印度煤電部門的風險不斷增加—裝機容量過剩、水資源短缺和可再生能源增加了燃煤機組的壓力

IEEFA發(fā)布《印度煤電部門的風險不斷增加—裝機容量過剩、水資源短缺和可再生能源增加了燃煤機組的壓力》

執(zhí)行摘要

印度的煤電部門正在面臨嚴重的問題。印度電力部長拉吉庫馬爾辛格（Raj Kumar Singh）去年警告稱，該國20％以上的煤電裝機財務(wù)狀況不佳，利息支出超過利潤。更糟糕的是，他說，25％的機組“完全無法生存”。

在這份報告中，我們認為這僅僅是印度煤電面臨的持續(xù)問題的開始。我們看到該行業(yè)面臨3大風險；這些風險已經(jīng)顯現(xiàn)，但我們相信未來幾年它們將進一步加劇。這些風險包括：

1．煤電裝機的過度建設(shè)。最近10年的前5年中，印度煤電建設(shè)出現(xiàn)了“熱潮”；盡管本次“熱潮”目前已經(jīng)結(jié)束，但是留下了裝機容量嚴重過剩的后遺癥。21世紀第一個10年的建設(shè)熱潮非常明顯，事實上，目前印度的煤電裝機容量比該國的峰值需求水平高出20％，比平均需求水平高出整整50吉瓦（GW）。

截止2019年3月底印度電力裝機容量

印度年度裝機容量變化，按來源劃分（從2012～2013財年到2018～2019財年）

印度累計煤電裝機容量、新增煤電裝機容量、峰值電力需求和平均電力需求

印度煤電總裝機容量（GW）及電廠負荷因數(shù)

2．來自低成本可再生能源與煤電之間的競爭日益激烈，特別是在季風季節(jié)。由于可再生能源愈發(fā)廉價，在與之的競爭中，煤電在印度能源市場上越來越缺乏競爭力。在季風季節(jié)，低成本的可再生能源具有特別的優(yōu)勢。風能和水電可以對煤電發(fā)電量驟降的情況進行補充，提供了一個抵消峰值。

印度煤電和可再生能源（水電、風能和太陽能）總發(fā)電量（GWh）

印度水電、風能和光伏發(fā)電量（GWh）

印度可再生能源裝機容量和發(fā)電量，按財年劃分

2010～2017年光伏年度競拍價格（盧比／度）

3．水供應(yīng)下降。印度各地的地下水位正在下降。自2012年以來，全國年降雨總量和季風降雨量均低于正常水平（除2013年外）。這是對煤電生產(chǎn)的一個重大威脅，煤電生產(chǎn)需要大量的水用于蒸汽生產(chǎn)和冷卻，而且由于水供應(yīng)已經(jīng)導(dǎo)致多個電廠多次發(fā)電量下降。

2011～2012財年到2016～17財年間水井的占比

2012～2016年年度總降水量和季風期總降水量

印度水冷熱電廠，按水資源壓力區(qū)域劃分

我們的分析表明，這些問題已經(jīng)在損害印度的煤電的發(fā)電量。

我們發(fā)現(xiàn)，超建煤電產(chǎn)能留下了2個相關(guān)問題。首先，個別煤電廠的利用率下降，削弱了它們的經(jīng)濟競爭力（因為它們必須將成本分攤到年內(nèi)銷售的度電數(shù)量上，而度電數(shù)量出現(xiàn)下降）。其次，裝機容量過剩給整個系統(tǒng)帶來了負擔，因為即使不需要發(fā)電量，發(fā)電廠的資本成本仍需承擔。

我們還發(fā)現(xiàn)，印度規(guī)劃在2027年前新增275吉瓦的可再生能源裝機容量，到2030年將達到500吉瓦，這將全面削弱煤電電力的供應(yīng)。最近，可再生能源電力招標的價格已經(jīng)低于國家公用事業(yè)公司NTPC的平均電價，NTPC擁有53吉瓦的煤電裝機。未來，陸上和海上風電和太陽能的價格預(yù)計將繼續(xù)下降，而煤電的價格或?qū)⑸蠞q。經(jīng)濟已經(jīng)偏向于可再生能源，我們預(yù)計隨著時間的推移，可再生能源和煤電之間的成本差距將擴大。

最后，我們發(fā)現(xiàn)缺水問題迫使61座電廠停產(chǎn)。2013～2017年，造成約17000吉瓦時的發(fā)電量（和收入）損失。隨著氣候變化的影響繼續(xù)顯現(xiàn)，與水有關(guān)的問題肯定會惡化，加劇洪澇和干旱的持續(xù)時間和嚴重程度。后者尤其令人關(guān)注，因為印度約41吉瓦的熱電裝機位于受干旱影響的地區(qū)，約37吉瓦裝機位于“極端干旱”地區(qū)。

我們的結(jié)論是，這些問題，再加上對氣候變化的日益關(guān)注和政府解決氣候變化的日益雄心勃勃的承諾，或?qū)⒊蔀橛《让弘姴块T不可逾越的障礙。