美國(guó)337調(diào)查會(huì)阻礙我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展嗎？

　　4月4日，美國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）決定對(duì)我光伏電池片及其下游產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。消息傳出，讓人不禁在南方三十度的太陽(yáng)下瑟瑟發(fā)抖，難道光伏產(chǎn)業(yè)要重蹈被美加征關(guān)稅產(chǎn)業(yè)的覆轍，從此海外市場(chǎng)擴(kuò)展受限，業(yè)績(jī)一蹶不振嗎？

　　一、強(qiáng)勁增長(zhǎng)的光伏市場(chǎng)

　　21世紀(jì)以來(lái)，世界能源結(jié)構(gòu)向多元化、清潔化、低碳化方向轉(zhuǎn)型，各國(guó)政府均大力支持清潔能源的發(fā)展。在各國(guó)政策扶持下，光伏產(chǎn)業(yè)獲得快速發(fā)展。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2002年至2011年期間，受益于歐美政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的政策支持，全球光伏產(chǎn)業(yè)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到53%。雖歐美國(guó)家于2012年削減對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼力度并實(shí)施“雙反”，導(dǎo)致行業(yè)增速放緩，但受中國(guó)等新興國(guó)家相關(guān)政策支持的影響，近7年的累計(jì)年均復(fù)合增速為32%，光伏行業(yè)的發(fā)展仍保持較高增速。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IRENA

　　亞洲、美國(guó)及少數(shù)歐洲國(guó)家和南美、中東地區(qū)等新興國(guó)家成為支撐去年光伏新增裝機(jī)量數(shù)據(jù)的主力。其中，亞洲地區(qū)以64GW的并網(wǎng)新增光伏裝機(jī)量遙遙領(lǐng)先，累計(jì)裝機(jī)量也同比增長(zhǎng)30.76%達(dá)到274.6GW，無(wú)論是新增光伏裝機(jī)量還是累積裝機(jī)量占比均超過(guò)全球一半，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)的中流砥柱。據(jù)IRENA數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)光伏裝機(jī)量占亞洲比例達(dá)到64%，亞洲裝機(jī)量前五國(guó)家的累計(jì)光伏裝機(jī)量占全亞洲比例達(dá)到97%，地域集中趨勢(shì)明顯。南美洲、非洲及中東地區(qū)的新增量占比較為落后，但發(fā)展?jié)摿^大。據(jù)此來(lái)看，亞歐地區(qū)現(xiàn)階段新增裝機(jī)量的絕對(duì)值增加的較多，南美、非洲及中東地區(qū)未來(lái)的新增裝機(jī)量發(fā)展?jié)摿^大，即全球光伏裝機(jī)市場(chǎng)需求現(xiàn)在至未來(lái)主要集中在亞歐、南美、非洲及中東等國(guó)家，美國(guó)光伏裝機(jī)量的市場(chǎng)需求一般。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IRENA

　　二、“苦苦掙扎”的光伏企業(yè)

　　就中國(guó)光伏市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，2018年，受531新政的影響，中國(guó)光伏市場(chǎng)新增裝機(jī)量同比降低16.6%，超六成的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。根據(jù)在A股上市的13家光伏企業(yè)披露的一季度財(cái)報(bào)來(lái)看，6家企業(yè)盈利上升，預(yù)計(jì)龍頭企業(yè)通威股份與中環(huán)股份同比增長(zhǎng)40%-76%，2家企業(yè)扭虧為盈，還有2家企業(yè)處于業(yè)績(jī)下滑態(tài)勢(shì)，此外，仍有超3成的企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)盈利。上市公司尚有3成企業(yè)未曾實(shí)現(xiàn)盈利，未上市光伏企業(yè)更是難以脫離政策補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　據(jù)《2019中國(guó)光伏電站資產(chǎn)交易白皮書(shū)》數(shù)據(jù)，315新政前，中國(guó)光伏電站市場(chǎng)多以新增投資裝機(jī)為主，新政后半年時(shí)間內(nèi)，發(fā)生了11起存量的收并購(gòu)交易，交易數(shù)量、金額和容量超過(guò)了前三年的總和。受新政影響，部分規(guī)模較小的光伏電站投資運(yùn)營(yíng)方自身債務(wù)、盈利承壓較大，只能通過(guò)出售電站資產(chǎn)謀求快速退出的情況，市場(chǎng)存量收并購(gòu)交易的增加有利于提升行業(yè)集中度。

數(shù)據(jù)來(lái)源：北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)

　　2019年1月，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，開(kāi)始在全國(guó)范圍推廣無(wú)補(bǔ)貼光伏項(xiàng)目，將有效抑制投機(jī)性開(kāi)發(fā)商進(jìn)入光伏裝機(jī)市場(chǎng)。去年531政策的實(shí)施讓一批光伏企業(yè)倒下，一部分該企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)，另一部分企業(yè)在盈虧平衡界限上“苦苦掙扎”，只有極少數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利。光伏企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何即將到來(lái)的無(wú)補(bǔ)貼政策環(huán)境中屹立不倒呢？

　　根據(jù)部分盈利的上市企業(yè)一季度報(bào)告來(lái)看，其主要通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)（規(guī)模效應(yīng)）和發(fā)展海外業(yè)務(wù)（擴(kuò)大市場(chǎng)）來(lái)維持盈利；首先，據(jù)光伏行業(yè)龍頭通威股份報(bào)告來(lái)看，一季度，該企業(yè)毛利率同比提升一倍，主要受益于電池片產(chǎn)能的釋放以及各項(xiàng)生產(chǎn)指標(biāo)和非硅成本的優(yōu)化；其次，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)折戟相比，2018年國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗，總額達(dá)到161.1億美元，為“雙反”后的最高水平。根據(jù)盈利光伏企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展來(lái)看，光伏企業(yè)可以通過(guò)降低成本和擴(kuò)大海外市場(chǎng)來(lái)維持自身的盈利。

　　三、光伏產(chǎn)業(yè)的未來(lái)

　　近日，美國(guó)將對(duì)我國(guó)開(kāi)展的337調(diào)查，此項(xiàng)調(diào)查讓國(guó)人人心惶惶，此舉是否會(huì)讓我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)雪上加霜呢？

　　據(jù)前文分析，全球光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在至未來(lái)市場(chǎng)需求與發(fā)展?jié)摿^大的地區(qū)主要在亞歐、南美、非洲和中東，美國(guó)目前的市場(chǎng)需求和未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Σ⒉徽紦?jù)主導(dǎo)地位，且據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)去年的光伏產(chǎn)品的主要出口地為日韓、印度、澳大利亞、墨西哥、巴西、烏克蘭、荷蘭等國(guó)，由于“201”雙反措施影響，中國(guó)對(duì)美國(guó)的光伏組件直接出口僅3141萬(wàn)美元，同比下降高達(dá)90%。

　　因此，根據(jù)光伏企業(yè)出口地來(lái)看，美國(guó)針對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)的337調(diào)查并不能對(duì)我國(guó)光伏行業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

　　在國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)集中度不斷提升的情形下，龍頭企業(yè)的市場(chǎng)占有率增加，規(guī)模效應(yīng)更加明顯，強(qiáng)者恒強(qiáng)。在國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量下滑的趨勢(shì)下，企業(yè)只能通過(guò)不斷開(kāi)辟海外市場(chǎng)維持盈利。

　　據(jù)中國(guó)光伏企業(yè)2018年出口情況來(lái)看，產(chǎn)品的出口國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)集中度繼續(xù)下降，新增裝機(jī)量發(fā)展?jié)摿^大的南美洲、非洲及中東地區(qū)將成為中國(guó)光伏企業(yè)大力發(fā)展的海外市場(chǎng)。在產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，除了新增裝機(jī)量在不斷增加外，電站建設(shè)海外需求也日益增大，光伏的配套化建設(shè)將使給光伏企業(yè)帶來(lái)更高的盈利。因此，光伏龍頭企業(yè)的未來(lái)發(fā)展值得進(jìn)一步期待。