殼牌應(yīng)對原油行業(yè)“巨大的不確定性”

據(jù)美國《財富》雜志網(wǎng)站報道，在去年的《財富》全球500強企業(yè)排名中，殼牌名列第七，銷售額為2400億美元，前9個月的利潤達(dá)90億美元。盡管業(yè)績不俗，但首席執(zhí)行官（CEO）范伯登卻感到壓力巨大，他上任前9個月油價仍處于90~100美元，但秋季已開始下跌，且持續(xù)至今仍未回到過去的高位。

努力適應(yīng)市場變化

油價下跌，但電動汽車銷量卻在增長。國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2014~2016年，電動汽車銷量從32.3萬臺升至75.3萬臺，增幅超過一倍。2015~2016年，全球風(fēng)能和太陽能的發(fā)電比例從4.5%升至5.2%。與此同時，替代技術(shù)的價格也變得越來越“平易近人”。美國國家可再生能源實驗室公布的數(shù)據(jù)顯示，美國太陽能和風(fēng)能發(fā)電成本2010~2016年下降了60%。彭博新能源財經(jīng)指出，同一時期，電動汽車常用的鋰電池價格下降了73%。

2016年底，殼牌內(nèi)部分析師團隊負(fù)責(zé)人杰瑞米·本特漢姆察覺到能源市場正發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，絕不僅是另一場短暫的原油市場低迷那么簡單。他開始在公司內(nèi)部用“巨大的不確定性”來描述全球原油行業(yè)即將面臨的“新世紀(jì)”。

如果全球經(jīng)濟出現(xiàn)高能源需求和低科技的局面，全球原油需求恐怕要到21世紀(jì)40年代末才能見頂。在這一格局下，全球能源需求到2040年將大幅高于目前的水平，石油、煤炭和天然氣各自都將占總需求的1/3，太陽能和風(fēng)能的份額約為5%。

如果未來全球經(jīng)濟出現(xiàn)低能源需求和高科技的局面，全球原油需求可能最早將在21世紀(jì)20年代末見頂。到2040年，全球能源需求的增速將大幅下滑；石油和天然氣將分別占需求總量的1/4，煤炭約占1/5，而風(fēng)能和太陽能約占15%。能源總需求量將有所減少，因為屆時的能源利用率要比現(xiàn)在高得多。

殼牌的高管達(dá)成共識，即能源行業(yè)正發(fā)生從原油向電力的顛覆性轉(zhuǎn)變，原油需求可能在21世紀(jì)20年代末至40年代末見頂。太陽能、風(fēng)能和電池等價格實惠的替代能源助推這一轉(zhuǎn)變向前邁進(jìn)，愈加嚴(yán)格的溫室氣體限排政策更加快了這一轉(zhuǎn)變的速度。如果殼牌不能設(shè)法應(yīng)對這種新能源格局，那么難以處置的油氣資源將使其背負(fù)巨大的財務(wù)壓力。為了勘探這些資源，股東花費了數(shù)十億美元，然而由于需求疲軟，這些資源開采和銷售并不賺錢，有利可圖的油砂可能變成公司的債務(wù)負(fù)累。

咨詢公司伍德麥肯錫首席分析師西蒙·弗勞爾斯指出，“由于能源價格下降，市場發(fā)生變化的速度之快超乎想象。天然氣和柴油需求最早可能在2030年見頂。殼牌最終不得不用新產(chǎn)品來取代油氣這一核心產(chǎn)品，而這是一項浩大的工程，需要很長時間。所以，公司必須在有能力的時候找準(zhǔn)定位”。

投資者對氣候變化心存顧慮，敦促殼牌采取更多行動對風(fēng)險敞口進(jìn)行量化和規(guī)避。范伯登表示，將采取措施應(yīng)對，收縮業(yè)務(wù)勢在必行。2035年前將能源作業(yè)和在售能源產(chǎn)品的碳排放削減20%，2050年前削減50%。讓公司在原油世紀(jì)后期能像過去一個世紀(jì)一樣，塑造和利用能源市場，并在每個階段實現(xiàn)利潤的最大化。為適應(yīng)原油不再是全球經(jīng)濟首要“潤滑劑”的時代，殼牌將從原油巨頭轉(zhuǎn)型為能源巨頭。

打造全新工業(yè)體系

在電力即將成為主流能源的時代，應(yīng)如何打造一個全新的工業(yè)體系？

作為改革的第一步，殼牌削減了運營成本，可以比競爭對手更好地利用原油世紀(jì)結(jié)束前的時間賺錢。盡管范伯登預(yù)計，全球天然氣需求未來幾十年將繼續(xù)攀升，但他一直在削減石油項目資產(chǎn)組合，只保留那些能在油價低于40美元/桶的市場中提供良好回報的精益資產(chǎn)。

殼牌出售了價值數(shù)十億美元的項目，其中包括認(rèn)為無法滿足低成本要求的油砂。公司去年3月發(fā)表聲明稱，將以72.5億美元的價格出售在加拿大的大部分油砂資產(chǎn)，以便將更多精力集中到具有全球化規(guī)模和競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)上。

范伯登的第二個策略是推動殼牌成為電力時代的主要力量。鑒于此前曾在可再生能源發(fā)展初期進(jìn)行過嘗試而未獲成功，殼牌這次將向更深領(lǐng)域發(fā)展，朝著銷售電力的宏大目標(biāo)邁進(jìn)。范伯登展望道，公司今后在可再生能源領(lǐng)域的投資將大幅提升，從全球網(wǎng)絡(luò)大量吸收可再生能源，用來生產(chǎn)、交易和銷售。計劃2020年前將新能源領(lǐng)域的開支提升至10億~20億美元。

殼牌認(rèn)為，海上風(fēng)電是未來的熱門領(lǐng)域，將利用海洋鉆井的經(jīng)驗來開發(fā)海上風(fēng)電場。2016年5月30日，其宣布合并現(xiàn)有的氫氣、生物燃料和電氣業(yè)務(wù)，進(jìn)軍風(fēng)電領(lǐng)域。同年12月12日宣布，中標(biāo)海上風(fēng)電項目，建荷蘭境內(nèi)的BorsseleⅢ和Ⅳ風(fēng)電場。兩個風(fēng)電場的總?cè)萘繉⑦_(dá)到680兆瓦，比起此前BorsseleⅠandⅡ風(fēng)電項目的電價低了7.27歐分/千瓦時，成為除丹麥KriegersFlak海上風(fēng)電項目外的最低價格。殼牌還計劃，投資其他處于最盈利的初期階段的海上風(fēng)電項目，關(guān)注的地域包括荷蘭近海、歐洲各國近海、中國臺灣地區(qū)近海和美國東海岸近海等。

殼牌參與的財團正在阿曼和美國加利福尼亞州建太陽能發(fā)電廠，以實現(xiàn)原油產(chǎn)能的最大化。公司將太陽能發(fā)電廠設(shè)在老油田旁邊，這些油田的原油基本已采盡，如今需要注入蒸汽才能把剩余的油采出來。傳統(tǒng)上，依靠天然氣燃燒得到蒸汽，如今將用太陽能取代天然氣。

殼牌對氫能源也頗有興趣，已加入德國的試驗計劃，在德國境內(nèi)建約400個加氫站。該項目基于這樣的理念：氫氣不是能源，而是能量的攜帶者。在范伯登看來，這個由政府補助的項目發(fā)展前景廣闊。

殼牌寄望于未來20%的利潤將來自不燃燒汽柴油的車輛，未來10年，公司將加快向清潔能源轉(zhuǎn)型，初期目標(biāo)鎖定是在英國和荷蘭的特定加油站增加直流快充設(shè)備，應(yīng)對未來電動汽車數(shù)量超過燃油車的趨勢。充電站會帶來商機，殼牌的主營業(yè)務(wù)也在向零售傾斜，到2025年，其零售收入的一半將來自三明治和咖啡等食品。

去年10月12日，殼牌宣布收購一家荷蘭電動汽車充電公司NewMotion，標(biāo)志著其大踏步邁入電動汽車充電領(lǐng)域。NewMotion在歐洲運營著3萬多個電動汽車家用充電樁，公共充電樁也已增至5萬個。殼牌在收購NewMotion后計劃推出充電樁服務(wù)，覆蓋其在全球4.5萬家加油站中的大多數(shù)。此外，殼牌更希望借助NewMotion打入家庭車庫和停車場充電市場。

殼牌將利用智能充電技術(shù)向歐洲和美國的大客戶提供更高效的充電服務(wù)。該技術(shù)可幫助客戶節(jié)省充電成本，將新需求有效整合到電網(wǎng)中。此外，該公司還在開展一個關(guān)于電動汽車充電和基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)研發(fā)項目。