2019年全球煉油產能創(chuàng)新高

2019年，煉油景氣周期中建設的產能集中投產，全球煉油產能預計大幅增長260萬桶/日，是自20世紀70年代以來增長最多的一年。新增產能主要來自亞太和中東地區(qū)，預計兩地煉油能力增長分別占全球增量的77%和20%。2019年，新興煉化項目投產帶動我國煉油能力大幅增加90萬桶/日，國內煉油市場多元競爭格局鞏固深化。

今年創(chuàng)40年來產能增長紀錄

截至2018年底，全球共有超過700家正在運營的煉油廠，總產能達1億桶/日。2016～2018年，中國和印度合計為全球煉油產能的增長貢獻了50%以上的份額，美國和中東地區(qū)的煉油產能也分別新增了70萬桶/日和60萬桶/日。

國際能源署(IEA)稱，2019年將是自20世紀70年代以來世界新建煉油能力投產最多的一年，新增能力將達到1.3億噸/年(約合260萬桶/日)。國際能源署稱，2019年全球煉油廠的原油加工量將達到8340萬桶/日，高于去年的8220萬桶/日。

國際能源署預計，2019～2021年，全球煉油產能將會新增480萬桶/日，平均每年增長1.6%。2020年即將到來的船用燃料油“限硫”新規(guī)，促使煉廠選擇更新裝置或新增產能，以滿足新的燃油標準，如正在建設中的科威特阿祖爾煉廠產能達62萬桶/日，主要生產低硫燃料油，預計于2020年投產。

2019～2021年，中國預計繼續(xù)成為推動全球煉油產能擴張的關鍵力量，煉油產能將新增154萬桶/日;緊隨其后的是中東地區(qū)，預計新增煉油產能147萬桶/日。未來兩年中國原油進口量有望實現(xiàn)7%的年均增長，而中東地區(qū)的成品油出口量也將增加14%。

“一帶一路”沿線國家煉油建設穩(wěn)步推進。東南亞煉化業(yè)發(fā)展速度加快，馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、越南、緬甸、文萊等東南亞國家都在加強下游基礎設施建設和煉化加工能力。印度計劃聯(lián)合中東國家建設超大型煉廠，投巨資改造煉廠，迅速提高油品質量，預計到2022年將投資720億美元，新增煉油能力128萬桶/日。

中東石油出口國繼續(xù)堅持通過增加煉油產品出口來增加產品附加值。伊朗、伊拉克、科威特、阿曼、沙特和阿聯(lián)酋共宣布了未來5年270萬桶/日的新增煉油能力，預計其中大部分將在2022年前投產。東歐、俄羅斯和其他獨聯(lián)體國家正在或將大力進行煉廠升級改造以滿足增長的消費需求。日益增長的需求和新的石油發(fā)現(xiàn)已成為非洲新建和改擴建煉廠的動力，非洲下游擴能項目現(xiàn)主要在阿爾及利亞、尼日利亞和埃及等國。

全球煉油行業(yè)仍處景氣周期

當前，全球煉油行業(yè)處于新一輪景氣周期。在經歷了前幾年產能低增長后，煉油行業(yè)進入了新一輪集中建設期，同時油品需求保持健康增長，油氣供需緊平衡得到緩解。

自2015年開始，全球煉油業(yè)開啟了新一輪景氣周期。得益于產能低速增長、產品需求復蘇、油價低位回升，全球煉油毛利好轉，裝置開工率上升，成為繼全球金融危機前的2004～2007年煉油“黃金時代”之后的行業(yè)發(fā)展“白銀時代”。

2018年，世界三大煉油中心的毛利明顯好于2009～2014年的煉油低迷期毛利水平，但較前三年景氣周期高位平均水平有所下降。世界最大煉油中心美國墨西哥灣地區(qū)復雜型煉廠的煉油毛利下降到10.8美元/桶;歐洲煉廠利潤為7.1美元/桶;亞太地區(qū)新加坡煉廠煉油毛利為4.0美元/桶。

據(jù)國際能源署統(tǒng)計，2018年全球煉廠平均開工率為83%，美國煉廠開工率為90%，亞太地區(qū)煉廠開工率為85%，歐盟地區(qū)煉廠開工率為88%。

全球油品需求增長放緩，2018年全球煉油產品需求增長100萬桶/日，相比前三年高增長時期的145萬桶/日的增量有所減少，全球石油供需緊平衡得到緩解。

當前國際油價處于中低水平的有利環(huán)境，能使煉油行業(yè)保持較高的盈利水平。但從中長期來看，由于全球煉油產能過剩，油品需求峰值即將到來，油品需求增速將持續(xù)放緩，煉油毛利也將進一步下降。

歐洲、日本轉型應對產能縮減

2016～2018年，歐洲和日本的煉油產能出現(xiàn)縮減，均下降約20萬桶/日。這主要是因為老舊煉油廠紛紛關閉。

2019年，歐洲煉廠開始將投資重點轉向化工業(yè)。許多歐洲煉油商計劃投資提高加工原料的靈活性和產品收率以保持競爭力。盡管短期內經營有所改善，但面臨法規(guī)嚴苛、新能源替代、需求下降、產品結構不平衡及其他現(xiàn)代化煉廠競爭等挑戰(zhàn)，一些歐洲煉廠開始提前將發(fā)展重點轉向石油化工產品。歐洲煉廠除了進行技術改造、滿足低硫船燃新規(guī)，已把投資重點轉向提高芳烴和低碳烯烴產能。

2019年4月1日，日本第二大煉油商出光興產和排名第四的昭和殼牌石油正式合并，合計銷售額超過5萬億日元(約合人民幣3019億元)的大企業(yè)由此誕生。

據(jù)日本共同社消息，合并采用了出光興產使昭和殼牌成為全資子公司的形式，對外將使用“出光昭和殼牌”的名稱。合并后的出光興產擁有員工1.3萬人，將對7家煉油廠和6500座加油站統(tǒng)一運營。加油站方面，出光興產和昭和殼牌各自的品牌將暫時維持并提供共通的服務。公司確立的目標是，到2021年度使全年的凈利潤達到2000億日元。

技術創(chuàng)新引領行業(yè)轉型升級

煉油工業(yè)作為技術密集型工業(yè)，技術創(chuàng)新發(fā)揮著重要作用。近年來，煉油業(yè)在渣油加氫、烷基化、催化劑、原油直接制烯烴等技術開發(fā)方面有了顯著進展。

埃尼開發(fā)的EST懸浮床加氫裂化技術工業(yè)化進度取得突破，進入規(guī)模應用階段。渣油懸浮床加氫裂化技術可加工劣質含硫原油的渣油、劣質稠油和油砂瀝青等劣質原料，是當今煉油工業(yè)的發(fā)展熱點。一旦大型工業(yè)裝置投產運行成功，將對全球渣油加氫技術的發(fā)展起到極大的推進作用，具有廣闊的發(fā)展前景。

杜邦清潔技術公司的ConVex氫氟酸烷基化改造技術，能將現(xiàn)有的氫氟酸烷基化裝置改造為硫酸烷基化工藝，并可在新建裝置成本40%~60%的基礎上，使單位產能增加一倍以上。鑒于全球對烷基化裝置安全環(huán)保問題的關注，以及發(fā)展中國家提高汽油辛烷值的要求，烷基化技術的發(fā)展對提升汽油質量的影響十分顯著。

催化劑是催化裂化的核心技術。雅保公司的Granite催化裂化催化劑利用最新開發(fā)的基質/黏合劑系統(tǒng)，通過改進分子篩穩(wěn)定性、更好的渣油改質性能和提高焦炭選擇性來提高輕質產品收率。

煉油向化工轉型技術的發(fā)展也成為新的熱點，?？松梨凇⑸程匕⒚篮蜕程鼗A工業(yè)公司都開發(fā)了原油直接裂解制烯烴技術，通過省略常減壓蒸餾、催化裂化等主要煉油環(huán)節(jié)，簡化流程、降低投資，以最大化生產化學品為目的，多產烯烴、芳烴等化工原料，化學品轉化率可達到50%~70%。該技術的發(fā)展將對煉化轉型升級產生革命性的影響。

2019年全球煉油業(yè)關注焦點

亞太、中東煉油擴能

2019年，亞太和中東地區(qū)帶動全球煉油產能大幅擴張;同時全球油品需求小幅提高113萬桶/日，產品結構呈現(xiàn)輕質低硫化趨勢。

據(jù)預測，未來新增產能主要來自蘇伊士運河以東地區(qū)。2019年亞太和中東煉油能力將分別增長150萬桶/日和40萬桶/日，占全球增量的77%和20%，分別達到3363萬桶/日和875萬桶/日，煉油能力比重分別提高至34.5%和9.0%。除拉美有少量增量外，2019年其他地區(qū)煉油能力與上年持平。北美、拉美、歐洲、獨聯(lián)體和非洲地區(qū)的煉油能力分別達到903萬桶/日、815萬桶/日、1484萬桶/日、908萬桶/日和330萬桶/日。受產業(yè)結構調整和產業(yè)遷移影響，歐洲及日本煉油能力持續(xù)下降，美國基本保持現(xiàn)有規(guī)模，2019年產能增長主要來自中國、馬來西亞和沙特。

未來3～4年，全球煉油能力依然保持略高于過去30年平均速度增長，貢獻主要來自中國、印度、沙特和科威特等國。中國在加快推進石油體制改革背景下，國內石油企業(yè)效益較好，催生了新一輪大型民營煉化一體化項目的投資。印度作為亞太地區(qū)新興出口型國家，未來在國內需求增長的驅動下，煉油能力將保持增長。中東國家正在謀求由單一資源出口轉向下游加工，大力發(fā)展石油工業(yè)。2020年后，隨著產能增長加快，中東地區(qū)將成為全球重要的油品出口基地。

船用燃料油低硫化趨勢

盡管煉油產品供應增量大于需求增量，但船用燃料低硫化增加中間餾分油需求，支撐煉油毛利高位拉升。

煉油產品需求小幅增長，但結構呈現(xiàn)低硫化態(tài)勢。預計2019年全球煉油產品需求增長113萬桶/日，達8705萬桶/日，其中柴油需求增長63萬桶/日，達2900萬桶/日，燃料油需求相應減少27萬桶/日，至288萬桶/日。2020年柴油需求將進一步大幅增加，取代更多燃料油需求。全球汽油和航煤需求保持平穩(wěn)增長，2019年需求分別為2642萬桶/日和698萬桶/日。

煉油毛利逆供需變化而延續(xù)高位提升態(tài)勢。2019年中間餾分油需求快速增加是支撐全球煉油毛利的主要因素。預計2019年美國墨西哥灣、歐洲和新加坡煉油毛利分別達到12.8美元/桶、8.9美元/桶和4.7美元/桶，較2018年分別提高19%、25%和18%。2020年，煉油毛利將達到近十年新高。

船燃低硫化是造成煉油毛利上升的重要原因。國際海事組織(IMO)要求，2020年船燃硫含量由3.5%降至0.5%。除了亞太和北美復雜型煉廠，全球其他煉廠較難在短時間內滿足低硫燃料油生產需求。盡管加裝廢棄清洗系統(tǒng)的船只由2018年4月的420艘增至9月的1112艘，但僅占大型遠洋船只總量的3%。

今年下半年，政策將導致中間餾分油需求及原油加工量增加、重質燃料油需求減少。預計2019年到2020年，全球原油加工量和柴油需求將分別增長160萬桶/日和110萬桶/日，重質燃料油需求減少100萬桶/日。短期內，部分煉廠將采取增加低硫原油進口量，以增產低硫組分、增加中間餾分油收率或新增脫硫裝置等手段，應對船燃清潔化趨勢。

中國煉油業(yè)轉型升級

2019年，我國煉油市場多元競爭格局鞏固深化。新興煉化投產帶動國內煉油能力大幅增加4500萬噸/年(約合90萬桶/日)。

大型民企興起，推動新一輪煉油擴張與轉型。2019年，國內新增煉油能力4500萬噸/年全部來自民營煉廠。恒力石化今年一季度投產項目，年產能2000萬噸;浙江石化今年5月投產一期項目，年產能2000萬噸;山東地煉將新增500萬噸/年產能。2020年，中科煉化項目即將投產，加上洛陽石化、泉州石化擴能，預計全國煉油產能增長1500萬噸/年，觸及9億噸/年關口。

民營煉廠煉油能力份額提升，預計今年可達2.7億噸/年，產能份額占30%，較2000年提高23.8個百分點。

大型煉化一體化項目投產，標志著我國煉油產業(yè)整體競爭力進一步增強。相較現(xiàn)存煉廠，大型煉化普遍具備裝置大、鏈條長、技術新的特點。我國千萬噸級以上煉廠由2010年的19座增至2019年的27座，煉油產業(yè)整體競爭力逐漸加強。

近年來，國家逐步放開煉油行業(yè)政策，為成品油市場化夯實基礎。傳統(tǒng)民營煉廠進口原油配額基本到位，正在實施“一油獨大”到“油化并舉”的調整轉型。同時，外資加快進入石化產業(yè)，帶來了資源、技術、產品及先進的管理模式。沙特阿美等外資的加盟，為華錦石化和浙江石化解決了上游資源問題，?？松梨谛荚趶V東建設原油裂解裝置，巴斯夫計劃在廣東建設高端化工一體化基地。此外，成品油終端領域全面放開，BP宣布未來5年將在中國新增1000座加油站。未來，多元供應格局將不斷改革深化。