依托貿(mào)易體量提升我國(guó)天然氣定價(jià)話語(yǔ)權(quán)

相對(duì)于北美和歐洲市場(chǎng)，亞洲市場(chǎng)的國(guó)際液化天然氣價(jià)格水平總體偏高，“亞洲溢價(jià)”不僅給相關(guān)國(guó)家造成國(guó)民收入損失，還帶來(lái)“成本推動(dòng)型”通貨膨脹以及產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力削弱等諸多問題。上月稍早時(shí)候在上海舉行的第十九屆國(guó)際液化天然氣大會(huì)上，諸多市場(chǎng)人士認(rèn)為，當(dāng)前全球的國(guó)際液化天然氣缺乏一個(gè)獨(dú)立價(jià)格，“亞洲溢價(jià)”非常突出，行業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

影響亞洲天然氣(主要是LNG)價(jià)格形成的主要因素，涉及能源安全、地理、政治、LNG貿(mào)易和定價(jià)方式、供應(yīng)成本等多個(gè)方面，這些因素彼此之間相互交織。今天，我國(guó)已成全球第一大天然氣進(jìn)口國(guó)，對(duì)外依存度超過(guò)45%，受“亞洲溢價(jià)”的影響更為巨大和深遠(yuǎn)。因此，非得采取措施積極應(yīng)對(duì)不可。

全球天然氣不是一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)，區(qū)域分割特點(diǎn)比較明顯，北美、歐洲和亞洲三大區(qū)域市供需形勢(shì)有所差異。自頁(yè)巖氣革命以來(lái)，北美市場(chǎng)天然氣生產(chǎn)能力大幅提升，美國(guó)本地天然氣價(jià)格下降較快，歐洲市場(chǎng)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體較慢，過(guò)去10年天然氣消費(fèi)需求處于緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，亞洲市場(chǎng)消費(fèi)增速最為強(qiáng)勁，去年LNG進(jìn)口保持兩位數(shù)以上增長(zhǎng)，占比全球需求的70%。我國(guó)已成為推動(dòng)全球LNG消費(fèi)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。

由于美國(guó)、加拿大天然氣生產(chǎn)能力大幅提高，供應(yīng)充足，天然氣價(jià)格水平處于全球市場(chǎng)中最低水平。歐洲市場(chǎng)在2011年以前長(zhǎng)期采用油氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)的定價(jià)模式，2011年后逐步轉(zhuǎn)為市場(chǎng)化的“氣對(duì)氣”模式，目前超過(guò) 50%的天然氣供應(yīng)通過(guò)現(xiàn)貨交易，部分地區(qū)則達(dá)到了70%。而在亞洲市場(chǎng)，天然氣生產(chǎn)商、銷售商及管道氣供應(yīng)商相對(duì)有限，主要采用與原油進(jìn)口平均價(jià)格掛鉤的方式，這種油氣聯(lián)動(dòng)的定價(jià)機(jī)制使該地區(qū)LNG價(jià)格成為全球最高的價(jià)格。

出于對(duì)能源供應(yīng)安全的擔(dān)心，亞洲地區(qū)天然氣進(jìn)口國(guó)愿意支付一定的額外價(jià)格來(lái)保證天然氣的供應(yīng)安全，這超過(guò)的部分就形成了“能源安全溢價(jià)”。為此，亞洲地區(qū)天然氣進(jìn)口國(guó)在與上游資源方簽署貿(mào)易合同時(shí)，一般以包含“目的地限制”和“禁止轉(zhuǎn)售”等限制條款在內(nèi)的長(zhǎng)期合同為主，現(xiàn)貨交易相對(duì)有限。兩款限制條款中，“目的地限制”規(guī)定了LNG買家必須自行消納不得轉(zhuǎn)售，“禁止轉(zhuǎn)售”忽視了買家的需求彈性，無(wú)論需求多寡均不得調(diào)整。這種不靈活的貿(mào)易模式很容易讓LNG出口國(guó)在需求價(jià)格彈性小的亞洲市場(chǎng)實(shí)行相對(duì)高價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)壟斷利潤(rùn)。

考慮到貿(mào)易限制、液化及運(yùn)輸成本等因素，“亞洲溢價(jià)”問題短期內(nèi)難以消除，其溢價(jià)程度主要取決于全球LNG市場(chǎng)的供需形勢(shì)。自2014年以來(lái)，國(guó)際LNG市場(chǎng)從賣方市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng)，市場(chǎng)供需整體寬松，現(xiàn)貨和短期合同貿(mào)易量比重不斷增大。我國(guó)應(yīng)利用好這個(gè)機(jī)遇，多措并舉，有效消除“亞洲溢價(jià)”帶來(lái)的影響。

目前國(guó)產(chǎn)氣與進(jìn)口氣相比仍有較大的成本優(yōu)勢(shì)，因此，應(yīng)立足國(guó)內(nèi)，加大國(guó)內(nèi)資源的勘探開發(fā)力度，確保國(guó)內(nèi)天然氣供給的主導(dǎo)地位，這不僅能提高天然氣供應(yīng)安全保障程度，還有利于解決“亞洲溢價(jià)”問題。其次，還要利用好國(guó)外資源市場(chǎng)，鼓勵(lì)和扶持國(guó)內(nèi)企業(yè)到海外去參與天然氣上游勘探和開發(fā)，充分利用國(guó)外油氣資源，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的海外天然氣供應(yīng)基地。

抓住當(dāng)下全球LNG買方市場(chǎng)的機(jī)遇，盡可能從多個(gè)國(guó)家、多個(gè)渠道、多個(gè)項(xiàng)目，采用多種方式進(jìn)口天然氣，降低對(duì)單一地區(qū)LNG的依賴度。積極參與出口國(guó)天然氣勘探開發(fā)項(xiàng)目、LNG液化項(xiàng)目的投資，依托上中下游一體化，在下游天然氣溢價(jià)中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。此外，積極探索和嘗試新的LNG定價(jià)和貿(mào)易方式。例如，推進(jìn)現(xiàn)有LNG合同的優(yōu)化，包括調(diào)整定價(jià)方式、明確價(jià)格復(fù)議機(jī)制和放寬目的地限制等。對(duì)于新簽的LNG合同，應(yīng)采取“長(zhǎng)貿(mào)合同保基礎(chǔ)、現(xiàn)貨和短貿(mào)合同保穩(wěn)定”的思路。

目前我國(guó)天然氣市場(chǎng)參與主體還不多，尚未建立充分的天然氣市場(chǎng)機(jī)制，這制約了市場(chǎng)的發(fā)展和定價(jià)權(quán)的提升。為此，筆者以為，應(yīng)按油氣體制改革總體方案的部署，從上中下游推動(dòng)天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)化改革，培育多元化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。進(jìn)一步推進(jìn)天然氣價(jià)格市場(chǎng)化，建立科學(xué)合理的天然氣價(jià)格形成機(jī)制。加快天然氣交易中心建設(shè)，推進(jìn)天然氣現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)天然氣價(jià)格發(fā)現(xiàn)，避免價(jià)格扭曲。我國(guó)應(yīng)充分發(fā)揮天然氣貿(mào)易體量巨大的優(yōu)勢(shì)，依托與中東、中亞、俄羅斯和非洲的天然氣貿(mào)易合作，加快推進(jìn)人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算功能，建立人民幣結(jié)算的天然氣價(jià)格體系，加強(qiáng)多方戰(zhàn)略合作，爭(zhēng)取主導(dǎo)亞太地區(qū)天然氣貿(mào)易規(guī)則，提升我國(guó)在天然氣定價(jià)方面的話語(yǔ)權(quán)。

在地區(qū)能源互惠合作，特別是聯(lián)合議價(jià)機(jī)制、地區(qū)儲(chǔ)備體系建設(shè)、地區(qū)交易中心建設(shè)等方面，中、日、韓都存在進(jìn)一步加強(qiáng)合作的共同需求。據(jù)此，應(yīng)積極推動(dòng)中、日、韓等國(guó)天然氣生產(chǎn)、輸配、消費(fèi)之間的互聯(lián)互通，基礎(chǔ)設(shè)施及信息共享，建立油氣進(jìn)口協(xié)調(diào)與溝通機(jī)制，采取聯(lián)合采購(gòu)的方式，推動(dòng)建立聯(lián)合議價(jià)機(jī)制，避免多頭競(jìng)價(jià)，推動(dòng)建立聯(lián)合議價(jià)機(jī)制。