美國頁巖油氣“井噴”改寫全球能源格局

近年來，隨著本土頁巖油氣產(chǎn)量大幅增長，美國已崛起為全球最大油氣生產(chǎn)國，牽動國際能源地緣力量消長，加速全球能源格局調(diào)整。美國上升為影響能源市場的重要主導(dǎo)力量，美國頁巖油邊際成本成為國際原油定價的重要指標，美元與石油還可實現(xiàn)真正意義上的“珠聯(lián)璧合”，構(gòu)建美國影響全球原油市場的“雙足”模式。中東在全球能源供應(yīng)中“一頭沉”的態(tài)勢不再，美國、俄羅斯、沙特“三足鼎立”格局逐步確立。歐佩克內(nèi)外交困，影響日益式微，處于劣勢的傳統(tǒng)能源出口大國“抱團取暖”常態(tài)化，這驅(qū)使歐佩克與非歐佩克生產(chǎn)國進一步加強合作。

近年來，隨著本土頁巖油氣產(chǎn)量大幅增長，美國已崛起為全球最大油氣生產(chǎn)國，牽動國際能源地緣力量消長，加速全球能源格局調(diào)整。

在爆發(fā)于21世紀初的頁巖革命的推動下，美國已經(jīng)成為全球油氣供應(yīng)增長的中心。據(jù)美國能源信息署數(shù)據(jù)，2017年11月美國原油產(chǎn)量突破1970年11月的歷史最高點(1004.4萬桶/日);2018年2月，美國原油產(chǎn)量20多年來首次超越沙特;6月和8月兩度超越俄羅斯，成為世界最大產(chǎn)油國;2018年全年產(chǎn)量在2017年基礎(chǔ)上增產(chǎn)160萬桶/日至1095萬桶/日，平均產(chǎn)量及同比增幅均創(chuàng)歷史紀錄;2019年平均產(chǎn)量將達1230萬桶/日，預(yù)計2020年進一步增至1303萬桶/日。國際能源署在其《世界能源展望》報告中預(yù)測，美國頁巖油產(chǎn)量持續(xù)增長，將使其原油產(chǎn)量大大超過其他國家;到2025年，全球原油生產(chǎn)增長的近3/4將來自美國，屆時美國將占全球原油產(chǎn)量的1/5。

美國進一步成為左右全球能源市場的重要力量。美銀美林集團研究顯示，截至2018年10月，美國在能源上已經(jīng)實現(xiàn)貿(mào)易盈余，而就在10年前的2008年，美國在購買國外能源上的支出占比高達GDP的3%。原油產(chǎn)量持續(xù)上升的美國正在不斷擠壓石油輸出國組織(歐佩克)的市場份額，沖擊國際原油市場，拉低油價。在天然氣方面，隨著美國頁巖氣產(chǎn)量不斷攀升和出口基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善，液化天然氣(LNG)出口持續(xù)增加，與俄羅斯爭奪歐洲市場的競爭白熱化。鑒于此，美國總統(tǒng)特朗普公開要求歐洲增加購買美國天然氣。2018年7月歐盟委員會主席容克訪美期間，歐美雙方同意加強能源戰(zhàn)略合作，擴大能源貿(mào)易。同時，為了遏制俄羅斯并促進本國天然氣出口，美國還大力阻止新建歐俄油氣管道。

美國頁巖油邊際成本成為國際原油定價的重要指標，美國在國際原油市場的話語權(quán)不斷上升。高盛集團認為，隨著美國頁巖油產(chǎn)量超過歐佩克閑置產(chǎn)能，歐佩克已喪失定價權(quán)，國際原油市場定價機制將主要由頁巖油邊際成本決定。美國獲得原油生產(chǎn)和出口主動權(quán)后，可以通過石油產(chǎn)量來影響國際油價，這不僅能有效降低干預(yù)油價的成本，豐富調(diào)節(jié)貿(mào)易平衡的工具，而且美元與石油還可實現(xiàn)真正意義上的“珠聯(lián)璧合”，構(gòu)建美國影響全球原油市場的“雙足”模式，甚至不排除在美元霸權(quán)基礎(chǔ)上出現(xiàn)為美掌控的“石油霸權(quán)”。

面對美國能源的強勢崛起，中東在全球能源供應(yīng)中“一頭沉”的態(tài)勢不再，美國、俄羅斯、沙特“三足鼎立”格局逐步確立。而且，與俄羅斯和沙特相比，美國“籌碼”多，“本錢”足：非常規(guī)能源資源豐富，開發(fā)成本下降快，政府政策大力扶持，國家財政收入對原油的依賴很小，而且頁巖油生產(chǎn)市場反應(yīng)速度快，靈活性強，在市場供給不足時可快速增產(chǎn)填補缺口，搶占市場份額，這些都使其在能源博弈中占據(jù)上風(fēng)。

歐佩克內(nèi)外交困，影響日益式微。一是內(nèi)部分歧嚴重。沙特與伊朗積怨已久，2018年年中在美國決定恢復(fù)對伊朗能源制裁之際，沙特出于地緣政治考慮配合美國再次增產(chǎn)，導(dǎo)致歐佩克內(nèi)部關(guān)系進一步緊張。2019年9月14日，沙特能源設(shè)施遭到無人機攻擊，導(dǎo)致其570萬桶/日的石油生產(chǎn)出現(xiàn)暫時性中斷，外界懷疑伊朗在此事件中發(fā)揮了作用。二是對外表現(xiàn)無力。石油市場控制權(quán)重回美國手中，使歐佩克面臨巨大挑戰(zhàn)，其市場地位不斷下滑，影響力日漸式微，已無法憑一己之力平衡市場。在當(dāng)前能源市場整體寬松的“新常態(tài)”下，歐佩克“低價擴額”傷人傷己、難以持久，“減產(chǎn)保價”則面臨掣肘，可能不僅達不到支撐油價的目的，反而將市場份額拱手相讓。

處于劣勢的傳統(tǒng)能源出口大國“抱團取暖”常態(tài)化。美國上升為影響能源市場的重要主導(dǎo)力量，意味著能源價格走低的可能性增加，這顯然不符合傳統(tǒng)能源生產(chǎn)國利益，從而驅(qū)使歐佩克與非歐佩克生產(chǎn)國進一步加強合作。目前歐佩克原油產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的1/3，俄羅斯約占1/8，兩者之和占世界總產(chǎn)量近半;尤其是沙特、俄羅斯產(chǎn)能之和約占全球總產(chǎn)量的1/4，兩國在原油市場的影響力和話語權(quán)一直占主導(dǎo)地位。為防止美國對自身話語權(quán)的過度侵蝕與稀釋，無論歐佩克還是俄羅斯，都存在加強合作的意愿。除了沙特領(lǐng)導(dǎo)的歐佩克與包括俄羅斯在內(nèi)的非歐佩克盟友(即“歐佩克+”)不斷延長聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議，沙特和俄羅斯正在考慮簽訂一份長達10-20年的長期合作協(xié)議，“歐佩克+”也正在致力于達成永久性石油聯(lián)盟。因此，今后“歐佩克+”的合作將不只是停留在產(chǎn)量協(xié)議上，還有可能在彼此石油公司的股權(quán)投資上邁出實質(zhì)性步伐。