國務院：實施所得稅優(yōu)惠促進創(chuàng)業(yè)投資

此前，有關創(chuàng)投基金合伙人如何繳納個人所得稅的問題成為輿論焦點。如今，進一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策終于落地。

12月12日，國務院常務會議決定，在今年已在全國對創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實行按投資額70%抵扣應納稅所得額的優(yōu)惠政策基礎上，從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%~35%超額累進稅率計算個人所得稅。上述政策實施期限暫定5年。使創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人稅負有所下降、只減不增。

多地已按20%稅率征收

此前，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人如何繳納個稅？

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)2000年起實施的一份規(guī)范性文件——財政部和稅務總局《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

某大型機構人士告訴記者，這是基金行業(yè)頂層制度安排的重大舉措。首先，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，按20%稅率繳納個人所得稅，基金可作為核算單位，而不僅是按單一項目計稅。第二，明確了基金收入性質是股息、紅利和項目轉讓收益，而不是經(jīng)營性收入，這也是之前行業(yè)內關注的熱點。

按照8月31日新通過的個稅繳納標準，“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應納稅所得額超過50萬元的部分適用最高35%的稅率。不過，多地政府近年來出于鼓勵股權基金發(fā)展等方面的需求，先后出臺相關優(yōu)惠政策，在實際執(zhí)行中，按照20%稅率征收。比如，山西就規(guī)定投資類合伙企業(yè)的自然人合伙人按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉讓所得”項目征收個人所得稅，其稅率適用比例為20%。

此前，市場傳言這一優(yōu)惠政策將有變化。但是，9月初，國務院常務會議明確，保持地方已實施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關部門結合修訂個人所得稅法實施條例，按照不溯及既往、確?？傮w稅負不增的原則，抓緊完善進一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。

納稅人可選較低稅負

12月12日，國務院常務會議明確，從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%~35%超額累進稅率計算個人所得稅。

通江投資集團一位人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，創(chuàng)投基金助力企業(yè)發(fā)展存在兩種利潤分配方式，一種是基金退出時形成的利潤匯總，一種是企業(yè)持續(xù)發(fā)展形成的周期性利潤分配。而決定采用哪種分配方式，關鍵在于所投產(chǎn)業(yè)的特性以及基金存續(xù)周期等。此次新政的出爐，明確了單一投資基金核算的合理性，同時也保留創(chuàng)投機構年度所得核算這一路徑，由此將給予創(chuàng)投機構更為明確的稅收優(yōu)惠預期，有利于形成更豐富的投資資本。

華僑大學經(jīng)濟與金融學院教授楊默如向記者解釋稱，原來全國各地在征管中存在對創(chuàng)投企業(yè)個人投資者的不同稅收待遇。今后，讓納稅人在兩種繳納方式之間選擇，有利于納稅人適用更低稅負的政策，也給社會各界以更加穩(wěn)定的預期和更加優(yōu)惠的條件去發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資。

如是金融研究院投行部總監(jiān)張奧平向記者分析指出，通常來說，規(guī)模較大的機構，其每一個基金的管理情況都不相同，一般會選擇單一核算，新政策對創(chuàng)投機構是一個重大利好。當前，創(chuàng)投機構遭遇資本寒冬，募資出現(xiàn)了較大下滑，因為合伙人無法得到較高的回報，國務院此時出臺這樣的政策，將稅收優(yōu)惠明確化，能給合伙人創(chuàng)造更好的收益回報。

普華永道金融服務行業(yè)稅務合伙人錢江濤對記者表示，“明確股權轉讓收入可以按20%征稅是一個進步，接下來需要等待文件出臺以及地方具體細則落實。同時，私募股權投資基金范圍也許不僅僅包括創(chuàng)投基金，期待能夠明確并給予同樣的稅收政策”。