BNEF：中國(guó)將超額完成海上風(fēng)電建設(shè)目標(biāo)

中國(guó)的海上風(fēng)電市場(chǎng)正在不斷擴(kuò)大。2017 年，中國(guó)的海上風(fēng)電年度新增裝機(jī)容量將超過(guò)1GW，2020 年度新增裝機(jī)容量將達(dá)到 2.6GW。我們預(yù)計(jì)中國(guó)將超額完成原定5GW的2020年海上風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)目標(biāo)。然而，中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目仍需面對(duì)一些挑戰(zhàn)，比如缺乏標(biāo)準(zhǔn)化許可程序、國(guó)產(chǎn)風(fēng)機(jī)使用經(jīng)驗(yàn)有限，及相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足等。盡管如此，越來(lái)越多開(kāi)發(fā)商仍在不斷進(jìn)入市場(chǎng)，以期獲得第一手經(jīng)驗(yàn)，為未來(lái)的發(fā)展做好準(zhǔn)備。

市場(chǎng)規(guī)模：2016 年，中國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量為1.6GW，為世界第三大海上風(fēng)電市場(chǎng)，排在英國(guó)和德國(guó)之后。按照現(xiàn)有的海上風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)劃，中國(guó)將超額完成原定5GW的2020年海上風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)目標(biāo)。其中，江蘇省還制定了3GW的2020 年省級(jí)目標(biāo)。

開(kāi)發(fā)商：目前，越來(lái)越多開(kāi)發(fā)商開(kāi)始進(jìn)入海上風(fēng)電市場(chǎng)，以期提前鎖定優(yōu)質(zhì)風(fēng)電站點(diǎn)，并積累早期開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。除了傳統(tǒng)開(kāi)發(fā)商，一些風(fēng)機(jī)供應(yīng)商和 EPC(工程、采購(gòu)和建筑)公司也開(kāi)始參與海上風(fēng)電項(xiàng)目投資。

項(xiàng)目特點(diǎn)：與歐洲市場(chǎng)相似，中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目也具有項(xiàng)目規(guī)模越來(lái)越大、建設(shè)地點(diǎn)離岸距離更遠(yuǎn)、水域更深等特點(diǎn)。

風(fēng)力資源：中國(guó)不同省份的海上風(fēng)力資源和地質(zhì)條件差異很大。其中，福建省位于臺(tái)灣海峽西岸，擁有中國(guó)最好的海上風(fēng)力資源，但福建省的海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)仍面臨巨大挑戰(zhàn)：當(dāng)?shù)貥O端天氣多發(fā)(頻繁的臺(tái)風(fēng)和地震)、靠近軍事基地及捕魚(yú)作業(yè)區(qū)，且地質(zhì)條件最為復(fù)雜。

供應(yīng)鏈準(zhǔn)備情況：目前，市面上的國(guó)產(chǎn)風(fēng)機(jī)規(guī)格從3MW到4MW不等，5MW到6MW的規(guī)格大多仍處于原型研發(fā)階段。當(dāng)下，大多數(shù)開(kāi)發(fā)商仍傾向于采用已經(jīng)通過(guò)技術(shù)驗(yàn)證的進(jìn)口風(fēng)機(jī)。其中，西門(mén)子 (Siemens) 在中國(guó)離岸風(fēng)電市場(chǎng)中占據(jù)的份額最大。除了缺乏通過(guò)技術(shù)驗(yàn)證的風(fēng)機(jī)外，風(fēng)機(jī)吊裝和打樁船的供應(yīng)也很有限。

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性：我們估計(jì)，中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目(近岸)的資本金收益率在11%到13%之間。對(duì)于海上風(fēng)電這種高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，這樣的回報(bào)率似乎并不太高。截止至目前，我們沒(méi)有觀察到中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目成本明顯下降。此外，中國(guó)可能削減風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，也會(huì)給項(xiàng)目未來(lái)收益帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)。

許可辦理：目前，中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目的許可辦理程序仍不成熟，具體辦理過(guò)程涉及多個(gè)部門(mén)，流程漫長(zhǎng)而復(fù)雜。此外，建筑承包商和風(fēng)機(jī)制造商之間的溝通協(xié)調(diào)不足，導(dǎo)致設(shè)計(jì)周期長(zhǎng)和較高的投資成本。此外，本地運(yùn)營(yíng)商的海上風(fēng)電項(xiàng)目運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)仍相對(duì)匱乏，這也會(huì)導(dǎo)致成本增加。

一組數(shù)據(jù)

8.6 GW

到 2020 年，中國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量

12%

中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目(近岸)的資本金收益率

4.5 MW

2017 年，中國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目常用風(fēng)機(jī)的平均規(guī)格