全球石油展望：2040年印度將成為新增需求最多、增長最快的國家

人口增長、勞動年齡人口規(guī)模、城市化水平和移民規(guī)模對未來能源和石油市場的形成起著重要作用。全球人口預(yù)測將從2017年的76億左右增加到2040年的92億。大部分增長將來自發(fā)展中國家，特別是非洲、印度和中東。在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（經(jīng)合發(fā)組織）區(qū)域，人口估計在2040年期間增加1．05億。然而，必須指出的是，在預(yù)測期間，總的人口增長速度將會減慢。

雖然從長期來看，適齡勞動人口（15歲至64歲）預(yù)測將增長約10億人，但其在全球人口中的相對比例預(yù)測將從2016年的66％降至2040年的63％。

預(yù)測數(shù)據(jù)表明2017年至2040年全球GDP平均增長率為3．4％。全球經(jīng)濟(jì)增長將主要由發(fā)展中國家推動，而經(jīng)合組織地區(qū)的適齡勞動人口將略有下降，勞動生產(chǎn)率增長緩慢，預(yù)測經(jīng)濟(jì)增長將較為疲弱。

全球國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）預(yù)測將在2017年至2040年間以年均3．4％的速度增長。這略低于《全球石油展望2017》的預(yù)測，主要原因是預(yù)期長期勞動力市場發(fā)展活躍性不足。預(yù)測期結(jié)束前的大部分增長將取決于勞動生產(chǎn)率。在預(yù)測期間，發(fā)展中國家預(yù)測平均每年增長4．5％，而經(jīng)合組織區(qū)域的平均增長率為1．8％。

預(yù)測未來經(jīng)濟(jì)形勢將發(fā)生重大地區(qū)變化

預(yù)測2040年全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模將是2017年的兩倍多。在預(yù)測期間，經(jīng)濟(jì)狀況將發(fā)生重大區(qū)域變化。2017年，經(jīng)合組織估計美國占全球GDP的20％，緊隨其后的是歐洲和中國，均為18％。其他亞洲國家占10％，印度占8％。在預(yù)測期內(nèi)，中國在全球經(jīng)濟(jì)中的權(quán)重預(yù)測將增加約6個百分點(diǎn)，達(dá)到24％，而經(jīng)合組織內(nèi)美國的權(quán)重預(yù)測將降至15％，經(jīng)合組織內(nèi)歐洲的權(quán)重預(yù)測將降至12％。

能源政策，包括歐佩克（OPEC）10個成員國在內(nèi)的多個國家都已批準(zhǔn)了《巴黎協(xié)定》，加之天然氣的成本競爭優(yōu)勢，煤炭行業(yè)正面臨越來越大的壓力。在氣候目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)程中，煤炭行業(yè)受到的監(jiān)管審查最為嚴(yán)格。因此，電力行業(yè)正經(jīng)歷著范式轉(zhuǎn)變；關(guān)閉效率低下的發(fā)電廠，用現(xiàn)代技術(shù)取而代之或者完全轉(zhuǎn)向其他能源。天然氣和可再生能源（尤其是風(fēng)能和太陽能）的成本優(yōu)勢，再加上支持性政策，已經(jīng)吸引了全球各地的商業(yè)興趣。這種轉(zhuǎn)變在中國尤其明顯，中國已經(jīng)為實(shí)現(xiàn)“藍(lán)天”的未來開辟了道路。

隨著各地區(qū)制定出更為嚴(yán)格的排放目標(biāo)，公路運(yùn)輸部門受到更多的監(jiān)管審查。在公路運(yùn)輸部門，主要消費(fèi)地區(qū)的燃料質(zhì)量和車輛排放標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)提高。盡管美國正在放寬企業(yè)平均燃油經(jīng)濟(jì)性（CAFE）標(biāo)準(zhǔn)，但歐盟（EU）、中國和印度仍在繼續(xù)提高燃油經(jīng)濟(jì)性和汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)。與此同時，由于政策制定者試圖在政府支持和電動汽車競爭力之間取得平衡，針對主要消費(fèi)地區(qū)的電動汽車政策正在進(jìn)行重新評估，這反映了激勵計劃的財政現(xiàn)實(shí)。

能源政策支持技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致效率的提高和排放的減少。能源消費(fèi)國和生產(chǎn)國的決策者采用各種政策措施，以便同時滿足和平衡各自的國家優(yōu)先事項(xiàng)。這些優(yōu)先事項(xiàng)包括加強(qiáng)能源安全、提高能源效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減輕能源貧困以及遵守《巴黎協(xié)定》等全球協(xié)定所體現(xiàn)的環(huán)境目標(biāo)。

技術(shù)進(jìn)步的進(jìn)化路徑拓寬了未來的能源全景?？偟膩碚f，技術(shù)進(jìn)步將持續(xù)發(fā)展，并將向未來提供更為廣闊的能源全景。對全球變暖的擔(dān)憂加速了能源發(fā)展的進(jìn)程，使其朝著低排放的方向發(fā)展。作為內(nèi)燃機(jī)（ICE）的補(bǔ)充，電動汽車的引入是能源市場的一項(xiàng)重要發(fā)展，盡管在許多方面，內(nèi)燃機(jī)仍有很大的發(fā)展?jié)摿?。致密油領(lǐng)域也是技術(shù)高度發(fā)展的領(lǐng)域，風(fēng)能和太陽能發(fā)電也取得了令人矚目的進(jìn)展。正在進(jìn)行的信息技術(shù)（IT）革命將影響供應(yīng)和需求，提高效率、降低排放和降低成本。

預(yù)計一次能源總需求將在2015～2040年增加91萬桶／日，到2040年達(dá)到365萬桶／日

參考數(shù)據(jù)顯示能源需求將從2015年的2．74億桶油當(dāng)量（mboe／d）增加到2040年的3．65億桶油當(dāng)量（mboe／d），年均增速約為1．2％。將近95％的增長來自發(fā)展中國家（包括中國和印度），其年均增速約為1．9％。

預(yù)計歐亞大陸在2015年至2040年之間年均增長量大致為450萬桶油當(dāng)量／日，平均年增長率為0．7％。經(jīng)合組織估計只有很小的增長量，數(shù)量小于450萬桶油當(dāng)量／日，這表明各國能源需求與市場總需求正日益趨于飽和。世界區(qū)域間的不平衡是人口和經(jīng)濟(jì)增長加強(qiáng)以及發(fā)展中國家城市化率加速的結(jié)果，預(yù)測在發(fā)展中國家將有越來越多的人獲得現(xiàn)代能源服務(wù)。

中國和印度的一次能源需求對總體能源需求增長的貢獻(xiàn)最大

發(fā)展中國家的能源需求預(yù)測將在2015年至2040年間增加近8600萬桶／日，其中印度和中國是這一增長的最重要貢獻(xiàn)者。預(yù)測這一時期印度和中國的能源需求將分別增加2200萬桶／日和2100萬桶／日，占發(fā)展中國家這一時期能源需求增長的50％以上。

與此同時，其他發(fā)展中國家（不包括印度、中國和歐佩克）預(yù)測將增長2％左右，在預(yù)測期間增加了約2900萬桶／日。這包括處于不同發(fā)展階段的國家，主要在亞洲、非洲和拉丁美洲。預(yù)測歐佩克國家的石油產(chǎn)量也將大幅增長，從2015年的2000萬桶／日增至2040年的近3300萬桶／日，年平均增長率約為2％。

從長期來看，天然氣和“其他可再生能源”的增長幅度最大

預(yù)計需求增長最快的燃料是天然氣，2015～2040年，天然氣日需求量增加了近3200萬桶油當(dāng)量，年平均增長率為1．7％。因此，到2040年，天然氣在全球能源結(jié)構(gòu)中的比重達(dá)到25％，比2015年上升3．3個百分點(diǎn)。在預(yù)測期內(nèi)，“其他可再生能源”的平均增速預(yù)測將達(dá)到7．4％左右。然而，由于目前的基數(shù)較低，2015年至2040年期間的絕對值增幅估計約為1900萬桶／日。

由于在發(fā)展中國家的強(qiáng)勁擴(kuò)張以及日本預(yù)期的核能需求，預(yù)測對核能的需求也將強(qiáng)勁增長，每天約增加900萬桶／日。生物質(zhì)能（包括固體生物燃料、廢棄物、沼氣、液體生物燃料）的利用率預(yù)測在2015年至2040年間增加到8500萬桶／日。煤炭的年平均增長率最低，僅為0．2％。此外，煤炭是唯一一種預(yù)計在預(yù)測期內(nèi)達(dá)到全球需求峰值的燃料，到2030年將達(dá)到8200萬桶／日左右的高點(diǎn)。從2015年到2040年，石油的平均增長率相對較低，為0．6％。然而，由于基礎(chǔ)設(shè)施龐大，預(yù)測2040年石油需求將增量約為1500萬桶／日，約達(dá)1．01億桶／日。

截至2040年，石油在全球能源結(jié)構(gòu)中所占比例最高

預(yù)計在整個預(yù)測期間，石油仍將是能源結(jié)構(gòu)的最大貢獻(xiàn)者，到2040年將占到近28％的份額，高于天然氣和煤炭。盡管需求增長率相對較低（尤其是煤炭和石油），化石燃料預(yù)測仍將是全球能源結(jié)構(gòu)的主要組成部分，在2040年占75％的份額，盡管比2015年下降了6個百分點(diǎn)。

煤炭仍是最大的二氧化碳排放源

與能源相關(guān)的二氧化碳（CO2）年排放量將從2015年的330億噸左右增加到2040年的390億噸左右。盡管全球煤炭需求增長緩慢，預(yù)測在預(yù)測期末達(dá)到峰值，但預(yù)測煤炭仍將是最大的二氧化碳排放源，在2040年的排放量為157億噸。然而，預(yù)測天然氣（＋330億噸）每年的排放量將增加最多，因?yàn)樵陬A(yù)測期間對其的需求將顯著增加。

中期石油需求將增長至平均120萬桶／日

預(yù)計全球石油需求在中期將繼續(xù)以健康的速度增長，到2023年達(dá)到1．045億桶／日的水平。這比2017年的水平增加730萬桶／日，平均每年增加120萬桶／日。

然而，穩(wěn)定的全球增長指標(biāo)掩蓋了區(qū)域、部門和產(chǎn)品水平上的顯著差異以及不同的趨勢。來自發(fā)展中國家的中期年石油需求預(yù)測將呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的增長速度，約為110萬桶／日，這一數(shù)據(jù)不包括2020年國際海事組織（IMO）法規(guī)在低硫限制船舶燃料部門的實(shí)施而造成的一次性石油刺激需求。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的石油需求增量預(yù)測將從過去幾年觀察到的正增長（預(yù)測將持續(xù)到2020年）轉(zhuǎn)變?yōu)榇撕蟮呢?fù)增長。歐亞大陸對總需求增長的貢獻(xiàn)微乎其微，平均每年增長只有10萬桶／日。

國際海事組織條例的實(shí)施將影響煉油企業(yè)，并可能影響全球需求水平

從2020年1月起，國際海事組織（IMO）將所有燃料油的全球含硫量限制在0．5％的規(guī)定的實(shí)施，不僅將對煉油行業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)，還可能影響整體需求水平，特別是在實(shí)施后的1～ 2年內(nèi)。石油需求預(yù)測將從2018年的160萬桶／日降至2019年的140萬桶／日。然而，受國際海事組織法規(guī)的影響而成的特定市場環(huán)境的推動，今年石油需求增量預(yù)測將回升至170萬桶／日，而不是持續(xù)至2020年的減速增長。然而，到2020年，這種非凡的增長將在很大程度上被中期后半段較低的增量增長所抵消。

預(yù)測到2040年，石油需求將增加1450萬桶／日，達(dá)到1．117億桶／日，但增長會隨著時間的推移而減速

長期石油需求預(yù)測將增加至14．500萬桶／日，從2017年的9720萬桶／日增加到2040年的1．117億桶／日。然而，對2040年的參考情景預(yù)測顯示，這三個主要地區(qū)的情況截然不同：經(jīng)合組織（OECD）的長期需求不斷下降，歐亞地區(qū)的石油需求模式從適度上升到趨于平緩，與發(fā)展中國家日益增長的需求形成鮮明對比。

在中產(chǎn)階級不斷壯大、人口高速增長和經(jīng)濟(jì)增長潛力增強(qiáng)的推動下，發(fā)展中國家的石油需求預(yù)測將在2017年至2040年間增加逾2200萬桶／日，從2017年的4440萬桶／日增至2040年的6660萬桶／日。

另一個重要觀察結(jié)果是全球石油需求增長正在穩(wěn)步減速。預(yù)測全球石油需求增速將從2020年最初預(yù)測的160萬桶／日降至2035－2040年的僅20萬桶／日。

預(yù)測到2040年，印度將成為新增石油需求最多、增長最快的國家

根據(jù)預(yù)測期的增量需求，預(yù)測印度的平均需求增長最快（3．7％ p．a(chǎn)．），同時每年也有580萬桶／日的最大新增需求。隨著需求的快速增長，印度可能會在預(yù)測期末的某個時點(diǎn)超過1000萬桶／日的標(biāo)準(zhǔn)。盡管上述增長十分驚人，但其總需求仍將遠(yuǎn)低于中國。

以乙烷／液化石油氣為首的輕餾分產(chǎn)品仍是未來主導(dǎo)

相較于2017的展望，石化行業(yè)的擴(kuò)張?zhí)崴伲妱悠嚨念A(yù)期普及提速以及海洋部門的長期柴油消費(fèi)減少，進(jìn)一步改變石油需求的預(yù)期結(jié)構(gòu)。在預(yù)測期間，預(yù)測超過一半的新增石油需求將由輕餾分產(chǎn)品滿足，在1450萬桶／日的總需求增長中，輕組分產(chǎn)品占780萬桶／日。

在輕組分產(chǎn)品中，對乙烷／液化石油氣的需求將增加330萬桶／日。應(yīng)該指出的是，這是所有主要產(chǎn)品中增幅最大的。預(yù)測中餾分產(chǎn)品的需求將增加550萬桶／日，這將在汽、柴油和航空汽、煤油之間平分。重餾分產(chǎn)品預(yù)測增加120萬桶／日。

公路運(yùn)輸繼續(xù)引領(lǐng)需求，石化行業(yè)增幅最大，航空行業(yè)增長最快

在所有運(yùn)輸方式中，公路運(yùn)輸部門對石油的需求最多。2017年，運(yùn)輸行業(yè)石油需求占全球總需求的45％，日需求量為4360萬桶，預(yù)測到2040年，長期需求增幅將達(dá)到4780萬桶。其次是航空業(yè)，據(jù)預(yù)測，航空業(yè)是增長最快的行業(yè)，平均石油需求增長率為1．5％。

工業(yè)整體的行業(yè)需求增長主要由石化行業(yè)推動，預(yù)測從2017年至2040年，需求將以每天450萬桶的速度增長。其他工業(yè)部門（主要包括鋼鐵、玻璃、水泥、建筑、采礦）的石油需求預(yù)測將繼續(xù)面臨來自替代燃料的激烈競爭。在2017年至2040年間，“其他行業(yè)”的全球需求預(yù)測將以120萬桶／日的速度增長，平均年增長率為0．4％。發(fā)電行業(yè)是全球唯一一個需求預(yù)測將下降的行業(yè)。

到2040年，中國機(jī)動車總量預(yù)測將達(dá)到24億輛

汽車保有量的增加是導(dǎo)致道路運(yùn)輸行業(yè)石油消耗增加的關(guān)鍵因素。2017年至2040年間，中國汽車總存量預(yù)測將增長約11億輛，達(dá)到24億輛。其中，乘用車預(yù)測將增長約8．77億輛，其中7．68億輛的增長來自于發(fā)展中國家。在此期間，中國預(yù)測將新增2．91億輛乘用車，增幅最大；其次是亞洲其他國家，新增約1．67億輛乘用車。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的客車數(shù)量預(yù)測將略有增加。

預(yù)測在2017－2040年期間，商業(yè)汽車保有量將增加一倍以上，從2017年的2．3億輛增至2040年的4．62億輛。增長主要來自發(fā)展中國家，特別是中國、印度和其他亞洲國家。據(jù)估計，發(fā)展中國家新增商用車約1．83億輛，占增長總量的近80％。