光伏篇：印度新政增加可再生能源本土化要求

　　-背景-

　　雖然印度政府此前關(guān)于光伏發(fā)電項(xiàng)目供應(yīng)的本土化要求被世界貿(mào)易組織駁回，但印度政府仍在積極尋求新措施，以實(shí)現(xiàn)可再生能源發(fā)電項(xiàng)目供應(yīng)的本土化。印度新能源與可再生能源部專門頒布了一項(xiàng)政令，針對印度清潔電力領(lǐng)域的公共采購提出將實(shí)施“印度制造”規(guī)定。本項(xiàng)政令雖然并未覆蓋印度所有處于籌備階段的光伏發(fā)電項(xiàng)目，但將在一定程度上減緩印度光伏發(fā)電項(xiàng)目的擴(kuò)建步伐。

　　-政策本身-

　　印度新能源與可再生能源部（MNRE）頒布的此項(xiàng)政令，適用于所有由印度聯(lián)邦政府、部委及公共事業(yè)單位（PSU）主持招標(biāo)的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目。PSU指的是印度聯(lián)邦政府持股至少達(dá)51%的公共事業(yè)企業(yè)。

　　根據(jù)世界貿(mào)易組織（WTO）裁定，印度國家太陽能計(jì)劃（NSM）制定的有關(guān)光伏電池與組件的當(dāng)?shù)爻煞忠笥羞`WTO的非歧視貿(mào)易原則，因此本政令不適用于印度國家太陽能計(jì)劃（NSM）下的招標(biāo)項(xiàng)目，如印度太陽能公司（SECI）所舉行的項(xiàng)目招標(biāo)。

　　本政令并未明確指明是否適用于各邦行政機(jī)關(guān)下屬辦事處舉辦的項(xiàng)目招標(biāo)，但彭博新能源財(cái)經(jīng)認(rèn)為印度所有由各邦舉行的基于電價(jià)的光伏發(fā)電項(xiàng)目招標(biāo)應(yīng)遵循WTO規(guī)定，不設(shè)當(dāng)?shù)爻煞忠蟆５《雀靼钫杂锌赡軐ψ陨碣Y助的光伏發(fā)電項(xiàng)目施加當(dāng)?shù)爻煞忠蟆?/p>

　　為滿足當(dāng)?shù)爻煞忠?，印度的本土設(shè)備供應(yīng)商須自己證明其光伏產(chǎn)品為本地生產(chǎn)，同時(shí)須提供具體制造地點(diǎn)及其對于最終成品所產(chǎn)生的附加值的相關(guān)信息。若投標(biāo)者虛假上報(bào)信息，采購方有權(quán)禁止投標(biāo)者最高兩年內(nèi)參與任何相關(guān)的競標(biāo)活動(dòng)。我們認(rèn)為這一規(guī)定能夠有效防止項(xiàng)目開發(fā)商及其供應(yīng)商上報(bào)虛假信息，但此舉會(huì)對項(xiàng)目開發(fā)商造成不必要的壓力，因?yàn)樗麄冃枰_保其供應(yīng)商提供真實(shí)信息。

　　-供應(yīng)鏈-

　　該政令規(guī)定光伏電站項(xiàng)目的組件應(yīng)為100%本土生產(chǎn)，其它包括逆變器在內(nèi)的光伏部件應(yīng)至少40%本土生產(chǎn)。由于光伏組件通常約占整個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目成本的50%，因此MNRE頒布的這一政令將對光伏項(xiàng)目約70%的資本支出產(chǎn)生影響。

　　根據(jù)印度目前光伏供應(yīng)鏈情況，我們認(rèn)為對非組件的光伏部件施加當(dāng)?shù)爻煞忠蟛⒉粫?huì)引發(fā)印度光伏市場的大幅波動(dòng)。包括ABB公司、日立公司（Hitachi）、艾思瑪太陽能（SMA Solar）以及陽光電源（Sungrow）在內(nèi)的逆變器制造商均在印度設(shè)立了制造工廠。而其它輔助部件，如電纜、連接器以及電子設(shè)備僅占光伏項(xiàng)目總資本支出的很小部分。

　　-政策影響-

　　這一“印度制造”政令是印度政府推動(dòng)本土制造的最新舉措，將在一定程度上推動(dòng)部分中國企業(yè)加快在印度設(shè)立光伏組件與電池制造工廠的步伐。不過在印度建廠，從最初土地購買到獲批、工廠建設(shè)，以及最后工廠試運(yùn)行通常需要2至3年的時(shí)間。包括Adani Solar公司在內(nèi)的一些印度本土制造商也已經(jīng)相繼宣布了產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。

　　-項(xiàng)目規(guī)劃-

　　印度國家火電公司（NTPC）、印度煤炭公司（Coal India）及其他PSU此前已經(jīng)宣布將在未來三年內(nèi)開發(fā)總裝機(jī)容量14GW以上的光伏發(fā)電項(xiàng)目。

　　-產(chǎn)能分析-

　　印度MNRE于2017年12月公布，印度2017年光伏組件年產(chǎn)能達(dá)8GW。但由于印度現(xiàn)有的光伏電池產(chǎn)能僅3.1GW，因此印度將在很大程度上依賴進(jìn)口光伏電池。目前印度本土生產(chǎn)的主要是多晶鋁背場（AI-BSF）光伏電池，其效率要低于鈍化發(fā)射極背面接觸（PERC）電池。

　　-價(jià)格預(yù)測-

　　印度此前已設(shè)立保護(hù)性關(guān)稅，但彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測印度進(jìn)口的光伏組件價(jià)格仍較其本土生產(chǎn)的光伏組件價(jià)格低1—3美分/W。由于光伏組件成本通常約占到整個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目成本的50%，因此需要滿足組件100%本土生產(chǎn)要求的招標(biāo)項(xiàng)目電價(jià)將高于未設(shè)置本土生產(chǎn)要求的項(xiàng)目。而配電公司（discoms）作為購電方，必然會(huì)選擇成本最低的發(fā)電項(xiàng)目。這將有可能導(dǎo)致PSU在未來三年內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)定的光伏新增裝機(jī)目標(biāo)。

　　-本地企業(yè)策略-

　　包括Adani Green Energy公司與Tata Power Renewable Energy公司在內(nèi)的部分印度獨(dú)立發(fā)電商擁有本土光伏組件制造廠。這些獨(dú)立發(fā)電商與包括Vikram Solar公司與Waaree Energies公司在內(nèi)的印度光伏組件制造商可通過轉(zhuǎn)移定價(jià)策略，在規(guī)定需要“印度制造”的項(xiàng)目拍賣中積極參與競爭。

　　而印度數(shù)家知名光伏發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)商，如Acme Solar公司、Renew Power公司、SBG Cleantech公司與Hero Future Energies公司沒有自有制造廠，因此“印度制造”政令的實(shí)施將促使上述公司改變商業(yè)戰(zhàn)略。這些開發(fā)商可能會(huì)選擇同印度本地光伏組件制造商簽訂長期供應(yīng)合同，或在印度設(shè)立自己的制造廠。

　　此外，一些獨(dú)立發(fā)電商可能會(huì)選擇避開PSU的招標(biāo)，僅參與未設(shè)當(dāng)?shù)爻煞忠蟮捻?xiàng)目招標(biāo)。若多家大型項(xiàng)目開發(fā)商選擇后者，那么PSU的項(xiàng)目招標(biāo)競爭性將大幅下降，投標(biāo)人數(shù)可能不足，這將可能進(jìn)一步導(dǎo)致PSU無法實(shí)現(xiàn)預(yù)定的光伏新增裝機(jī)目標(biāo)。亦或因?yàn)楦偁幉蛔悖琍SU招標(biāo)項(xiàng)目的競價(jià)將會(huì)被推高。