彭澎 ：2019可再生能源政策變化趨勢(shì)及市場(chǎng)展望

12月7日，第八屆加強(qiáng)應(yīng)用長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶“一帶一路”新能源創(chuàng)新發(fā)展論壇在江蘇南京拉開帷幕，新能源電力投資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎分享主題演講《2019可再生能源政策變化趨勢(shì)及市場(chǎng)展望》。

正文如下：

彭澎：感謝江蘇可再生能源協(xié)會(huì)給這樣的機(jī)會(huì)，讓我們把最近做的一些研究以及今年的情況匯總跟大家一起分享一下。我是新能源電力投資聯(lián)盟彭澎，針對(duì)2019年的市場(chǎng)，我們先回顧2018年情況。

2018年是整個(gè)政策變化非常大的一年，不僅是光伏還有風(fēng)電，我們會(huì)議包含了所有可再生能源，2018年40GW的數(shù)據(jù)還是超出預(yù)期，因?yàn)榇┎辶?ldquo;531新政”的政策，但是從聯(lián)盟來講我們還是沒有動(dòng)搖，還是40GW的裝機(jī)。為什么能達(dá)到40個(gè)G，2016年占10%，2017年擴(kuò)大到30%，2018年前三季度平分秋色，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的變化預(yù)示著背后投資結(jié)構(gòu)的變化，以及整體市場(chǎng)在未來有很大的趨勢(shì)。

那么，地面開發(fā)項(xiàng)目，現(xiàn)在正在逐步聚集中，整個(gè)地面像大的地面、以及領(lǐng)跑者，組件企業(yè)在地面電站的優(yōu)勢(shì)殆盡、未來主要是資金成本優(yōu)勢(shì)占主導(dǎo)地位。這出現(xiàn)了很多問題，很多人問，包括投資方，國有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)是什么樣？國有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)可以平分秋色，原因是分布式漸入佳境，裝機(jī)成本分布式大概在3.5元左右，但是優(yōu)勢(shì)跟老項(xiàng)目一致，以前是8毛錢，那新建的同樣是8毛錢，你的成本下降補(bǔ)貼確實(shí)減少了，無論是新老電場(chǎng)，面對(duì)的市場(chǎng)都是一致的，未來我們覺得分布式至少占有一半以上的新增市場(chǎng)。從種種的變化來看，對(duì)于2019年的市場(chǎng)非常樂觀，預(yù)測(cè)光伏每年是40GW，這個(gè)結(jié)構(gòu)不會(huì)變化。

回到剛才討論的問題，國企、民企市場(chǎng)中未來承擔(dān)什么樣的位置，就是如何給自己定位。從國有企業(yè)的溝通來看，現(xiàn)在發(fā)展的壓力會(huì)在光伏和風(fēng)電，精力放在大型基地上面，對(duì)民營(yíng)企業(yè)來講，由于在前端開發(fā)杠桿過高，我們一方面出現(xiàn)了可再生能源政策，光伏補(bǔ)貼政策波動(dòng)，另外會(huì)疊加金融市場(chǎng)去杠桿，據(jù)我們了解到，很多人說彭澎，現(xiàn)在所有人都在賣，真的有那么多人買？確實(shí)是有這么多人買，采購這個(gè)電站的典型客戶群體，第一、是央企和國企；第二、轉(zhuǎn)型中的其他企業(yè)，很多都是上市公司，很多招商公司都遇到很多的阻力，股票在最近一兩月證監(jiān)會(huì)表態(tài)之后，我相信2019年二級(jí)資本市場(chǎng)應(yīng)該對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)更加友好；第三、基金隊(duì)伍，不知道有沒有朋友把項(xiàng)目開發(fā)出來交給基金，他們的收益要求相對(duì)高一些，但是他們?cè)陧?xiàng)目收購的速度還是非常快的，今年7月份，像蘋果聯(lián)合整個(gè)20多家開發(fā)商成立3億美金的可再生能源基金，專門投新建的光伏電站和風(fēng)電電站，對(duì)于基金來講面臨退出，所以至少收購一次出售一次；第四、海外投資者，他們開始進(jìn)入中國市場(chǎng)雖摸索階段，但是未來他們也是堅(jiān)定的資產(chǎn)使用人。

可再生能源剛才大家說了，光伏其實(shí)自身已經(jīng)非常努力了，希望政府在制定政策上面保持政策的連貫度，政策大的脈絡(luò)經(jīng)歷過四個(gè)階段，第一、特許招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)電價(jià)；第二、標(biāo)桿電價(jià)；現(xiàn)在是第三個(gè)階段競(jìng)價(jià)階段，主要是去掉補(bǔ)貼，現(xiàn)在對(duì)于行業(yè)協(xié)會(huì)來講，對(duì)于研究人員來講，爭(zhēng)取像我們?cè)谧渌峡傉f的，你可以快速降低補(bǔ)貼，但是非技術(shù)成本這塊，包括隔墻售電，通過市場(chǎng)化的條件打開，讓光伏企業(yè)在新的制度創(chuàng)新下的領(lǐng)域有更好的活力。那么第四、平價(jià)上網(wǎng)。我們預(yù)計(jì)在2018年這個(gè)政策距離變動(dòng)的格局下，2019年和2020年會(huì)延續(xù)政策脈絡(luò)，一個(gè)是說解決補(bǔ)貼拖欠。因?yàn)轳R上會(huì)面臨價(jià)格調(diào)整，價(jià)格司也好，我相信他們也很頭疼，一方面電價(jià)往下調(diào)；一方面補(bǔ)貼拖欠嚴(yán)重，解決限電的問題，是第二個(gè)很重要的政策，剛剛發(fā)布2018-2020年的計(jì)劃也是解決這個(gè)問題；第三、降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，解決拖欠是市場(chǎng)最關(guān)心的，從現(xiàn)有來看，最可行的還是通過擴(kuò)大資金來源，但主要還是解決限電的問題，通過保障可再生能源消納，為可再生能源創(chuàng)造市場(chǎng)需求。

那么，現(xiàn)在除了傳統(tǒng)的電力行業(yè)來講，可再生能源資產(chǎn)還是吸引了很多大型的資金，在過去的五六十年，為什么覺得中石油這些大的企業(yè)壟斷，其實(shí)這種現(xiàn)象不單純?cè)谥袊袌?chǎng)，在全球都是這樣，所有的能源集團(tuán)都在大集團(tuán)。只有可再生能源讓整個(gè)能源市場(chǎng)產(chǎn)生特別大的變動(dòng)，不需要對(duì)沖燃料變化，不僅是中國，包括在美國能夠崛起，也是依靠可再生能源資產(chǎn)特性新型的行業(yè)模式。

另外，重資產(chǎn)，而且是建設(shè)周期特別短的重資產(chǎn)，以往重資產(chǎn)都像水電這種，所以有足夠的時(shí)間安排融資計(jì)劃，像光伏半個(gè)月，對(duì)企業(yè)來講資金沉淀非?？?，所以導(dǎo)致很多高杠桿，或者是前端融資成本高的企業(yè)，在持有項(xiàng)目達(dá)到自身凈資產(chǎn)3倍之后就會(huì)覺得吃力，我們的建議3倍左右基本上可以了，杠桿比例再高壓力會(huì)很大。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，也是能夠吸引一些沒有技術(shù)背景的資金方進(jìn)入很重要的條件。

接下來，2019年關(guān)注市場(chǎng)新的變化，我說一下，雖然這里寫的是最新政策，政策是2017年底發(fā)布的，2018年沒有任何動(dòng)作，原因市場(chǎng)化交易試點(diǎn)，對(duì)電力系統(tǒng)沖擊很大，如何跟電網(wǎng)企業(yè)配合？如何更好跟融資方溝通，這部分的工作將會(huì)是2019年的重點(diǎn)。之前分布式的話，有兩個(gè)通知，決定了分布式的定義。發(fā)改委主要是按照裝機(jī)容量，國家電網(wǎng)是按照電網(wǎng)電壓，未來不符合這兩個(gè)定義的電站，你是不是分布式呢？所以，整個(gè)市場(chǎng)化交易把這個(gè)問題給做了一個(gè)特別明確的界定，既明確了電網(wǎng)電壓最高不超過110，然后又確定的容量就是在座接觸的大量的光伏電站和風(fēng)電電站，都可以加入到分布式市場(chǎng)化交易當(dāng)中來，甚至老電站也可以通過這樣的交易獲得更高的收益。

因?yàn)閷?duì)于很多做電網(wǎng)，或者是區(qū)域性有機(jī)會(huì)的企業(yè)，建議一定密切關(guān)注2019年的分布式市場(chǎng)化交易的變動(dòng)，會(huì)為大家?guī)硇碌纳虡I(yè)模式的創(chuàng)新。

另外，大家比較關(guān)注2019年究竟如何實(shí)施？江蘇是新能源的制造大省，一方面是用電大省，江蘇對(duì)于工信也好、發(fā)改也好，盡可能想為本地電源爭(zhēng)取發(fā)電機(jī)會(huì)，手心手背都是肉，這樣對(duì)于配額制來講，只是希望通過合理的控制能源消費(fèi)總量和調(diào)整能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)解決消納的問題。其他的部委也是有一些，這個(gè)是工信部，國家新型工業(yè)化示范基地明確把可再生能源占產(chǎn)業(yè)能源用電量占1%作為約束性的條件。對(duì)于這樣的變化，列出了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，就是意味著要有足夠可再生能源的資產(chǎn)；第四批配網(wǎng)試點(diǎn)也在準(zhǔn)備，估計(jì)很快政策會(huì)發(fā)布出來。特別是分布式，大家期待的隔墻售電，在2019年我相信有突破，甚至也會(huì)發(fā)生在我們江蘇。能源局在7、8月份的時(shí)候，給山東東營(yíng)回過一個(gè)函，他是地面電站自主供電，江蘇也報(bào)了三個(gè)上去，我們拭目以待。

主要的挑戰(zhàn)是低成本的融資，特別是由于政策的變動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于光伏，這個(gè)信息總在動(dòng)搖，有“531新政”金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)直害怕了，習(xí)近平總書記跟企業(yè)家座談后，大家信心恢復(fù)。從現(xiàn)有來看，還是通過數(shù)據(jù)，讓金融機(jī)構(gòu)相信，通過回報(bào)讓投資人相信，接下來補(bǔ)貼比例占比更小，信息流更健康的話，是可以跟金融機(jī)構(gòu)討論，如何實(shí)現(xiàn)一個(gè)更低成本的融資，那大型的可再生能源企業(yè)也在嘗試。第二、來自于競(jìng)爭(zhēng)發(fā)電，從京津冀上上周發(fā)布的市場(chǎng)交易的方案來看，大家能夠看到，這個(gè)是首個(gè)提出的可再生能源的市場(chǎng)化的政策，我們拭目以待看看發(fā)展情況，看未來是不是在其他地區(qū)復(fù)制。2019年的主要因素，是政策、技術(shù)、融資。我不知道大家過去有沒有考慮融資是什么？他是政府的信用電網(wǎng)信用雙面驅(qū)動(dòng)，這兩點(diǎn)，讓光伏電站可以脫離主體信用拿到融資，但是以后要自主售電，而且受波動(dòng)，這種情況下怎么跟金融機(jī)構(gòu)溝通，是靠主體還是項(xiàng)目，這個(gè)值得商榷，也是未來我們重點(diǎn)需要研究的。

最后說一下，我們現(xiàn)在做的新能源投融資平臺(tái)是聯(lián)盟+廣碳所+水電水利+電科院做的，主要是幫助大家實(shí)現(xiàn)更好的融資，再次感謝主和諸位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)聯(lián)盟的支持，謝謝大家。（注：內(nèi)容根據(jù)速記整理，未經(jīng)本人審核）