晉商銀行資產(chǎn)5年翻6倍 15億授信煤股東聯(lián)盛占三分之一

2011年后，晉商銀行總股本增至80億元，但晉商銀行股東的煤炭標(biāo)簽依然延續(xù)。截至2013年末，前十大股東中煤企持股比例合計(jì)為44.31%。理財(cái)周報(bào)記者袁盼鋒/北京報(bào)道6年前，太原市商業(yè)銀行被銀監(jiān)會(huì)評(píng)為5級(jí)，瀕臨破產(chǎn)。2009年初，晉商銀行在太原市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上成立了山西省唯一一個(gè)省級(jí)城商行。至今，在山西，省內(nèi)的城商行也僅有6家，而晉商銀行是其中規(guī)模最大的一家。對(duì)于以票號(hào)、晉商聞名于天下的山西來說，也確實(shí)需要一家“招牌”銀行。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解，自從晉商銀行成立后，就確定了一個(gè)完成省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)布局、逐步向省外拓展輻射、擇機(jī)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)公開上市的“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略。但由于監(jiān)管對(duì)于跨區(qū)經(jīng)營的限制，目前晉商銀行的網(wǎng)點(diǎn)也僅分布于太原市、大同等山西省內(nèi)8個(gè)市，省外的跨區(qū)經(jīng)營并未真正展開，而上市計(jì)劃還未啟動(dòng)。過去5年，晉商銀行在高速增長(zhǎng)之后正在不斷降速。同時(shí)，在晉商銀行凈利潤高速增長(zhǎng)的背后，同業(yè)業(yè)務(wù)的影子已愈加明顯。規(guī)模增速回歸2008年截至2013年末，晉商銀行的總資產(chǎn)達(dá)到了1318億元，同比增長(zhǎng)了26.04%，這一資產(chǎn)增速水平在全國城商行中并不算太高。相比于以前，晉商銀行增速回落的趨勢(shì)已經(jīng)逐漸明顯。晉商銀行資產(chǎn)增速最快是2010年，當(dāng)年資產(chǎn)增速高達(dá)66.94%。但從2011年開始，晉商銀行的資產(chǎn)增速開始一路下滑，2011年45.40%，2012年為34.42%，2013年更是失守30%。晉商銀行2013年的資產(chǎn)增速水平與其2008年相當(dāng)，2008年晉商銀行的資產(chǎn)增速為26.02%。“2008年，全國性信貸擴(kuò)張帶動(dòng)銀行資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，而2010年以后，信貸擴(kuò)張的退出、信貸政策的收緊，銀行資產(chǎn)增速回落也是必然的。”一位銀行業(yè)的資深人士分析稱?？傌?fù)債的變化也在傳遞出一個(gè)增速回落的信號(hào)。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)顯示，2009年至2010年間，晉商銀行的負(fù)債總額出現(xiàn)了比資產(chǎn)總額更高幅度的增長(zhǎng)，2009年和2010年，晉商銀行負(fù)債總額的增速分別高到58.21%、72.59%。同樣也是從2011年開始，負(fù)債總額的增速一路下滑，截至2013年，晉商銀行的負(fù)債總額為1244億元，增速僅為26.57%。不同的是，晉商銀行如今的資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債規(guī)模已經(jīng)是2008年的6倍以上。截至2013年末，晉商銀行的各項(xiàng)存余額890.82億元，同比增長(zhǎng)19.61%；各項(xiàng)貸款余額403.88億元，同比增長(zhǎng)了23%。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2013年，山西省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)本外幣的存款余額為26269億元，比年初增長(zhǎng)了8.7%，各項(xiàng)貸款余額為15025億元，比年初增長(zhǎng)了13.7%。大股東的煤炭標(biāo)簽作為山西的“一號(hào)”城商行，晉商銀行成立之初就帶著煤炭能源的背景。晉商銀行的前身是太原市商業(yè)銀行，成立于1998年10月，而晉商銀行正式掛牌是在2009年2月28日。在最初的十大股東中，與煤炭能源相關(guān)的法人股東就是6個(gè)，分別是山西潞安礦業(yè)集團(tuán)、長(zhǎng)治市南燁實(shí)業(yè)集團(tuán)、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)、山西煤炭資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司、山西紫風(fēng)集團(tuán)，共持有晉商銀行40.17%的股權(quán)。其中，山西潞安礦業(yè)集團(tuán)、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)名列山西省七大煤業(yè)集團(tuán)。晉商銀行最大的一次股權(quán)變動(dòng)出現(xiàn)在2011年，山西聯(lián)盛能源投資有限公司、長(zhǎng)治市華晟源礦業(yè)有限公司等兩家民營煤企擠入了十大股東之列，所持股權(quán)比例分別為4.09%和4.04%。2011年后，晉商銀行的總股本增至80億元，雖國有企業(yè)股東持股比例下降，但晉商銀行股東的煤炭標(biāo)簽依然延續(xù)。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至2013年末，晉商銀行前十大股東中煤企的持股比例合計(jì)為44.31%，相比于2009年掛牌初還增加了4.14個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)年報(bào)顯示，2013年末，晉商銀行的關(guān)聯(lián)授信余額共為23.27億元，除了向山西國電集團(tuán)、太原鋼鐵集團(tuán)分別授信4.5億元和4億元，其余14.77億元授信余額均是投向關(guān)聯(lián)的煤企股東的。這些煤企股東包括山西潞安礦業(yè)集團(tuán)、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)、山西聯(lián)盛能源投資有限公司、山西樓俊礦業(yè)集團(tuán)等。其中，山西聯(lián)盛能源投資有限公司和山西樓俊礦業(yè)集團(tuán)實(shí)際控制人同為聯(lián)盛集團(tuán)董事局主席邢利斌，截至2013年末，兩公司共獲得晉商銀行的授信余額5.6億元。同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張難續(xù)在2013年140多家城商行的業(yè)績(jī)中，凈利潤增速超過30%的并不多，晉商銀行算是其中一家。2013年，晉商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤13.29億元，同比增速達(dá)到了31.64%。不同于其他銀行的是，作為主營的貸款和墊款收入在當(dāng)年晉商銀行的營業(yè)收入中的占比竟然只有43.34%，而買入返售金融資產(chǎn)和存放同業(yè)等兩項(xiàng)同業(yè)業(yè)務(wù)的收入占比達(dá)到27.21%。同期，晉商銀行的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過了貸款和墊款的資產(chǎn)規(guī)模。據(jù)年報(bào)顯示，2013年末，晉商銀行的發(fā)放貸款和墊款規(guī)模為389億元，而買入返售金融資產(chǎn)一項(xiàng)規(guī)模就約為404億元，存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)也有近4億元。雖然，在近幾年晉商銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，同業(yè)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的比重以及利潤貢獻(xiàn)比在不斷提升，但同業(yè)資產(chǎn)超過貸款和墊款規(guī)模還是首次。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年一年內(nèi)，晉商銀行的貸款和墊款增速為23.14%，而買入返售金融資產(chǎn)增幅超過了90%。在同業(yè)資產(chǎn)迅速擴(kuò)張的同時(shí)，晉商銀行的存貸比從2009年61.76%不斷下降，2013年的存貸比水平比2012年稍微上升，但也僅為45.34%。可見，晉商銀行的很大一部分信貸空間流入了同業(yè)業(yè)務(wù)之中，同業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張不但讓晉商銀行沖高了資產(chǎn)，也獲得了更高的利潤。不過，市場(chǎng)正在醞釀新的變化。在8號(hào)文之后，近期五部委的127號(hào)文、銀監(jiān)會(huì)的140號(hào)文，均是劍指銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，尤其作為同業(yè)業(yè)務(wù)中規(guī)模最大、最大利潤來源的買入返售金融資產(chǎn)正在面臨著史上最嚴(yán)厲的整頓。“買入返售資產(chǎn)具有規(guī)避存貸比限制、減少資本消耗、提升收入的特效，不過隨著監(jiān)管政策落地，買入返售業(yè)務(wù)將告別以往的擴(kuò)張，短期內(nèi)整個(gè)同業(yè)業(yè)務(wù)也會(huì)出現(xiàn)收縮趨勢(shì)。”上述銀行業(yè)的資深人士稱。截至2013年，晉商銀行的資本充足率為11.27%，核心以及資本充足率為10.13%。相比2012年，晉商銀行的不良貸款率下降了0.06個(gè)百分點(diǎn)，為0.81%。相比于其他城商行，晉商銀行的資本補(bǔ)充和資產(chǎn)質(zhì)量的壓力并不大。對(duì)于晉商銀行來說，或許更為迫切的是在同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范和收縮的情況下，晉商銀行如何找到新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。