光伏隱形冠軍！上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈在聚光燈外“悶聲發(fā)大財(cái)”

“隱形冠軍”一詞是德國管理大師赫爾曼·西蒙于1986年首次提出的，指那些市場份額數(shù)一數(shù)二，年銷售收入不超過10億美元卻鮮為人知的中小企業(yè)，在我國用來泛指不知名而又處于市場領(lǐng)先地位的企業(yè)。

隱形冠軍企業(yè)散布于各行各業(yè)，新能源行業(yè)也不例外?！?a href="http://msthinker.com/" target="_blank">能源》雜志梳理發(fā)現(xiàn)，在風(fēng)電、光伏、電動汽車等行業(yè)的上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈中，都不乏冠軍企業(yè)在聚光燈外“悶聲發(fā)大財(cái)”?！赌茉础冯s志將陸續(xù)發(fā)掘新能源領(lǐng)域各行業(yè)的隱形冠軍，并總結(jié)他們的成功秘訣。本期介紹光伏行業(yè)。

與風(fēng)電等其他新能源行業(yè)相比，光伏行業(yè)的活躍度較高，企業(yè)也更愿意打造自身知名度。由于行業(yè)內(nèi)技術(shù)迭代速度快，行業(yè)內(nèi)第一、二梯隊(duì)陣容更容易變動，掌握技術(shù)和市場的領(lǐng)先企業(yè)往往都是知名企業(yè)，光伏行業(yè)內(nèi)的隱形冠軍可能并不像風(fēng)電行業(yè)的那般“隱形”。但從另一個(gè)角度看，光伏企業(yè)的優(yōu)勢地位在不同產(chǎn)業(yè)鏈端也更為明顯，在一些細(xì)分領(lǐng)域，仍有眾多企業(yè)默默深耕著行業(yè)路線，不乏“小巨人”企業(yè)。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、鑄錠（拉棒）、切片、電池片、電池組件、應(yīng)用系統(tǒng)等6個(gè)環(huán)節(jié)。上游為硅料、硅片環(huán)節(jié)；中游為電池片、電池組件環(huán)節(jié)；下游為應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。從全球范圍來看，產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游環(huán)節(jié)所涉及企業(yè)數(shù)量依次大幅增加，光伏市場產(chǎn)業(yè)鏈呈金字塔形結(jié)構(gòu)。

在2018年中國光伏企業(yè)排行榜中，前十名的光伏企業(yè)分別為保利協(xié)鑫能源、晶科能源、隆基股份、阿特斯太陽能、天合光能、晶澳太陽能、億晶光電、無錫尚德、特變電工、英利綠色能源。其涉及的主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品如下表。本文則重點(diǎn)介紹在這些領(lǐng)先企業(yè)之外，在產(chǎn)業(yè)鏈各端占據(jù)絕對優(yōu)勢地位的“小巨頭”企業(yè)。

上游－－多晶硅

由于光伏市場產(chǎn)業(yè)鏈呈金字塔形結(jié)構(gòu)，上游光伏企業(yè)數(shù)量最少，其中多晶硅行業(yè)內(nèi)格局壟斷明顯。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國超過萬噸級產(chǎn)能的多晶硅企業(yè)有10家，10家企業(yè)的產(chǎn)能合計(jì)占據(jù)國內(nèi)總產(chǎn)能的77．4％，2017年全年產(chǎn)量占比達(dá)到82．6％。其中前五名分別為江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司（7．4萬噸／年）、新特能源股份有限公司（3．6萬噸／年）、新疆大全新能源股份有限公司（2萬噸／年）、四川永祥股份有限公司（2萬噸／年）、洛陽中硅高科技有限公司（1．8萬噸／年）。

新疆大全新能源股份有限公司

新疆大全新能源股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的高純度多晶硅專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，多晶硅產(chǎn)能緊隨協(xié)鑫集團(tuán)下的江蘇中能硅業(yè)和特變電工旗下新特能源的后面，在由通威集團(tuán)和四川巨星企業(yè)集團(tuán)共同投資廠里的四川永祥的前面，公司生產(chǎn)的高純度多晶硅是太陽能光伏行業(yè)的主要原材料，可加工成硅錠、硅片、電池片和電池組件等產(chǎn)品。2018全年多晶硅產(chǎn)量為23，351噸，對外銷量為22，521噸，而2017年為17，950噸，同比增長20．3％。

洛陽中硅高科技有限公司

洛陽中硅高科技有限公司（簡稱中硅高科）是世界500強(qiáng)中國五礦下屬的國有高新技術(shù)企業(yè)，成立于2003年3月，擁有唯一的多晶硅制備技術(shù)國家工程實(shí)驗(yàn)室、河南省超高純硅材料工程研究中心等研發(fā)平臺，主產(chǎn)品主要為多晶硅、電子級多晶硅、光纖四氯化硅、硅基電子特氣等。多晶硅生產(chǎn)規(guī)模位居世界前七位。

上游－－硅片

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年全年硅片產(chǎn)量109．2GW，同比增長19．1％。此前業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，全球前十硅片制造商為協(xié)鑫、隆基、中環(huán)、晶科、賽維、旭陽雷迪、綠能科技、英利、昱輝、晶澳。

硅片領(lǐng)域內(nèi)協(xié)鑫與隆基的龍頭地位難以撼動，在前十大硅片制造商中，旭陽雷迪與綠能科技與其他企業(yè)相比更具有“隱形冠軍”的屬性。不過，根據(jù)最新消息，旭陽雷迪因自身企業(yè)管理問題深陷危機(jī)，綠能科技則面臨著退市風(fēng)波，二者皆陷入企業(yè)困境，其行業(yè)內(nèi)地位或?qū)㈦S之變動。另外，在2017年硅片生產(chǎn)規(guī)模全球排名前十之中，環(huán)太集團(tuán)榜上有名，后來居上。

旭陽雷迪

江西旭陽雷迪高科技股份有限公司于2008年6月11日落戶九江出口加工區(qū)，主要從事太陽能多晶鑄錠及多晶硅片、單晶硅片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是一家高新技術(shù)光伏企業(yè)。公司確立“科技創(chuàng)新、智能化升級與降本增效”的發(fā)展路線，2017年硅片年產(chǎn)4．2GW。

綠能科技

綠能科技股份有限公司是臺灣唯一以多晶矽制程專業(yè)產(chǎn)出太陽能矽晶圓（Wafer）的公司，廠區(qū)位于桃園縣觀音鄉(xiāng)，是臺灣太陽能電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)中，最接近上游的專業(yè)晶圓生產(chǎn)廠商，隸屬大同集團(tuán)。

環(huán)太集團(tuán)

江蘇環(huán)太集團(tuán)位于鎮(zhèn)江地區(qū)揚(yáng)中市，創(chuàng)立于1988年，是國內(nèi)首家專業(yè)從事太陽能光伏硅片制造的集團(tuán)性民營企業(yè)。主營多晶硅片，如今開始新建單晶硅片。2017年環(huán)太集團(tuán)生產(chǎn)多晶硅片7．1億片，同比增長46．135；銷售多晶硅片7億片，同比增長46．04％。出口硅片3．36億片，硅片出口額2．08億美元，同比增長12．8％。

中游－－組件＆電池片

在光伏產(chǎn)業(yè)的中游，組件與電池片環(huán)節(jié)技術(shù)升級和降價(jià)速度較快。技術(shù)往往掌握在一線大廠的手中，技術(shù)成熟度及產(chǎn)能規(guī)模都是二、三線廠家難以超越的，雖然排名存在波動，但多是業(yè)內(nèi)知名企業(yè)掌握核心技術(shù)和成本優(yōu)勢。也因此這一環(huán)節(jié)的“隱形冠軍”最不明顯，下附近年來組件、電池片的企業(yè)排名及變化。