印度光伏行業(yè)前景黯淡 新冠病毒表示不背鍋

　　近日，Bridge to India發(fā)布了一份報(bào)告，報(bào)告中稱，2019年第四季度，印度新增光伏裝機(jī)量僅有1,845兆瓦，比此前預(yù)估的2,919兆瓦低37％。截止第四季度末，光伏地面電站累計(jì)裝機(jī)量31,371兆瓦，屋頂達(dá)到5,602兆瓦，離網(wǎng)容量達(dá)到945兆瓦。數(shù)據(jù)表明，2019年光伏新增裝機(jī)7GW，新增裝機(jī)量相比2018年下降了15%。

　　該報(bào)告表示，受到疫情的影響，一般來說第一季度本應(yīng)是一年中光伏裝機(jī)量增長最快的季度，因?yàn)殚_發(fā)商往往著急在財(cái)政年度末前完成項(xiàng)目，但是，今年卻成了一個(gè)例外。預(yù)計(jì)直到今年7月底對中國和馬來西亞的光伏產(chǎn)品保障性關(guān)稅到期之后，太陽能開發(fā)商才能確認(rèn)項(xiàng)目完成日期。

　　同時(shí)，由于新冠冠狀病毒在全球的持續(xù)擴(kuò)散，未來幾個(gè)月內(nèi)，太陽能組件價(jià)格可能會(huì)上漲。

　　但影響印度光伏行業(yè)前景的因素，并不是只有新冠病毒。

　　基于迫切的經(jīng)濟(jì)和環(huán)保需求，印度有強(qiáng)烈的從傳統(tǒng)能源轉(zhuǎn)向可再生能源的決心。而成本上的不斷下降、技術(shù)的不斷進(jìn)步、政策上的有利支持，都使光伏等可再生能源受到了投資者的青睞。在過去的五年中，可再生能源的滲透率已從3％增長到10％。

　　但經(jīng)歷過快速的發(fā)展，近兩年來，政策、財(cái)務(wù)上的壓力影響了開發(fā)者對于項(xiàng)目可行性的擔(dān)憂。雪上加霜的是，印度作為一個(gè)聯(lián)邦制國家，各邦相對獨(dú)立，國家并沒有直接管轄區(qū)域電網(wǎng)的權(quán)利，在這樣的結(jié)構(gòu)下，各邦與國家之間的政策摩擦也增加了光伏發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。受到各種因素的影響，2018～2019年的新增光伏裝機(jī)量屢屢下滑。

　　如果維持現(xiàn)有的政策環(huán)境、電力需求和火電PLF等對可再生能源的發(fā)展軌跡，預(yù)計(jì)到2024年底，太陽能和風(fēng)能發(fā)電容量將分別達(dá)到82 GW和53 GW。2016年印度曾制定了到2022年實(shí)現(xiàn)100GW光伏裝機(jī)量的規(guī)劃，距離這一野心勃勃的目標(biāo)的距離便成了業(yè)內(nèi)衡量印度市場是否繁榮的參照。依照Bridge to India的預(yù)測，印度到2024年較為樂觀的情況才裝機(jī)82GW，顯然100GW光伏目標(biāo)勢必難以按期完成。

　　土地和電網(wǎng)瓶頸拖延了項(xiàng)目的進(jìn)度，融資環(huán)境也不容樂觀。在未來的五年中，印度太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還面臨著以下六道坎：

　?。?、電價(jià)短期內(nèi)仍將下行

　　2018年，印度創(chuàng)造了史上最低的光伏電價(jià)2.44盧比/KWh，2019年，招標(biāo)電站仍維持在2.5~3.0盧比/KWh的低位。組件制造中不斷進(jìn)行的技術(shù)升級和高強(qiáng)度的競爭關(guān)系將對印度上網(wǎng)電價(jià)造成下調(diào)壓力。盡管各種運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)日益增加，但電價(jià)的下調(diào)卻不曾止步。預(yù)計(jì)未來1-2年內(nèi)太陽能電價(jià)水平將再次打破最低紀(jì)錄。

印度2018~2019年招標(biāo)電價(jià)走勢

　?。?、復(fù)雜困難的招標(biāo)

　　印度的招標(biāo)一方面開始復(fù)雜化，從開始時(shí)與制造業(yè)結(jié)合，再到太陽能、風(fēng)能與儲(chǔ)能結(jié)合，甚至到尋求與7x24小時(shí)的穩(wěn)定不間斷電源技術(shù)結(jié)合的招標(biāo)，復(fù)雜性嚴(yán)重影響了參與者的興趣，降低了參與者的數(shù)量。

　　另一方面，印度招標(biāo)的項(xiàng)目實(shí)施難度非常大。在印度市場開發(fā)人員眼中，印度的招標(biāo)可以說是很荒唐。一位曾經(jīng)歷過印度市場招標(biāo)的人士稱，印度的招標(biāo)就是個(gè)笑話，放出來都是幾個(gè)G幾十個(gè)G，過去一看項(xiàng)目，土地土地沒落實(shí)，電網(wǎng)電網(wǎng)接入容量沒有，融資要EPC方自己來，全靠一張嘴忽悠。他還說，印度的招標(biāo)太夸張，嚴(yán)重的實(shí)際與描述不符，“看到項(xiàng)目有多少幻想，了解了實(shí)際情況就有多幻滅。餓死了都不做印度項(xiàng)目。”

　?。场㈦娋W(wǎng)落后影響可再生能源接入

　　有專家表示，想要提高可再生能源發(fā)電的比例，印度的電網(wǎng)必須升級。發(fā)展和加強(qiáng)國家電網(wǎng)將是促進(jìn)政府雄心勃勃的可再生能源計(jì)劃的關(guān)鍵因素。但向智能電網(wǎng)過渡所需的資本投入是“巨大的”，因此儲(chǔ)能就成了當(dāng)下解決可再生能源的間歇性和不穩(wěn)定性的挑戰(zhàn)的最優(yōu)解決方案。長期以來，印度一直對儲(chǔ)能抱有強(qiáng)烈的期待。但實(shí)際上，由于儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性問題和商業(yè)模式等原因，儲(chǔ)能雖具有巨大的潛力，但距離起飛至少還需要2-3年時(shí)間。印度的第一個(gè)大型儲(chǔ)能招標(biāo)結(jié)果目前還沒公布，公用事業(yè)廠商Discoms是否愿意以超過6盧比（8美分）/ kWh的價(jià)格購買穩(wěn)定的電力，還有待觀察。在可再生能源購買義務(wù)（RPPO）方面，印度政府已授權(quán)Discom公司在2022年之前采購的可再生能源電力占其總需求的21％。

　　４、分布式政策不明

　　分布式項(xiàng)目占有印度光伏市場15％左右的市場份額，工商業(yè)屋頂項(xiàng)目是分布式項(xiàng)目開發(fā)的主要需求來源。但近來正在面對DISCOM越來越強(qiáng)的阻力。分布式光伏政策不明朗，總體增長低于平均水平。但是如果政策能夠更加明確，融資解決方案可行性不斷提高的話，分布式光伏的前景是很可期的。

　?。?、制造業(yè)前景仍然黯淡

　　印度當(dāng)?shù)毓夥圃飚a(chǎn)能不足，80%以上的電池組件來自進(jìn)口，近年來，印度政府一直通過關(guān)稅、招標(biāo)等保護(hù)著當(dāng)?shù)乇∪醯闹圃鞓I(yè)。若不是如此，印度大地上早已充斥滿了中國價(jià)廉物美的產(chǎn)品,而印度也幾乎成為了中國多晶組件唯一規(guī)模出口市場。

　　印度對電池和組件進(jìn)口的保障稅將于2020年7月到期。大部分印度媒體看來，相比不再征收保障性關(guān)稅，提高稅額或用其他關(guān)稅代替的可能性則更高一些。在沒有落實(shí)關(guān)稅之前，印度制造商很難與中國組件巨頭達(dá)成合作協(xié)議。

　　６、投融資環(huán)境不明

　　光伏行業(yè)吸引了全球的領(lǐng)先投資者，通過股權(quán)融資等，融資本應(yīng)較為容易。但是，如果DISCOM的兌付問題沒有解決，那么投資者就很難果斷選擇投資太陽能。有投資者也表示，印度投資前景很大很誘人，有點(diǎn)像瑜珈，看起來非常優(yōu)美，就是很難做到位。