深度分析：“葉片之王”勝利大撤退

在位于甘肅酒泉西郊工業(yè)園的中材科技（酒泉）風(fēng)電葉片有限公司（下稱“中材科技（酒泉）”）一個(gè)車間里，200余名身著藍(lán)色工作服的工人正在加班加點(diǎn)進(jìn)行葉片生產(chǎn)加工。

同一片園區(qū)，金風(fēng)科技、明陽智能、中復(fù)連眾、中航惠騰等風(fēng)電制造商也紛紛開足馬力，沖刺平價(jià)時(shí)代來臨前最后一輪風(fēng)電搶裝潮。

幾天前，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》（下稱“《通知》”），正式給出取消補(bǔ)貼的時(shí)間表。

這個(gè)時(shí)間表猶如一劑強(qiáng)心劑，催促風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上下游的各路玩家與時(shí)間賽跑。

面對(duì)這樣的行業(yè)劇變，薛忠民似乎并不著急擦亮“葉片之王”的冠冕。兩個(gè)月前，當(dāng)被問及今年是否會(huì)增加葉片產(chǎn)能時(shí)，這位中材科技董事長(zhǎng)并未給出肯定答案。

真實(shí)情況或許恰恰相反。薛忠民正在堅(jiān)定地降低葉片業(yè)務(wù)比重。

作為中國(guó)第一大葉片制造商，中材科技葉片業(yè)務(wù)去年在營(yíng)收中占比僅為27．84％。短短三年前，這一數(shù)據(jù)還高達(dá)68．52％。

取而代之的是，這位53歲的葉片界大佬正在策劃一場(chǎng)多元化轉(zhuǎn)型。

在新能源汽車行業(yè)，他敏銳察覺到多年前風(fēng)電“大躍進(jìn)”時(shí)期相似的機(jī)會(huì)，并迅速在鋰電池隔膜和儲(chǔ)氫瓶領(lǐng)域布下棋局。

曾經(jīng)浪潮洶涌的風(fēng)電行業(yè)如今開始顯現(xiàn)潮退跡象。薛忠民希望，在下一個(gè)風(fēng)口，中材科技依然能屹立潮頭。

風(fēng)電退潮

幾天前，來自北京的一紙新政，迅速傳遞到2000公里外的甘肅酒泉。

《通知》規(guī)定，2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。

自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。

風(fēng)電行業(yè)盛傳已久的平價(jià)上網(wǎng)新政終于靴子落地。這讓去年下半年來襲的新一輪風(fēng)電搶裝潮再度火爆。

但對(duì)中材科技（酒泉）一車間負(fù)責(zé)人梁順海來說，這并非是他第一次經(jīng)歷風(fēng)電搶裝潮。過去十年，風(fēng)電浪潮跌宕起伏。

2009年，梁順海大學(xué)畢業(yè)，加入中材科技（酒泉）。此前一年，國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)在酒泉建設(shè)全國(guó)第一個(gè)千萬千瓦級(jí)風(fēng)電基地。

這個(gè)被譽(yù)為“風(fēng)電三峽”的基地，在2014年開啟的風(fēng)電搶裝潮中達(dá)到建設(shè)高潮。

上游葉片產(chǎn)業(yè)亦因此受益。當(dāng)年七八月間，梁順海和同事們一度入住生產(chǎn)車間，夜以繼日搶工。

在酒泉九月接近零度的深夜里，生產(chǎn)線上的每個(gè)葉片，都在夯實(shí)中材科技“葉片之王”的江湖地位。

事實(shí)上，中材科技當(dāng)時(shí)已連續(xù)三年蟬聯(lián)行業(yè)第一，但中復(fù)連眾、時(shí)代新材等對(duì)手對(duì)王座虎視眈眈。

剛剛掌印不到一年的薛忠民，決定加大投資建廠力度。2014年到2015年間，中材科技新增了江西萍鄉(xiāng)和河北邯鄲兩家年產(chǎn)能為400套的葉片生產(chǎn)基地。

但好景不長(zhǎng)，形式急轉(zhuǎn)直下，中材科技的快速擴(kuò)張很快遭遇行業(yè)寒冬。

國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年，中國(guó)棄風(fēng)電量達(dá)323億千瓦，逼近前一年全年棄風(fēng)電量。平均棄風(fēng)率上升至21％，創(chuàng)歷史新高。棄風(fēng)限電向常態(tài)化、惡性化發(fā)展。

風(fēng)力資源豐富的三北地區(qū)成為“棄風(fēng)限電”重災(zāi)區(qū)。

由于棄風(fēng)率超過20％，梁順海所在的甘肅，與內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、新疆等五省區(qū)一道，被國(guó)家能源局劃定為紅色預(yù)警區(qū)域，2017 年不得核準(zhǔn)建設(shè)新的風(fēng)電項(xiàng)目。

直到今年，甘肅和新疆的紅色預(yù)警仍未解除。

葉片企業(yè)也因此陷入困境。

由于葉片不適宜長(zhǎng)途運(yùn)輸，葉片企業(yè)早年往往選擇在三北地區(qū)布局生產(chǎn)基地。中材科技七家生產(chǎn)基地中，有五家位于三北地區(qū)。

其中，三家正好位于曾被列入紅色預(yù)警名單的內(nèi)蒙古、甘肅和吉林。

方正證券研究所一份報(bào)告顯示，2017年，該公司報(bào)廢模具（0．4億元）甚至一度超過新增模具（0．2億元），產(chǎn)能處于凈減少狀態(tài)。

停減產(chǎn)危機(jī)下，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)急劇惡化。2016年到2018年上半年，中材科技葉片業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及毛利率持續(xù)下滑。

去年上半年，其主要負(fù)責(zé)葉片生產(chǎn)的子公司中材葉片陷入虧損。

盡管風(fēng)電行業(yè)形勢(shì)在去年下半年好轉(zhuǎn)，但薛忠民似乎并不打算重蹈三年前的覆轍。

如今回顧上一輪搶裝潮，由于搶裝透支此后數(shù)年裝機(jī)容量，期間奉行擴(kuò)張戰(zhàn)略的企業(yè)，潮退后紛紛陷入泥潭。

擺在薛忠民案前的歷年財(cái)報(bào)，也時(shí)刻警醒著他葉片毛利率急劇下滑的現(xiàn)實(shí)。

近四年來，中材科技葉片業(yè)務(wù)毛利率從2015年的24．18％下降到2018年的14．04％。

進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)無疑還將繼續(xù)下跌。

行業(yè)大變局中，二線葉片廠商南通東泰、美澤風(fēng)電等已相繼停產(chǎn)。

“風(fēng)機(jī)設(shè)備的不斷降價(jià)已無法有效傳導(dǎo)，一些零部件供應(yīng)商選擇退出風(fēng)機(jī)制造領(lǐng)域，還有一些優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能流向利潤(rùn)更高的海外市場(chǎng)?！痹瓏?guó)電集團(tuán)副總經(jīng)理謝長(zhǎng)軍在接受「角馬能源」專訪時(shí)說。

中材科技穩(wěn)步蠶食著對(duì)手出局留下的市場(chǎng)空間。但面對(duì)風(fēng)電行業(yè)整體下行的頹勢(shì)，薛忠民不得不引領(lǐng)中材科技開啟一場(chǎng)戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)移。

他把目光轉(zhuǎn)向新的戰(zhàn)場(chǎng)，希望在另一片由政策和資本攪熱的藍(lán)海復(fù)制“葉片之王”的傳奇。

新的戰(zhàn)場(chǎng)

今年2月底，第十五屆國(guó)際氫能及燃料電池展覽會(huì)在日本東京拉開帷幕。

展會(huì)上，中材科技（成都）有限公司（下稱“中材科技（成都）”）董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張?jiān)?，首次在海外推?0Mpa／66L燃料電池氫氣瓶和35Mpa／320L車用氫氣瓶。

這家與國(guó)內(nèi)外眾多車企擁有長(zhǎng)期合作關(guān)系的子公司，成立于八年前。彼時(shí)，風(fēng)電行業(yè)方興未艾，而氫能產(chǎn)業(yè)仍一片凋敝。

直到現(xiàn)在，其最重要的業(yè)務(wù)依然是車載CNG（壓縮天然氣）氣瓶。

形勢(shì)在去年5月發(fā)生轉(zhuǎn)變。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)應(yīng)邀參觀豐田北海道廠區(qū)。

在這家推出全球首款量產(chǎn)氫燃料汽車的日本企業(yè)，李克強(qiáng)重點(diǎn)詢問了氫氣壓縮儲(chǔ)存和加氫站布局等問題。

曾經(jīng)門庭冷落的氫能行業(yè)，一夜之間變得炙手可熱。而此時(shí)的中材葉片，卻已陷入虧損。

當(dāng)風(fēng)電行業(yè)取消補(bǔ)貼進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，國(guó)家層面開始加大對(duì)氫能的政策扶植力度。中材科技（成都）亮相日本展會(huì)僅僅半個(gè)月后，氫能源首次被寫入政府工作報(bào)告。

政策催生出一個(gè)萬億級(jí)市場(chǎng)。全國(guó)各地“氫都”之爭(zhēng)烽煙四起。成都成為這場(chǎng)激烈角逐的明星城市之一。

前任數(shù)年前在成都的一著閑棋，讓薛忠民領(lǐng)導(dǎo)下的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型撞上一個(gè)新的風(fēng)口。

事實(shí)上，早在三年前，這位剛剛坐穩(wěn)“葉片之王”寶座的新掌門，就曾大舉押注電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰電池隔膜。

當(dāng)年，風(fēng)電行業(yè)在上輪搶裝潮回落后陷入低谷。

中材科技設(shè)立中材鋰膜，正式宣布將鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)作為該公司第三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)培育。該公司還斥資10億，在山東滕州建設(shè)2．4億平米鋰電池隔膜生產(chǎn)線項(xiàng)目。

彼時(shí)，電動(dòng)汽車領(lǐng)域正是一片沸騰景象。中國(guó)為大力推廣新能源汽車，于2013年開始執(zhí)行補(bǔ)貼政策。

巨大政策紅利下，各大車企紛紛布局電動(dòng)汽車，車和家、蔚來、小鵬汽車等造車新勢(shì)力也隨之崛起。許家印、董明珠等大佬入局，把這場(chǎng)由政策攪熱的狂歡推向高潮。

狂歡中，中材鋰膜建成4條年產(chǎn)6000萬平米生產(chǎn)線，并實(shí)現(xiàn)向多家國(guó)內(nèi)電池企業(yè)批量供貨。

但電動(dòng)汽車行業(yè)很快就遭遇與風(fēng)電同樣的困境。補(bǔ)貼政策實(shí)行五年，新能源車企騙補(bǔ)事件層出不窮。

但為規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家發(fā)改委開始嚴(yán)控新能源生產(chǎn)資質(zhì)發(fā)放，電動(dòng)汽車補(bǔ)貼也將于2020年徹底取消。

接連兩大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)面臨補(bǔ)貼“斷奶”，補(bǔ)貼支持的氫能業(yè)務(wù)卻尚在萌芽，薛忠民背負(fù)的壓力可想而知。

這位享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼的高級(jí)工程師，考慮將中材科技曾經(jīng)的老本行玻璃纖維，作為轉(zhuǎn)型中的安全避風(fēng)港。

中材科技由原南京玻璃纖維研究設(shè)計(jì)院、北京玻璃鋼研究設(shè)計(jì)院和蘇州非金屬礦工業(yè)設(shè)計(jì)研究院三大國(guó)家級(jí)科研院所改制而成。其在玻璃纖維領(lǐng)域擁有數(shù)十年的技術(shù)積累。

三年前，薛忠民又主導(dǎo)完成對(duì)泰山玻纖的全資收購(gòu)。后者是排名全國(guó)前三、全球前五的玻璃纖維廠商。

玻璃纖維作為一種替代性功能材料，可廣泛應(yīng)用于電氣、汽車、電子等領(lǐng)域。

目前，全球玻璃纖維市場(chǎng)已形成寡頭壟斷格局。較高的技術(shù)、資金和政策壁壘，成為中材科技天然的護(hù)城河。

如今，玻璃纖維已取代葉片，成為中材科技第一大業(yè)務(wù)，并占據(jù)其營(yíng)收的近半壁江山。

但薛忠民并不滿足于固守玻璃纖維的城池。那些僅有頭發(fā)絲1／20－1／5的纖細(xì)單絲，不斷牽動(dòng)著他進(jìn)軍下游產(chǎn)業(yè)的蓬勃野心。

在補(bǔ)貼時(shí)代的最后一輪風(fēng)電搶裝潮中，中材科技（酒泉）工廠中的機(jī)器依舊轟鳴。

如今，工廠中的轟鳴聲，反倒讓這家“葉片之王”在大撤退中負(fù)重前行。

但對(duì)薛忠民而言，如何在上一個(gè)風(fēng)口風(fēng)停前急流勇退，以及在下一個(gè)風(fēng)口風(fēng)起時(shí)踏風(fēng)而行，或許才是真正的挑戰(zhàn)。

文／羅玲艷