiàng)目招投標(biāo)中，EPC價(jià)格跌破3元/瓦成為一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。

據(jù)智匯光伏統(tǒng)計(jì)，中核集團(tuán)電子采購平臺(tái)發(fā)布了中核匯能海西州烏圖美仁100MWp光伏電站項(xiàng)目EPC總承包中標(biāo)候選人公示。其中，西北電力建設(shè)第一工程有限公司、河南中核五院研究設(shè)計(jì)有限公司、四川電力設(shè)計(jì)咨詢有限責(zé)任公司，分別以折合單價(jià)2.81元/W、3.07元/W、2.95元/W成為中標(biāo)候選人。

“縱觀全球市場變化，需求端沒等疫情警報(bào)解除之前，實(shí)際上是看不到增量市場轉(zhuǎn)變的趨勢，而供給端的‘超前’進(jìn)度，也將讓光伏制造商的壓力不斷涌現(xiàn)。”集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend分析認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)制造環(huán)節(jié)已經(jīng)達(dá)到供給正常狀態(tài)，但海內(nèi)外的需求依然是遙遙無期。國內(nèi)雖有政策出臺(tái)加持，可疫情后項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度不如制造端復(fù)工來得快，估計(jì)市場需要觀望到5月。

值得繼續(xù)關(guān)注的是，目前這一輪降價(jià)并未到光伏價(jià)格底部。“價(jià)格將繼續(xù)呈現(xiàn)下行趨勢，未來一個(gè)月內(nèi)價(jià)格仍有下滑的可能。”李一鳴判斷，“隨著5月歐洲等疫情好轉(zhuǎn)，疊加國內(nèi)項(xiàng)目需求釋放，價(jià)格可能會(huì)迎來止跌。”

某能源網(wǎng)EnergyTrend也分析認(rèn)為，受到海外需求放緩與運(yùn)費(fèi)漲價(jià)影響，企業(yè)迫使轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場競爭。由于國內(nèi)市場尚未達(dá)到正常供需階段，使得組件廠庫存水位不斷拉高。目前來看，這輪跌價(jià)行情估計(jì)會(huì)持續(xù)至少2-4周。