充電樁重回“跑馬圈地時(shí)代”？

對(duì)于國內(nèi)充電樁行業(yè)來說，2020年3月21日是個(gè)值得紀(jì)念的日子。

這一天，國家發(fā)改委基礎(chǔ)司副司長鄭劍表示，要加快推動(dòng)包括5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的新型基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。未來將統(tǒng)籌推進(jìn)更多智能交通、智能電網(wǎng)、智慧城市等項(xiàng)目建設(shè)，構(gòu)建適應(yīng)智能經(jīng)濟(jì)、智能社會(huì)發(fā)展需求的基礎(chǔ)設(shè)施體系。

區(qū)別于傳統(tǒng)基建”，新基建指立足于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括7大產(chǎn)業(yè)方向：5G基站建設(shè)、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際以及城軌交通。

業(yè)內(nèi)人士指出，作為新基建七大產(chǎn)業(yè)方向之一，充電樁行業(yè)將在政策加碼下迎來新機(jī)遇。

近來，新基建概念被多次提及。

2020年3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開會(huì)議，研究當(dāng)前新冠肺炎疫情防控和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行重點(diǎn)工作。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要把復(fù)工復(fù)產(chǎn)與擴(kuò)大內(nèi)需結(jié)合起來，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。

2020年3月20日，工信部發(fā)布了關(guān)于推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的通知。通知包含6方面20項(xiàng)措施，其中，加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)被排在最首要的位置。

新基建風(fēng)口已來，站在風(fēng)口上的充電樁行業(yè)，市場(chǎng)格局或已悄然改變。

誰將受益?

借風(fēng)新基建，不少充電樁領(lǐng)域的國資運(yùn)營商、民營電力設(shè)備商以及整車企業(yè)開始在資本市場(chǎng)“走俏”。

2020年3月9日，充電樁建設(shè)的先行者萬馬股份開盤報(bào)9.8元，截至當(dāng)日10時(shí)15分，該股漲10.01%報(bào)11.1元，封上漲停板。

政策加持與股價(jià)大漲，讓萬馬股份信心爆棚。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，中國未來幾年需建設(shè)2億個(gè)充電樁。對(duì)此，萬馬股份回應(yīng)稱，我們的小目標(biāo)是爭(zhēng)取在2億個(gè)充電樁建成的時(shí)候，占它1千萬個(gè)以上。

2020年3月18日，深耕充電樁領(lǐng)域多年的特銳德開盤報(bào)20.55元，截至當(dāng)日10時(shí)25分，該股漲9.99%報(bào)22.14元，封上漲停板。

作為充電樁領(lǐng)域龍頭企業(yè)，特銳德投建及上線運(yùn)營的充電樁數(shù)量均處在行業(yè)領(lǐng)先地位。中國電動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年，特銳德旗下子公司特來電的充電樁保有量達(dá)148083臺(tái)，排名榜首。

國家電網(wǎng)公司旗下的上市公司國電南瑞的股價(jià)也迎來反彈。2020年3月23日，國電南瑞盤中快速反彈，5分鐘內(nèi)漲幅超過2%，截至當(dāng)日9時(shí)35分，報(bào)19.69元，成交3518.42萬元。

即將于2020年3月29日發(fā)布“刀片電池”的比亞迪，3月26日盤中震蕩上揚(yáng)，盤中一度拉升漲逾5%，截至收盤，該股報(bào)54.27元，上漲3.87%，成交金額15.9億元。

可以看出，新基建帶來的風(fēng)口，使剛剛經(jīng)歷過車市寒冬的充電樁企業(yè)如沐春風(fēng)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，風(fēng)口之下，資本的一擁而入，恐將讓充電樁行業(yè)重回“跑馬圈地”時(shí)代。

梳理充電樁發(fā)展過程中存在的問題不難發(fā)現(xiàn)，在早期充電樁建設(shè)的浪潮下，“跑馬圈地”帶來的充電設(shè)施布局不合理等問題層出不窮。

對(duì)于我國新能源汽車行業(yè)來說，2014年是特別的一年。2014年我國新能源汽車銷量從2013年的17642輛，大幅增長到了74763輛。

也正是從2014年起，國家電網(wǎng)向民間資本開放了電動(dòng)車充電樁市場(chǎng)。三年內(nèi)，充電樁行業(yè)涌入了海量的各類玩家，充電樁數(shù)量隨之暴漲。

根據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，中國各類充電樁達(dá)到45萬個(gè)，其中私人專用充電樁24萬個(gè)，公共充電樁21萬個(gè)，保有量位居全球首位，是2014年的14倍。

然而，隨著新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，充電基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)性供給不足的問題卻日益凸顯，充電樁整體規(guī)模仍明顯滯后。一方面，充電樁與同期新能源汽車發(fā)展的規(guī)模不匹配;另一方面，充電設(shè)施的布局不合理，充電樁的使用率偏低，企業(yè)缺少可持續(xù)、可復(fù)制的商業(yè)發(fā)展模式。

重回“跑馬圈地”時(shí)代?

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會(huì)理事長于清教在接受《新能源汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，充電樁行業(yè)重回風(fēng)口，預(yù)計(jì)將引發(fā)新一輪“跑馬圈地”，但相比于2014年國家電網(wǎng)向民間資本開放電動(dòng)汽車充電樁市場(chǎng)后的那一輪投資熱潮，本輪的投資會(huì)更加理性和謹(jǐn)慎。

2014年，在民營資本被獲準(zhǔn)進(jìn)入新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營領(lǐng)域后。一批頭部玩家開始重資投入，產(chǎn)業(yè)開始高速發(fā)展。今天的充電樁龍頭企業(yè)特來電，就是那一年剛剛進(jìn)入行業(yè)的民營企業(yè)。

2014年7月，特銳德宣布進(jìn)軍電動(dòng)汽車充電業(yè)務(wù)，成立子公司特來電。2018年度，特來電繼續(xù)保持市場(chǎng)占有率第一、充電量第一的龍頭地位。截至2018年底，其充電業(yè)務(wù)累計(jì)充電量約16.9億度，2016-2018年度充電量復(fù)合增長率超過200%。

然而，特來電在前期技術(shù)研發(fā)和重資產(chǎn)建設(shè)上投入了巨大資金，盈利能力不佳也引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。2016年，特來電虧損3億元;2017年虧損2億元;2018年上半年虧損3000萬元。

充電樁運(yùn)營效率不高、前期投資規(guī)模巨大、盈利模式不清晰、回報(bào)周期長等因素，是充電樁企業(yè)一直面臨的問題。

于清教表示，充電樁行業(yè)新的市場(chǎng)參與者多為有資金實(shí)力、有資源平臺(tái)的大企業(yè)，如近日剛剛宣布投資布局充電樁領(lǐng)域的寧德時(shí)代、中國燃?xì)狻?/p>

近日，寧德時(shí)代與福建百城新能源科技有限公司成立了一家合資公司——上?？觳沸履茉纯萍加邢薰?。啟信寶的信息顯示，快卜新能源成立日期為2020年3月6日，注冊(cè)資金5000萬元，經(jīng)營范圍包括新能源科技、電池科技，新能源汽車充換電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營等。

2020年3月23日，宜昌市與中國燃?xì)庖砸曨l連線方式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，中國燃?xì)鈱⑾蛞瞬顿Y11.52億元，用于電動(dòng)汽車、電動(dòng)自行車充電樁項(xiàng)目。

與連年虧損的特來電相比，剛剛?cè)刖殖潆姌额I(lǐng)域的寧德時(shí)代與中國燃?xì)?，近年來的業(yè)績節(jié)節(jié)高升。

從2016年到2019年，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營收分別為148.8億元、200億元、296.1億元，2019年則高達(dá)455億元。從2016年到2019年，中國燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)營收分別為319.93億港元、414.7億港元，528.32億港元、593.86億港元。

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)告訴記者，新基建顯然是政府在推動(dòng)，但目前油價(jià)很低，政府如果沒有強(qiáng)制性政策，不繼續(xù)加大補(bǔ)貼的話，可能會(huì)導(dǎo)致電動(dòng)汽車發(fā)展進(jìn)程出現(xiàn)問題，畢竟充電樁的主要需求還是來源于電動(dòng)汽車。政府來做充電樁沒有問題，但民營企業(yè)來做的話有一定風(fēng)險(xiǎn)。