中國(guó)SAF行業(yè)半年報(bào)：歐盟生物柴油反傾銷有利于SAF發(fā)展？

01

中國(guó)SAF項(xiàng)目情況以北方地區(qū)為主

2024年度過(guò)半，我們對(duì)國(guó)內(nèi)的SAF/綠色航煤/生物航煤項(xiàng)目進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。

根據(jù)香橙會(huì)氫能數(shù)據(jù)庫(kù)H2 Plus Data，截至2024年7月，帶有完整的參與公司、規(guī)劃產(chǎn)能、生產(chǎn)地點(diǎn)信息的項(xiàng)目數(shù)量為33個(gè)，總產(chǎn)能共計(jì)975萬(wàn)噸/年。

從生產(chǎn)工藝來(lái)看，HEFA（酯類和脂肪酸類加氫精煉工藝）仍然是主流，目前統(tǒng)計(jì)到16個(gè)項(xiàng)目，總規(guī)劃產(chǎn)能為691萬(wàn)噸/年，占全部規(guī)劃產(chǎn)能的71%，由于原材料及生產(chǎn)工藝相近，項(xiàng)目參與公司多為同時(shí)生產(chǎn)生物柴油的生物質(zhì)能源公司。

次之為PtL（電轉(zhuǎn)液工藝），目前統(tǒng)計(jì)到14個(gè)項(xiàng)目，總規(guī)劃產(chǎn)能為253萬(wàn)噸/年，占全部規(guī)劃產(chǎn)能的26%，主要是各個(gè)風(fēng)光制綠色氫基能源項(xiàng)目。

同時(shí)統(tǒng)計(jì)到了1個(gè)FT（費(fèi)托合成工藝）項(xiàng)目以及2個(gè)AtJ（醇噴合成工藝）項(xiàng)目，規(guī)劃產(chǎn)能分別為20萬(wàn)噸/年和11萬(wàn)噸/年，分別占全部規(guī)劃產(chǎn)能的2%和1%。

從區(qū)域分布來(lái)看，項(xiàng)目在數(shù)量上以北方地區(qū)為主。國(guó)內(nèi)各省份中，內(nèi)蒙古項(xiàng)目數(shù)量最多，為5個(gè)；新疆、吉林項(xiàng)目數(shù)量各為4個(gè)；黑龍江、浙江、四川各有3個(gè)項(xiàng)目。

從區(qū)域總規(guī)劃產(chǎn)能的角度看，項(xiàng)目分布較為分散。

規(guī)劃產(chǎn)能前五的省份分別為廣東、河南、四川、河北、內(nèi)蒙古，統(tǒng)計(jì)到的總產(chǎn)能分別為每年100萬(wàn)噸、100萬(wàn)噸、98萬(wàn)噸、95萬(wàn)噸、95萬(wàn)噸。具體從參與公司來(lái)說(shuō)，廣東產(chǎn)能來(lái)自與霍尼韋爾合作的東華能源；河南產(chǎn)能來(lái)自第一家拿到適航認(rèn)證的民營(yíng)企業(yè)君恒生物；四川產(chǎn)能由四川金英、四川金尚、天舟通航組成；河北產(chǎn)能為朗坤集團(tuán)和上海嵐?jié)桑粌?nèi)蒙古產(chǎn)能包括山西國(guó)際能源、億利集團(tuán)、久泰集團(tuán)、中能建、內(nèi)蒙古中能。

注部分項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能可能包含HVO、生物石腦油等其他生物質(zhì)能源的產(chǎn)能。

項(xiàng)目建設(shè)狀態(tài)方面，大部分項(xiàng)目目前仍處于早期簽約階段或中試階段，2個(gè)項(xiàng)目目前已投產(chǎn)，為中石化鎮(zhèn)海煉化以及易高的SAF項(xiàng)目，也有2個(gè)項(xiàng)目已進(jìn)入開工階段，為嘉澳環(huán)保與君恒生物的項(xiàng)目。

除去上述項(xiàng)目外，國(guó)內(nèi)仍有處于待定狀態(tài)的項(xiàng)目。首先，國(guó)電投與國(guó)泰航空已簽署諒解備忘錄，將在內(nèi)地建設(shè)四家SAF生產(chǎn)工廠，預(yù)計(jì)于2024年至2026年投入營(yíng)運(yùn)，每個(gè)工廠年產(chǎn)能為5-10萬(wàn)噸，目前暫未公布工廠具體地點(diǎn)；其次，中石化與道達(dá)爾簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，包含23萬(wàn)噸/年的SAF項(xiàng)目，將建于中石化旗下一所煉油廠；最后，天津瑞恒茂集團(tuán)已簽約巴彥淖爾蘆竹生物質(zhì)零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，匯聚風(fēng)光、綠電、綠氫、綠色航煤等項(xiàng)目，進(jìn)一步的項(xiàng)目信息暫未公布。

02

國(guó)內(nèi)SAF融資案例

2024年至今統(tǒng)計(jì)到2家SAF初創(chuàng)企業(yè)的融資案例。

其一是天津費(fèi)曼動(dòng)力于2024年2月完成超億元Pre-A輪融資，由天創(chuàng)資本領(lǐng)投，高瓴創(chuàng)投、海棠天開高教科創(chuàng)基金、光速光合、智選創(chuàng)投、陸石投資、輝旺資本、泰有基金等跟投參與。該公司成立于2021年，核心技術(shù)是二氧化碳電解，即通過(guò)將捕集的二氧化碳通入電解器，與涂覆了催化劑的膜電極接觸后轉(zhuǎn)化成一氧化碳和氧氣，并進(jìn)一步用于合成綠色甲醇、SAF和醋酸等工業(yè)產(chǎn)品，工程化能力與產(chǎn)品轉(zhuǎn)化效率是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。該公司同時(shí)入選騰訊可持續(xù)社會(huì)價(jià)值事業(yè)部第一期“碳尋計(jì)畫”的終選名單，將與其他12個(gè)專案共獲得億元的資金和資源支持。

其二是綠碳合成能源于2024年7月完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資，由線性資本獨(dú)家投資，云道資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。該公司成立于2023年7月，主要生產(chǎn)綠色航空燃油、生物柴油、生物石腦油，以及高附加值費(fèi)托產(chǎn)物等其他物品，目前已自主研發(fā)新一代費(fèi)托合成制取綠色能源技術(shù)工藝。

同時(shí)期發(fā)生了一起國(guó)際注資案例。2024年7月，英國(guó)石油公司（BP）投資3.53億元人民幣，收購(gòu)連云港嘉澳新能源15%的股份，該公司即是上文提及的開工SAF項(xiàng)目方之一嘉澳環(huán)保的子公司，聚焦可再生柴油以及SAF。

03

國(guó)內(nèi)官方SAF機(jī)構(gòu)建設(shè)情況

國(guó)內(nèi)官方機(jī)構(gòu)方面，2個(gè)SAF相關(guān)官方平臺(tái)中心提上日程。6月3日，中國(guó)民航大學(xué)“可持續(xù)航空燃料技術(shù)研究平臺(tái)”項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告獲中國(guó)民用航空局批復(fù)，項(xiàng)目將在中國(guó)民航大學(xué)東麗校區(qū)建設(shè)可持續(xù)航空燃料安全性認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室和可持續(xù)性認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室，該項(xiàng)目是中國(guó)國(guó)內(nèi)首個(gè)可持續(xù)航空燃料認(rèn)證前瞻性技術(shù)研究的開放平臺(tái)。

另一方面，7月1日，中國(guó)民用航空第二研究所在四川成都正式揭牌成立了可持續(xù)航空燃料發(fā)展研究中心（SAF中心）。成立該中心的目標(biāo)是深入研究原料工藝路徑，建立中國(guó)自主的航空燃料可持續(xù)認(rèn)證體系（CSCS），解決制約我國(guó)SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展的認(rèn)證難題?，F(xiàn)有的認(rèn)證體系主要是歐盟的RSB / ISCC CORSIA認(rèn)證以及美國(guó)的ASTM認(rèn)證。目前，中石化鎮(zhèn)海煉化、張家港易高、海新能科下屬山東寶舜、河南君恒、山東?？苹ぃ?家公司已經(jīng)獲得RSB / ISCC CORSIA認(rèn)證或處于公示期，獲取了歐盟生物航煤的準(zhǔn)入資格。

民航二所SAF中心成立儀式

來(lái)源民航二所

04

歐盟生物柴油反傾銷稅帶來(lái)的影響

國(guó)際事件方面，2024年7月19日，歐盟委員會(huì)正式宣布將在未來(lái)四周內(nèi)對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的生物柴油征收12.8%-36.4%的臨時(shí)反傾銷稅，列出了對(duì)嘉澳集團(tuán)、怡斯萊集團(tuán)、卓越集團(tuán)三個(gè)主要生產(chǎn)商以及合作公司、其他公司實(shí)施的具體反傾銷稅。涉及到的產(chǎn)品為酯基生物柴油（FAME）、烴基生物柴油（HVO），SAF暫未被納入到反傾銷的范圍中。本次反傾銷由歐洲生物柴油委員會(huì)（EBB）向歐盟委員會(huì)提起，并于2023年12月展開調(diào)查，調(diào)查預(yù)計(jì)將持續(xù)到2025年2月，屆時(shí)將確定為期五年的最終反傾銷稅。

歐洲是我國(guó)生物柴油的主要出口地區(qū)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2023年，我國(guó)共出口生物柴油195萬(wàn)噸，出口至歐洲186.59萬(wàn)噸，占比95.69%。來(lái)自歐盟的反傾銷調(diào)查對(duì)我國(guó)生物柴油的出口造成了較大影響，2024年1-6月，我國(guó)生物柴油出口總量為66.17萬(wàn)噸，同比2023上半年（117.47萬(wàn)噸）降低43.67%。2024上半年的出口量中，雖然歐洲仍然是主要的出口地，但其占比稍有下降，具體出口量為57.75萬(wàn)噸，占87.26%。

對(duì)于SAF而言，F(xiàn)AME以及HVO的出口困境可能會(huì)在另一方面推動(dòng)SAF產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。原因是HVO與目前SAF的主流HEFA SAF在技術(shù)規(guī)格、生產(chǎn)途徑等方面十分類似，兩者都是不含氧的碳?xì)浠衔?，且生產(chǎn)工藝都涉及到廢油、植物油、脂肪的加氫處理，為數(shù)不多的差別是HEFA SAF對(duì)較長(zhǎng)的碳鏈分子進(jìn)行了異構(gòu)化，形成了短分子鏈。因此，兩者在原料和生產(chǎn)設(shè)施方面不會(huì)有較大差異，可在同一綜合煉油廠內(nèi)聯(lián)合生產(chǎn)。

在這一次受到影響的中國(guó)公司中，已有相當(dāng)一部分開始的SAF的研發(fā)與生產(chǎn)。其中，怡斯萊集團(tuán)旗下的易高已投產(chǎn)了10萬(wàn)噸/年的SAF項(xiàng)目；嘉澳環(huán)保、君恒生物的SAF項(xiàng)目已處于開工狀態(tài)；龍巖卓越、海新能科、深圳朗坤等公司已進(jìn)行了異構(gòu)化生產(chǎn)SAF的工藝開發(fā)以及SAF項(xiàng)目的部署。公司相應(yīng)的SAF合作協(xié)議也已進(jìn)行簽署，以君恒生物為例，該公司已接連與鄭州航空港區(qū)管委會(huì)、河南航投、上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)等簽訂SAF戰(zhàn)略合作協(xié)議，并與歐洲的航空物流企業(yè)達(dá)成了合作意向。

除此之外，涉事公司也采取了其他措施應(yīng)對(duì)反傾銷稅。其中一個(gè)主要的應(yīng)對(duì)措施便是開拓除歐盟外的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，例如，嘉澳環(huán)保已與中國(guó)船舶燃料公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，共同開辟船運(yùn)領(lǐng)域低碳市場(chǎng)；海新能科已與日韓、新加坡、香港、澳洲等地的多家集團(tuán)公司建立合作關(guān)系，開發(fā)歐盟之外的市場(chǎng)。其他應(yīng)對(duì)措施包括加工生物基增塑劑等更下游的產(chǎn)品、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈、直接出口原料等。

對(duì)于生產(chǎn)生物柴油以及SAF的原料UCO，值得注意的是，歐盟本次加稅的商品按照HS海關(guān)代碼來(lái)看雖然應(yīng)該將UCO包括在內(nèi)，但是國(guó)內(nèi)UCO貿(mào)易商并沒有接到增稅的通知，據(jù)《中國(guó)能源報(bào)》的報(bào)道，歐盟的反傾銷調(diào)查甚至沒有真正調(diào)查原料端。

究其原因，還是我國(guó)的UCO相比歐盟原料有較大的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，對(duì)UCO征稅可以保護(hù)內(nèi)部原料生產(chǎn)商，但也會(huì)損害下游油品生產(chǎn)商及消費(fèi)者的利益。這一點(diǎn)可以類比歐盟在上個(gè)年代對(duì)我國(guó)光伏進(jìn)行的雙反案例。歐盟在2013年首次對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池板、晶圓片和電池實(shí)施反傾銷和反補(bǔ)貼措施，而反傾銷實(shí)施后，歐盟的太陽(yáng)能模板價(jià)格大幅上升，保護(hù)了歐盟制造商，但對(duì)下游安裝商及消費(fèi)者的利益造成了損害，歐盟內(nèi)部對(duì)于光伏征稅的反對(duì)派因此誕生。

由此可以看出，歐盟這一次的反傾銷稅針對(duì)的只是生物柴油的生產(chǎn)商，對(duì)于原料端沒有過(guò)多限制。因此，UCO直接出口的比例在未來(lái)預(yù)計(jì)會(huì)上升，可以用于HEFA SAF的UCO仍然有限。

盡管在此次的預(yù)披露報(bào)告中，反傾銷稅并未落到SAF頭上，但訴訟者EBB仍希望歐盟委員會(huì)解決來(lái)自中國(guó)SAF生產(chǎn)商的貿(mào)易問(wèn)題，并給出將嚴(yán)重?fù)p害該行業(yè)并導(dǎo)致未來(lái)對(duì)中國(guó)依賴的理由。我國(guó)的SAF產(chǎn)能在探索出適用場(chǎng)景后預(yù)計(jì)會(huì)有一波爆發(fā)，屆時(shí)歐盟提出SAF反傾銷稅的風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，我國(guó)SAF生產(chǎn)商仍然需要注意下游需求端的多元化，減少潛在的反傾銷稅帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

歐洲委員會(huì)的反傾銷稅具體影響公司如下

原文標(biāo)題:中國(guó)SAF行業(yè)半年報(bào)歐盟生物柴油反傾銷有利于SAF發(fā)展？