2018年9月鋰電裝機(jī)6.01GWh，同比大增88.9%

在本文的開頭，首先提一下我們首次舉辦的行業(yè)論壇，“中國(guó)宜春·2018全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”于2018年10月16-18日在北京亦莊豐大國(guó)際大酒店成功召開，在短短一個(gè)月的實(shí)際籌備時(shí)間下，最終能有400人到場(chǎng)參會(huì)，在同時(shí)期有四五個(gè)行業(yè)會(huì)議的情況下，這實(shí)在有點(diǎn)超預(yù)期;其中金融投資領(lǐng)域人士超過30%，這在鋰電行業(yè)會(huì)議的歷史上是絕無僅有的，我們打造“產(chǎn)業(yè)-投資”平臺(tái)的想法邁開了堅(jiān)實(shí)一步，這里衷心感謝各位朋友的鼎力支持!謝謝你們!

相對(duì)完善的中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)鋰電月裝機(jī)數(shù)據(jù)的發(fā)布，中國(guó)大陸范圍內(nèi)是從真鋰研究開始的，我們以后也會(huì)繼續(xù)下去，方便大家縱向比較分析。我們不追求數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間和速度，是因?yàn)椴幌牒?jiǎn)單當(dāng)數(shù)據(jù)的搬運(yùn)工。相關(guān)的具體數(shù)據(jù)，我們計(jì)劃將來放在真鋰在線www.realli.net上，讓大家隨時(shí)查詢檢索。目前網(wǎng)站正在改版，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)功能(如自動(dòng)運(yùn)算、匯總等)。由于對(duì)應(yīng)的軟件系統(tǒng)開發(fā)工作有些困難，可能需要幾個(gè)月時(shí)間，希望年底能夠上線。

下面我們正式開始9月的鋰電裝機(jī)數(shù)據(jù)發(fā)布。

1、2018年9月鋰電裝機(jī)6.01GWh，同比大增88.9%，環(huán)比大增42.4%

真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年9月中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)鋰電月裝機(jī)量高達(dá)6.01GWh，與去年9月的3.18GWh相比，增幅高達(dá)88.9%。增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)來自EV乘用車，該市場(chǎng)9月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)3.31GWh，比去年的總和還多，同比增長(zhǎng)高達(dá)165.6%，也占到了當(dāng)月裝機(jī)總量的55.1%。對(duì)于鋰電企業(yè)而言，以前是“得EV客車市場(chǎng)者得天下”，今后將轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;得EV乘用車市場(chǎng)者得天下”。

EV客車市場(chǎng)的貢獻(xiàn)也很大，該市場(chǎng)9月實(shí)現(xiàn)鋰電裝機(jī)1.77GWh，比去年同期增長(zhǎng)了近700MWh。PHEV乘用車9月裝機(jī)量不大，但同比增幅高達(dá)120.6%，位居第二。唯一同比增幅下降的是PHEV客車市場(chǎng)，9月裝機(jī)只有13MWh，政策的變化正在導(dǎo)致該市場(chǎng)趨于消亡。

環(huán)比來看，與8月的4.22GWh相比，9月鋰電裝機(jī)增長(zhǎng)了42.4%，有一個(gè)較大提升。其中，增速最快的是EV專用車市場(chǎng)，9月裝機(jī)528.7MWh，是上個(gè)月的25.7倍;其次是EV客車市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)383.1%，這或許意味著這兩大市場(chǎng)對(duì)于新政快速增長(zhǎng)的技術(shù)要求已基本消化，未來幾個(gè)月的發(fā)展將趨于良性(注：強(qiáng)調(diào)“或許”，是因?yàn)橄乱欢嗡治龅脑蛞膊豢珊鲆?。

環(huán)比數(shù)據(jù)有一個(gè)很有意思的現(xiàn)象，就是兩類電動(dòng)乘用車的月裝機(jī)環(huán)比增速非常一般，尤其是PHEV乘用車裝機(jī)甚至出現(xiàn)了52.6%的環(huán)比下降。在墨柯看來，追本溯源，這可能是傳統(tǒng)車市下滑所導(dǎo)致。傳統(tǒng)車市銷量的同比下降速度最近幾個(gè)月有加快趨勢(shì)，而且是量?jī)r(jià)齊跌，這迫使車企轉(zhuǎn)向生產(chǎn)利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定的電動(dòng)汽車(因?yàn)橛醒a(bǔ)貼的存在)。但我們知道，對(duì)電動(dòng)汽車的補(bǔ)貼是要在你實(shí)現(xiàn)銷售之后，因此，車企的“銷售能力”決定其電動(dòng)汽車的產(chǎn)量和鋰電裝機(jī)量。電動(dòng)汽車市場(chǎng)總體上分為私人購(gòu)買和集團(tuán)購(gòu)買，其中后者容易實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。在上述幾類電動(dòng)汽車市場(chǎng)中，EV客車、PHEV客車和EV專用車基本上都是集團(tuán)購(gòu)買，而兩類電動(dòng)乘用車市場(chǎng)則是私人購(gòu)買的成分較大，特別是PHEV乘用車市場(chǎng)的客戶基本上都是私人。說到這，墨柯也不想再繼續(xù)說下去，讀者朋友可以繼續(xù)深入研究分析。

從不同電池類型來看，9月6.01GWh裝機(jī)總量中，NCM三元電池以3.59GWh占比59.8%，和前8個(gè)月60%的占比持平;這其中有2.86GWh用于EV乘用車，占比79.7%。可以預(yù)見，隨著今后EV乘用車市場(chǎng)地位的進(jìn)一步強(qiáng)化，NCM三元電池的裝機(jī)也將得到進(jìn)一步發(fā)展。

磷酸鐵鋰電池以2.35GWh占比39.2%，這其中有1.72GWh用于EV客車，占比72.9%;445.4MWh用于EV乘用車，占比18.9%。需要提及的是，磷酸鐵鋰電池的成組效率明顯高出三元電池一大截，有的EV客車上的磷酸鐵鋰電池成組效率已經(jīng)超過90%，意味著電池組里面除了電池芯之外，其他部件(如安全部件等)幾乎沒有，這樣的電池組同樣難有安全可言。因此，墨柯認(rèn)為，電池路線并不是導(dǎo)致我們目前電動(dòng)汽車安全問題頻發(fā)的主要原因。

從不同形狀電池來看，9月6.01GWh裝機(jī)總量中，方形電池以4.68GWh占比77.8%，在各類車輛市場(chǎng)中的應(yīng)用占比都超過了50%，其中，在EV客車市場(chǎng)裝機(jī)占比高達(dá)96.7%，在EV乘用車市場(chǎng)也達(dá)到了68.2%。在方形電池的應(yīng)用技術(shù)開發(fā)方面，全球范圍內(nèi)中國(guó)廠商的經(jīng)驗(yàn)最為豐富，能力也最強(qiáng)。

軟包電池以713.4MWh的裝機(jī)量排在第二位，占比11.9%，主要是用在EV乘用車市場(chǎng)(占比77.5%)，主要原因是軟包電池殼體相對(duì)輕些，安全系數(shù)也相對(duì)高些，在極致追求能量密度的今天，為降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，車企和電池廠對(duì)軟包電池相對(duì)要更歡迎一些。這也是一些人看好軟包電池的主要理由。

從電池廠商情況來看，9月共有61家電池芯廠商實(shí)現(xiàn)了裝機(jī)，其中，份額超過1%的只有10家，這10家合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)91.4%?？傮w來看，市場(chǎng)的壟斷現(xiàn)象在逐步強(qiáng)化。9月CATL和比亞迪這兩強(qiáng)合計(jì)市場(chǎng)份額接近70%，較之前幾個(gè)月又有了一定程度提高。天津力神因?yàn)榈滋N(yùn)豐厚，本年度表現(xiàn)越來越好，目前基本坐穩(wěn)了第三名的位置。國(guó)軒高科因?yàn)樵贜CM三元電池裝機(jī)方面沒有取得突破，這明顯影響到了它的市場(chǎng)排名。

2、2018年前3季度共實(shí)現(xiàn)裝機(jī)29.5GWh，同比大增91.7%

真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年前3季度中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)共實(shí)現(xiàn)鋰電裝機(jī)29.5GWh，與去年同期的15.4GWh相比，大幅增長(zhǎng)了91.7%，成績(jī)非常靚麗。大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不景氣實(shí)際上有助于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

具體來看，EV乘用車市場(chǎng)前3季度累計(jì)裝機(jī)16.1GWh，占比54.4%，是最主要的推動(dòng)力量;116.1%的同比增幅也在各類車輛中排在第二位。EV客車市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)8.7GWh，只有EV乘用車的一半多點(diǎn)，被遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在了身后，不過，同比大幅增長(zhǎng)了101.6%，總體表現(xiàn)還是不錯(cuò)的。

從各類型電池看，前3季度29.5GWh的裝機(jī)總量中，NCM三元電池以17.7GWh占比60%，與前8個(gè)月一樣，比重穩(wěn)定;其中，79%的NCM三元電池用于EV乘用車。磷酸鐵鋰電池以11.2GWh占總裝機(jī)量的比重為37.8%，同樣與前8個(gè)月相當(dāng)，其中8.4GWh用于EV客車，占比74.9%。具體情況見下表。

從各形狀電池看，前3季度29.5GWh的裝機(jī)總量中，方形電池以22.2GWh占比75.2%，除了PHEV客車市場(chǎng)之外，在其他4類車輛市場(chǎng)，方形電池裝機(jī)都占據(jù)明顯多數(shù)，其中，在EV客車市場(chǎng)的裝機(jī)占比高達(dá)91.2%;在EV乘用車市場(chǎng)的裝機(jī)占比也達(dá)到了68.6%，超過2/3。軟包電池和圓柱電池分別以3.8GWh和3.5GWh占比12.9%和12.0%，都主要用于EV乘用車市場(chǎng)。PHEV客車市場(chǎng)主要用的是軟包電池，這與盟固利在這個(gè)市場(chǎng)的多年深耕有關(guān)。

下表是2018年前3季度中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)鋰電裝機(jī)20強(qiáng)統(tǒng)計(jì)情況。前3季度共有86家電池芯廠商實(shí)現(xiàn)了裝機(jī)，其中前20強(qiáng)占據(jù)了94.5%的市場(chǎng)份額。CATL以12.1GWh的裝機(jī)總量遙遙領(lǐng)先于其他電池廠商，獨(dú)占41.1%的市場(chǎng)份額;比亞迪以7.0GWh位居第二，雖然與CATL的差距較大，但同樣較大幅度領(lǐng)先于身后的諸多廠商;孚能科技、國(guó)軒高科和天津力神屬于一個(gè)梯隊(duì)，各自的總裝機(jī)量都超過了1GWh。這5強(qiáng)合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)78.3%。

3、后話

傳統(tǒng)車市的快速滑坡是墨柯沒有預(yù)料到的，但從實(shí)際進(jìn)展看，這明顯刺激了電動(dòng)汽車的發(fā)展。照9月份這個(gè)態(tài)勢(shì)，中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)今年干到120萬輛都有可能，鋰電總裝機(jī)量或突破50GWh。雖然看上去一派繁榮景象，但墨柯心里卻越來越感到不安。這里還是要多說兩句。“快速”實(shí)現(xiàn)新政的技術(shù)要求以及集團(tuán)采購(gòu)的重新爆發(fā)(后者我們將尋求相關(guān)數(shù)據(jù)的驗(yàn)證)，有可能會(huì)讓車輛的安全問題以及企業(yè)的財(cái)務(wù)問題變得更加突出，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展可能在不久的將來會(huì)經(jīng)歷一次泡沫繁榮之后的破裂。這個(gè)不久的將來會(huì)是什么時(shí)候，可能是明年這個(gè)時(shí)候，也可能是后年。泡沫破滅之后，水分?jǐn)D凈，重新上路。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)以及致力于投資新能源產(chǎn)業(yè)的資本來說，需要為“涅槃重生”的來臨做好相關(guān)準(zhǔn)備?？傮w上，泡沫破裂不是壞事，但會(huì)很痛苦。汽車電動(dòng)化之路是不可阻擋的，對(duì)此我們一定要抱有信心。