2020年1-2月國內(nèi)多晶硅市場評(píng)述及后市展望

:一、多晶硅價(jià)格持穩(wěn)微漲

2020年1-2月份國內(nèi)多晶硅價(jià)格走勢相對(duì)平穩(wěn)，呈逐步回升態(tài)勢。單晶致密料從1月初的7.16萬元/噸小幅上漲至2月底的7.24萬元/噸，漲幅為1.1%。多晶免洗料從1月初的歷史低點(diǎn)4.28萬元/噸小幅回升至2月底的4.36萬元/噸，漲幅為1.9%。2月份單晶致密料月均價(jià)為7.23萬元/噸，環(huán)比小幅增加1.1%，2月份多晶免洗料月均價(jià)為4.34萬元/噸，環(huán)比小幅增加1.4%。

多晶硅價(jià)格持穩(wěn)微漲的主要支撐因素：

1月初多晶硅料受下游擴(kuò)產(chǎn)釋放及春節(jié)備貨等需求刺激，價(jià)格初現(xiàn)企穩(wěn)跡象，而1月下旬春節(jié)期間的備貨訂單大多在1月初左右就已簽訂完畢，故1月份多晶硅價(jià)格基本持穩(wěn)，并無大幅波動(dòng)。

2月初開始國內(nèi)多晶硅企業(yè)陸續(xù)受到新冠肺炎疫情的影響，行業(yè)開工率一再降低，國內(nèi)多晶硅供應(yīng)較預(yù)期有所減少。需求方面，下游單晶硅片企業(yè)開工率受影響較小，截止2月底，企業(yè)開工率基本恢復(fù)至90%以上。需求逐步回暖，供應(yīng)持續(xù)低于預(yù)期，加之原輔材料供不應(yīng)求下的價(jià)格大漲，多晶硅生產(chǎn)成本隨之增加，因此2月份多晶硅價(jià)格微幅上漲。

二、企業(yè)陸續(xù)下調(diào)開工率

硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止2020年2月底，國內(nèi)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)12家，其中包括滿負(fù)荷運(yùn)行企業(yè)6家，降負(fù)荷運(yùn)行企業(yè)5家，1家月底逐步開始復(fù)產(chǎn)的檢修企業(yè)。國內(nèi)多晶硅有效產(chǎn)能從2019年底的45.2萬噸/年，減少至目前的41.95萬噸/年。產(chǎn)能凈減3.25萬噸/年，增量包括永祥股份優(yōu)化產(chǎn)能共計(jì)1萬噸/年，減量包括洛陽中硅、盾安光伏、江蘇康博、寧夏東夢等暫停產(chǎn)能共計(jì)4.25萬噸/年。

1-2月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量共計(jì)6.90萬噸，同比增加33.5%，1月份春節(jié)期間多晶硅企業(yè)基本維持正常生產(chǎn)，產(chǎn)量在3.55萬噸，環(huán)比小幅減少0.08%，同比增加39.2%。但2月初開始陸續(xù)受疫情影響，行業(yè)整體開工率一再下調(diào)。一方面是原輔材料、備品備件等供應(yīng)商復(fù)工日期難以確定，已復(fù)工供應(yīng)商又因無配套物流，難以送達(dá)；另一方面員工不能按時(shí)返廠，復(fù)工人員不足，故2月份陸續(xù)有5家多晶硅企業(yè)被迫降負(fù)荷生產(chǎn)，導(dǎo)致2月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量減少至3.35萬噸，環(huán)比減少5.6%。

1月份八家萬噸級(jí)企業(yè)多晶硅產(chǎn)量為3.41萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的96.1%。按產(chǎn)量排序，1月份7家企業(yè)月產(chǎn)量在千噸以上，分別為：永祥股份、保利協(xié)鑫、新疆大全、新特能源、東方希望、亞洲硅業(yè)，內(nèi)蒙東立，7家企業(yè)產(chǎn)量共計(jì)3.32萬噸，占1月份國內(nèi)總產(chǎn)量的93.7%。

2月份八家萬噸級(jí)企業(yè)多晶硅產(chǎn)量為3.26萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的97.3%。按產(chǎn)量排序，2月份7家企業(yè)月產(chǎn)量在千噸以上，分別為：永祥股份、保利協(xié)鑫、新疆大全、新特能源、東方希望、亞洲硅業(yè)，內(nèi)蒙東立，7家企業(yè)產(chǎn)量共計(jì)3.17萬噸，占2月份國內(nèi)總產(chǎn)量的94.6%。即便在2月份一線大廠開工率有所下調(diào)的情況下，萬噸級(jí)企業(yè)集中度仍然進(jìn)一步提升，一方面是由于未降負(fù)荷的產(chǎn)線仍維持滿產(chǎn)甚至超產(chǎn)運(yùn)行，另一方面是由于部分萬噸級(jí)以下企業(yè)也有部分降負(fù)荷運(yùn)行。

從各企業(yè)生產(chǎn)情況看，1-2月份分不同時(shí)段因原料不足陸續(xù)降低開工率的企業(yè)包括新特能源、新疆協(xié)鑫、東方希望、國電晶陽、天宏瑞科等，大多減產(chǎn)均在新線，復(fù)工率仍需根據(jù)后續(xù)原輔材料補(bǔ)充供應(yīng)程度來定。永祥股份旗下四川永祥1月份小型維護(hù)，產(chǎn)出略有減少，2月份完全恢復(fù)正常運(yùn)行；內(nèi)蒙古通威和永祥新能源均未受原料不足影響，1-2月均維持滿產(chǎn)運(yùn)行，有效產(chǎn)能均已達(dá)到3.5萬噸/年。江蘇中能改良西門子法多晶硅產(chǎn)能維持滿產(chǎn)運(yùn)行；江蘇中能硅烷流化床法顆粒硅項(xiàng)目2月份局部維護(hù)，開工率略受影響；新疆協(xié)鑫2月底受硅粉供應(yīng)不足影響，調(diào)低開工率，影響3月份部分產(chǎn)出。新特能源原產(chǎn)能3.6萬噸/年基本維持滿產(chǎn)運(yùn)行，新產(chǎn)能3.6萬噸/年于2月份開始降低負(fù)荷運(yùn)行，影響部分2月份產(chǎn)出。新疆大全通過各種方式彌補(bǔ)復(fù)工人員不足等問題，1-2月份維持滿產(chǎn)運(yùn)行。

三、進(jìn)口量同比下降

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年12月份國內(nèi)多晶硅進(jìn)口量為12110噸，環(huán)比小幅減少1.2%，同比減少1.8%。12月份進(jìn)口月均價(jià)為8.43美元/千克，環(huán)比下滑5.2%，同比下滑14.1%。2019年全年多晶硅累計(jì)進(jìn)口量為144506噸，同比增加3.5%。全年進(jìn)口均價(jià)為8.74美元/千克，同比大幅下跌39.0%。值得注意的有以下三點(diǎn)：

第一，從韓國進(jìn)口量減少。2019全年累計(jì)從韓國進(jìn)口量為48881噸，同比減少11.9%，一方面是國內(nèi)終端需求疲軟，另一方面是由于全年多晶硅價(jià)格一路走低，韓國兩家主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)在下半年陸續(xù)分時(shí)段檢修，導(dǎo)致韓國多晶硅產(chǎn)量大幅減少，因此從韓國累計(jì)進(jìn)口量有所降低。第二，從德國進(jìn)口量略有增加。2019全年累計(jì)從德國進(jìn)口量為52667噸，同比增加16.5%。從德國進(jìn)口多晶硅以單晶復(fù)投料需求為主，而2019年全年下游單晶需求呈增長態(tài)勢，復(fù)投料需求量增長幅度更大，故全年累計(jì)從德國進(jìn)口量有小幅增長。第三，從馬來西亞進(jìn)口量大幅增加。2019全年從馬來西亞進(jìn)口多晶硅量在21254噸，同比增長77.7%。馬來西亞多晶硅工廠被韓國OCI收購后，產(chǎn)能從7月份開始逐月提升，到年底滿產(chǎn)至2.7萬噸/年，月均產(chǎn)量在2200噸左右，故從馬來西亞累計(jì)進(jìn)口量大幅增加。

目前我國多晶硅主要進(jìn)口地區(qū)有韓國、德國、馬來西亞這三個(gè)地區(qū)。2019年全年，自韓國、德國、馬來西亞進(jìn)口量共計(jì)122803噸，占累計(jì)總進(jìn)口量的85.0%，各地區(qū)進(jìn)口量占比分別為33.83%、36.45%、14.71%，德國進(jìn)口量位居首位。2019年全年自韓國、德國、馬來西亞、美國、中國臺(tái)灣的進(jìn)口量共計(jì)136556噸，占累計(jì)進(jìn)口總量的94.5%。

由于韓國兩家多晶硅企業(yè)陸續(xù)宣布停產(chǎn)退出，故預(yù)計(jì)2020年1月份開始從韓國進(jìn)口多晶硅量將逐步減少，直至為零，國內(nèi)供應(yīng)缺口將由國內(nèi)產(chǎn)能釋放增量、德國、馬來西亞等進(jìn)口量作為部分補(bǔ)充，若供應(yīng)增速不及需求，則將導(dǎo)致多晶硅市場供不應(yīng)求。

四、政策及時(shí)助企業(yè)復(fù)產(chǎn)

2020年春節(jié)期間，新冠肺炎疫情肆虐全國，被WHO列為“國際公共衛(wèi)生緊急事件”。疫情的持續(xù)已對(duì)我國多晶硅產(chǎn)業(yè)造成影響，其中原輔材料供應(yīng)不及時(shí)、人員返工受阻、物流運(yùn)輸不暢、資金壓力倍增等因素都成為制約我國多晶硅企業(yè)正常運(yùn)行的主要因素。

截止2月底，國內(nèi)維持滿負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)有6家，降負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)有5家，檢修逐步恢復(fù)的企業(yè)1家。6家滿負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)為：永祥股份、新疆大全、亞洲硅業(yè)、內(nèi)蒙東立、鄂爾多斯、黃河水電；5家降負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)包括：保利協(xié)鑫、新特能源、東方希望、天宏瑞科、國電晶陽；1家正常檢修的企業(yè)是洛陽中硅。

目前國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)，無論是否維持滿產(chǎn)運(yùn)行，都面臨著相同的問題與困難：

1、原輔料供應(yīng)不及時(shí)。受防控措施影響，企業(yè)上游原輔材料供應(yīng)廠商復(fù)工困難，且已復(fù)工供應(yīng)商存在因區(qū)域流動(dòng)管控措施造成的運(yùn)輸問題，硅粉及產(chǎn)品包裝相關(guān)的原輔材料供應(yīng)不足。截止2月底除新疆地區(qū)外，硅粉供應(yīng)商開工率略有恢復(fù)。

2、人員返工受阻。受疫情防護(hù)隔離需要，人員無法及時(shí)返崗，同時(shí)對(duì)外招聘缺乏勞動(dòng)力資源，導(dǎo)致生產(chǎn)人員不足，制約企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。

3、物流運(yùn)輸不暢。各多晶硅企業(yè)生年產(chǎn)規(guī)模在萬噸級(jí)以上的占比達(dá)到97.3%，產(chǎn)成品運(yùn)輸量大且迫切。因疫情管控原因，各區(qū)域均采取除應(yīng)急車輛和人員以外限制通行的措施，導(dǎo)致車源相對(duì)減少且路途出行受限，物流運(yùn)輸成本環(huán)比上漲幅度達(dá)到100-200%。

4、資金壓力倍增。因受疫情影響，公司原料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售等方面均受到較大影響，企業(yè)面臨嚴(yán)重的產(chǎn)品積壓、客戶回款延遲等風(fēng)險(xiǎn)，公司正常資金運(yùn)轉(zhuǎn)面臨較大困難。

5、新建、擬建項(xiàng)目多方面受阻。立項(xiàng)備案、審批、安評(píng)、環(huán)評(píng)等因疫情影響不能及時(shí)開展，廠商考察、技術(shù)交流基本中斷，項(xiàng)目融資不能進(jìn)行充分洽談，項(xiàng)目建設(shè)資金未能按期落實(shí)等，導(dǎo)致國內(nèi)重大多晶硅項(xiàng)目時(shí)間進(jìn)度均有不同程度地延后。

針對(duì)以上全行業(yè)面臨的問題，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，相關(guān)部門出臺(tái)了一系列支持疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的財(cái)稅金融政策。梳理部分相關(guān)政策具體如下：

1、支持公益捐贈(zèng)：（1）企業(yè)和個(gè)人通過公益性社會(huì)組織等或直接向醫(yī)院捐贈(zèng)用于疫情防治的醫(yī)用物資等物品，允許在繳納所得稅前全額扣除；（2）對(duì)于捐贈(zèng)用于疫情防控的進(jìn)口物資免增進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、消費(fèi)稅。

2、扶持中小微企業(yè)：（1）加大失業(yè)保險(xiǎn)穩(wěn)崗返還力度，將中小微企業(yè)失業(yè)保險(xiǎn)穩(wěn)崗返還政策放寬到不高于上年度全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率控制目標(biāo)；（2）推動(dòng)有關(guān)單位對(duì)疫情期間中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的用電、用水、用氣，實(shí)施階段性緩繳費(fèi)用，緩繳期間實(shí)行“欠費(fèi)不停供”的措施；（3）落實(shí)再貸款政策和中央財(cái)政貼息政策，鼓勵(lì)在中央貸款貼息的基礎(chǔ)上，地方財(cái)政再給予進(jìn)一步支持。有條件的地方可以設(shè)立專項(xiàng)紓困資金，加大對(duì)受疫情影響嚴(yán)重的中小企業(yè)的支持；（4）加強(qiáng)制造業(yè)、小微企業(yè)、民營等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持，增加制造業(yè)中長期貸款投放；（5）發(fā)揮應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金作用，降低應(yīng)急轉(zhuǎn)貸費(fèi)率，為受疫情影響較大的企業(yè)提供應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金服務(wù)；（6）鼓勵(lì)信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券，為受疫情影響的中小企業(yè)提供流動(dòng)性支持；（7）通過調(diào)整還款付息安排、適度將年底貸款利率、完善展期續(xù)貸銜接等措施進(jìn)行紓困幫扶；（8）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持措施，一方面給予企業(yè)臨時(shí)性延期償還安排，付息延長到6月30日，并免收罰息（湖北省境內(nèi)各類企業(yè)都課享受此條政策），另一方面增加再貸款、再貼現(xiàn)額度5000億元，重點(diǎn)用于中小銀行加大對(duì)中小微企業(yè)信貸支持。

3、支持穩(wěn)崗就業(yè)：（1）對(duì)不裁員或少裁員的參保企業(yè)，可按照其上年度實(shí)際繳納失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的50%返還；（2）停工期、恢復(fù)期組織職工參加線下或線上職業(yè)培訓(xùn)的，可按規(guī)定納入補(bǔ)貼類培訓(xùn)范圍；（3）靈活處理勞動(dòng)用工問題，鼓勵(lì)靈活安排功工作時(shí)間，鼓勵(lì)人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)減免費(fèi)用提供招聘服務(wù)。

4、支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)：（1）運(yùn)用新一代信息技術(shù)支撐復(fù)工復(fù)產(chǎn)支持工業(yè)電子商務(wù)企業(yè)和物流企業(yè)高效協(xié)作，完善智慧物流體系，打通生產(chǎn)生活物資流通堵點(diǎn)，保障生產(chǎn)資料和生活用品有效供給；（2）針對(duì)農(nóng)民工返崗復(fù)工按照“一車一方案”的原則，開展“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”直達(dá)運(yùn)輸；（3）多措并舉推動(dòng)工業(yè)通信業(yè)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)；（4）支持商務(wù)領(lǐng)域企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，采取有效措施支持電商企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新商品銷售模式，減少配送頻次，降低直接接觸風(fēng)險(xiǎn)。

5、降低復(fù)工企業(yè)各項(xiàng)成本負(fù)擔(dān)：（1）減免技術(shù)服務(wù)收費(fèi)，市場監(jiān)管局所屬的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)機(jī)構(gòu)，對(duì)中外標(biāo)準(zhǔn)信息咨詢服務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)時(shí)效性確認(rèn)和標(biāo)準(zhǔn)翻譯費(fèi)用予以免收；（2）對(duì)于有發(fā)展前景但暫時(shí)受困的企業(yè)，不得盲目斷貸、壓貸，還款困難時(shí)，可予以展期或續(xù)貸；（3）各級(jí)政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)取消反擔(dān)保要求，降低擔(dān)保和再擔(dān)保費(fèi)；（4）對(duì)于自身資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良但受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)，允許申請發(fā)行新的企業(yè)債券專項(xiàng)用于償還2020年內(nèi)即將到期的企業(yè)債券本金及利息；（5）鼓勵(lì)各銀行機(jī)構(gòu)延長貸款期限，有效減費(fèi)降息，支持受影響企業(yè)有序高效恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營；（6）階段性減免企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)，階段性減征職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，緩繳住房公積金等；（7）免收全國收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)，時(shí)間范圍從2020年2月17日0時(shí)起，至疫情防控共工作結(jié)束；（8）實(shí)施支持性兩部制電價(jià)政策，對(duì)疫情期間暫不能正常開工、復(fù)工的企業(yè)，放寬容（需）量電價(jià)計(jì)費(fèi)方式變更周期和減容（暫停）期限，電力用戶可申請減容、暫停、減容恢復(fù)、暫?；謴?fù)，因疫情需要擴(kuò)大產(chǎn)能的企業(yè)，實(shí)際最大用量不受合同最大需量限制，超過部分按實(shí)記??；（9）降低電費(fèi)，自2020年2月1日起至6月30日止，階段性降低除高耗能行業(yè)用戶外的，現(xiàn)執(zhí)行一般工商業(yè)及其他電價(jià)、大工業(yè)電價(jià)的電力用戶用電成本；（10）降低用氣成本，在現(xiàn)行天然氣價(jià)格機(jī)制框架內(nèi)，提前實(shí)行淡季價(jià)格政策，盡可能降低企業(yè)用氣成本。

6、加強(qiáng)金融服務(wù)：（1）保持流動(dòng)性合理充裕，通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，保持金融市場流動(dòng)性合理；（2）加強(qiáng)資本市場管理，適當(dāng)放寬相關(guān)風(fēng)控指標(biāo)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)放寬資本市場相關(guān)業(yè)務(wù)辦理時(shí)限，減免疫情嚴(yán)重地區(qū)公司上市等部分費(fèi)用；（3）各證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)要改進(jìn)服務(wù)方式，維護(hù)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，制定有針對(duì)性、切實(shí)可行的業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，確保交易結(jié)算系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

五、多晶硅后市預(yù)測

截止2月底，國內(nèi)仍有5家多晶硅企業(yè)降低開工率運(yùn)行，其中有三家企業(yè)產(chǎn)能在4萬噸/年以上，故5家企業(yè)現(xiàn)有開工率將繼續(xù)影響3月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量，根據(jù)各硅料企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀及開工計(jì)劃，預(yù)計(jì)3月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量在3.2萬噸左右，環(huán)比仍略有減少。進(jìn)口量方面，海外韓國韓華從1月份開始無產(chǎn)出，OCI自2月20日完全停產(chǎn)后也不再有產(chǎn)出，自韓國進(jìn)口量從1月份開始將逐步減少并趨近于零，1季度進(jìn)口減少量約8000噸左右。因此1季度國內(nèi)多晶硅供應(yīng)將比預(yù)期減少1.3萬噸左右。

根據(jù)2019年度單晶硅料供需基本平衡的測算，2020年1季度國內(nèi)多晶硅企業(yè)開工率一再低于預(yù)期，而下游硅片企業(yè)開工率陸續(xù)均恢復(fù)至90%以上，即便目前各環(huán)節(jié)仍有待消化庫存，也不影響單晶需求逐步大于供應(yīng)的趨勢，因此從供需角度看，硅料價(jià)格在3-4月份仍有上漲動(dòng)力，但由于需求增幅和增速較緩，故預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格在短期內(nèi)將呈持穩(wěn)緩升的走勢。

原標(biāo)題:2020年1-2月國內(nèi)多晶硅市場評(píng)述及后市展望