千億污泥賽道的崛起與破局

導(dǎo)語(yǔ)：若污泥處理不到位，則污水處理不徹底。

長(zhǎng)久以來(lái)，污泥處理處置滯后是市政污水處理領(lǐng)域的一大隱憂，隨著污水處理率的提升，污泥處理處置的問(wèn)題越來(lái)越顯性化，也越來(lái)越需要借助產(chǎn)業(yè)化解決。

從污染物治理的系統(tǒng)角度看，若污泥處理不到位，則污水處理不徹底。污染物從液態(tài)進(jìn)入固態(tài)并非治理的終點(diǎn)，距離最終的減量化、無(wú)害化、資源化還有最后一程。

在環(huán)保進(jìn)入高質(zhì)量階段之際，補(bǔ)齊污泥處理處置的短板被進(jìn)一步重視，近年來(lái)強(qiáng)化污泥處理處置的政策陸續(xù)出臺(tái)。

但是，這條早些年就被各界認(rèn)定為千億級(jí)的賽道似乎仍舊不能痛快地爆發(fā)。與此同時(shí)，一些關(guān)鍵問(wèn)題也一直爭(zhēng)論不休，比如處理費(fèi)用、政府補(bǔ)貼、技術(shù)路線等。

對(duì)于污泥領(lǐng)域的發(fā)展，是技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)還是政策驅(qū)動(dòng)，最終是技術(shù)主張影響歷史還是歷史選擇技術(shù)路線，不同的玩家又將走向何處，看似龐大市場(chǎng)不能爆發(fā)的原因又是什么，希望該系列的主題研究能給大家有價(jià)值的參考，后續(xù)持續(xù)發(fā)布相關(guān)研究成果，請(qǐng)大家保持關(guān)注。

紛爭(zhēng)與困境背后

政策與商業(yè)模式尚未成熟

關(guān)于污泥領(lǐng)域技術(shù)路線的紛爭(zhēng)很大程度上是無(wú)謂的。

一部分爭(zhēng)論的雙方本就不在同一頻道上，是處理環(huán)節(jié)和處置環(huán)節(jié)的爭(zhēng)論，是上下游的爭(zhēng)論，是減量化和無(wú)害化的爭(zhēng)論。

另一部分爭(zhēng)論是兩種路線的爭(zhēng)論，但不會(huì)有結(jié)果，因?yàn)榻Y(jié)果不由爭(zhēng)論決定。由誰(shuí)決定？回答這個(gè)問(wèn)題要回到國(guó)情、回到行業(yè)、回到需求的本質(zhì)情況上來(lái)。

行業(yè)內(nèi)外有一個(gè)認(rèn)知誤區(qū)，認(rèn)為污泥領(lǐng)域發(fā)展滯后的原因是技術(shù)不夠成熟，這是一部分原因、是理論上的原因，但并非主要原因。

事實(shí)上，當(dāng)行業(yè)處在技術(shù)紛爭(zhēng)狀態(tài)的時(shí)候，更本質(zhì)的問(wèn)題是政策制度和商業(yè)模式不夠成熟。

一如環(huán)保行業(yè)的其他領(lǐng)域，污泥領(lǐng)域的發(fā)展需要依賴政策的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)，尤其是被剩在最后的領(lǐng)域，基本上都是難啃的骨頭，沒(méi)有政策的主導(dǎo)，只會(huì)陷入無(wú)休止的爭(zhēng)論中。

事實(shí)上，政策中提及污泥處理處置并不算晚，且呈現(xiàn)出不斷加重的趨勢(shì)，但存在幾方面的不足：

一是污泥處理處置很多時(shí)候是作為市政污水處理的一項(xiàng)分支提出，缺乏系統(tǒng)連貫的規(guī)劃，因此在落地執(zhí)行的驅(qū)動(dòng)力上存在不足。

二是給出的目標(biāo)規(guī)劃剛性不足和缺少必要的支撐，很多目標(biāo)只停留在“鼓勵(lì)”、“促進(jìn)”、“加強(qiáng)”的階段。

三是缺乏處理處置技術(shù)相應(yīng)規(guī)范的支撐，如針對(duì)污泥焚燒出臺(tái)相應(yīng)的煙氣排放標(biāo)準(zhǔn)，讓污泥焚燒更加規(guī)范化、專業(yè)化，只有一些走在行業(yè)前列的地方則出臺(tái)了地方標(biāo)準(zhǔn)，比如上?！度济厚詈衔勰嚯姀S大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》(DB31/1291-2021)，于2021年6月1日實(shí)施。

諸如上述問(wèn)題，極大地削弱了污泥處理處置有關(guān)政策條文實(shí)際的落地效果。基于此，行業(yè)端也很難形成發(fā)展，所謂技術(shù)創(chuàng)新也就成了無(wú)本之木，商業(yè)模式也很難建立起來(lái)。

接受青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論訪談的一位污泥領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者表示，“污泥的處理處置問(wèn)題歸根結(jié)底不是技術(shù)的問(wèn)題，而是基礎(chǔ)的政策規(guī)劃、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)等機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)?！?/strong>

當(dāng)然，這種狀況在漸漸扭轉(zhuǎn)。2022年9月，國(guó)家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《污泥無(wú)害化處理和資源化利用實(shí)施方案》，方案提出，“到 2025 年，全國(guó)新增污泥（含水率 80%的濕污泥）無(wú)害化處置設(shè)施規(guī)模不少于2萬(wàn)噸/日，城市污泥無(wú)害化處置率達(dá)到 90%以上，地級(jí)及以上城市達(dá)到 95%以上”。相比較從前，這次文件給出了更加系統(tǒng)的規(guī)劃布局，但仍需后續(xù)連貫動(dòng)作。

事實(shí)上，針對(duì)污泥處理處置，環(huán)保行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有很多探索，甚至走過(guò)了早期的發(fā)展階段，市場(chǎng)需求和技術(shù)路線基本上已經(jīng)清晰，當(dāng)前最欠缺的是政策的因勢(shì)利導(dǎo)。

至于技術(shù)之爭(zhēng)，政、產(chǎn)、學(xué)等各界已經(jīng)基本明確以干化焚燒為主路線，而壓減污泥填埋規(guī)模。

商業(yè)不閉環(huán)的制肘

付費(fèi)機(jī)制的欠缺與付費(fèi)能力的不足

任何行業(yè)中，付費(fèi)機(jī)制的確立是商業(yè)模式閉環(huán)的關(guān)鍵。

污泥市場(chǎng)的完全成立，需要滿足三個(gè)要素，一是需求真實(shí)，二是技術(shù)路線可行，三是付費(fèi)機(jī)制及能力匹配。

目前來(lái)看，在這三個(gè)要素中，付費(fèi)機(jī)制及能力匹配方面尚不成熟。

過(guò)去10年間，對(duì)于“完善污泥處理處置付費(fèi)機(jī)制”一直在提，例如：

2015年，國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委、住建部發(fā)布了《污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》，明確了“污水處理費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)，按照覆蓋污水處理設(shè)施正常運(yùn)營(yíng)和污泥處理處置成本并合理盈利的原則制定”。

2017 年國(guó)家發(fā)改委、住建部發(fā)布的《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確提出，城鎮(zhèn)污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要補(bǔ)償污水處理和污泥無(wú)害化處置的成本并合理盈利；

2019 年，住建部、生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《城鎮(zhèn)污水處理提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案(2019—2021 年）》再次要求，要盡快將污水處理費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整到位，原則上應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償污水處理和污泥處理處置設(shè)施正常運(yùn)營(yíng)成本并合理盈利。

但在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，污水處理費(fèi)分配到污泥處理處置的比例非常有限。

長(zhǎng)期“重水輕泥”的現(xiàn)象嚴(yán)重制約了污泥處理處置總體水平的提高，國(guó)內(nèi)污泥處理處置費(fèi)用普遍不足污水廠總運(yùn)行費(fèi)用的20％，發(fā)達(dá)國(guó)家的這一費(fèi)用占比大約為30-50％。

除此之外，各地方對(duì)污泥處理處理的付費(fèi)意愿參差不齊，費(fèi)用大約分布在200-500元/噸（另有說(shuō)法是100-300元/噸）的范圍內(nèi)，但普遍不高，這個(gè)費(fèi)用水平是無(wú)法完成全過(guò)程商業(yè)運(yùn)行的。目前僅有規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的城市，相對(duì)有更健全的付費(fèi)機(jī)制、更強(qiáng)的付費(fèi)能力。

就不同的處置路線而言，堆肥和建材利用尚不具備規(guī)模化推廣的成熟條件。在焚燒和填埋兩種模式中，焚燒效果更徹底，處理費(fèi)用相對(duì)較高，填埋費(fèi)低但處置效果不徹底。

除此之外，疫情這幾年給政府的付費(fèi)能力和意愿造成了極大的沖擊，這無(wú)疑會(huì)對(duì)污泥處理處置項(xiàng)目的落地產(chǎn)生不利。

供需的不匹配，最終導(dǎo)致商業(yè)模式的不成立，這也就意味著實(shí)際處理處置過(guò)程中，填埋偷排、打擦邊球、做樣子等亂象紛呈。

接受青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論訪談的一位污泥項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示，“處理處置費(fèi)用連成本都難包得住，還要完成利潤(rùn)指標(biāo)，運(yùn)營(yíng)的難度堪比走鋼絲……?！?/strong>

達(dá)到什么效果、用什么工藝，是由花多少錢(qián)決定的，減量化、無(wú)害化、資源化，實(shí)現(xiàn)其中的一項(xiàng)、兩項(xiàng)、三項(xiàng)，表面上只是技術(shù)問(wèn)題，其實(shí)更是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，或者說(shuō)產(chǎn)業(yè)發(fā)展問(wèn)題，最終需要分階段逐步實(shí)現(xiàn)。

開(kāi)拓者破局的艱難

污泥處理處置面對(duì)的特殊國(guó)情

總體而言，政策規(guī)范的制定、技術(shù)路線的選取、市場(chǎng)型態(tài)的形成都離不開(kāi)國(guó)情?，F(xiàn)階段，我國(guó)污泥處理處置領(lǐng)域面對(duì)以下情況：

1、污泥泥質(zhì)較差，處理處置難度大

污泥的特征由上游污水決定，在管網(wǎng)不完善、污水接納不明確等情況下，國(guó)內(nèi)污泥存在泥質(zhì)雜、熱值低等特征，這在很大程度上限制了一部分工藝，給處理處置帶來(lái)了很大挑戰(zhàn)。比如，由于污泥中含有大量重金屬，限制了污泥農(nóng)用的方向。

2、產(chǎn)業(yè)水平與污水處理規(guī)模不匹配

我國(guó)人口眾多，污水處理規(guī)模位居世界第一，但由于“重泥輕水”的原因，污泥處理處置的能力和水平嚴(yán)重滯后，大量污泥未達(dá)到無(wú)害化、穩(wěn)定化的標(biāo)準(zhǔn)，甚至有一部分污泥去向不明。短期來(lái)看，需要經(jīng)歷摸索期，產(chǎn)業(yè)大概率還會(huì)遵循由“量”而“質(zhì)”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，一個(gè)階段的粗放混亂在所難免。

3、污泥產(chǎn)量大，遠(yuǎn)距離運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)高

我國(guó)大部分城市采用了集中式大型污水處理廠的總體布局，導(dǎo)致單個(gè)城鎮(zhèn)污水處理廠污泥產(chǎn)量相對(duì)較高，如果污泥在污水廠內(nèi)簡(jiǎn)單脫水后外運(yùn)處置，普遍存在污泥運(yùn)輸量大、距離遠(yuǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高等問(wèn)題，因此對(duì)污泥在廠內(nèi)進(jìn)行脫水干化、實(shí)現(xiàn)深度減容減量提出了更高要求。

理論而言，污泥產(chǎn)量大有利于形成規(guī)模效應(yīng)，支撐資源化等更具經(jīng)濟(jì)性和可持續(xù)性的方向，但鑒于上述情況，操作層面仍然面臨局面復(fù)雜帶來(lái)的困境，這是很多污泥企業(yè)難以施展拳腳的一部分原因。

綜合上述三個(gè)維度的分析，短期內(nèi)污泥領(lǐng)域很難實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，但長(zhǎng)期來(lái)看污泥領(lǐng)域的發(fā)展將階段性向前推進(jìn)，相信在政策導(dǎo)向逐漸加強(qiáng)的趨勢(shì)下，污泥市場(chǎng)的發(fā)展終將迎來(lái)爆發(fā)臨界點(diǎn)。

競(jìng)爭(zhēng)格局尚未成熟

錯(cuò)配的玩家結(jié)構(gòu)與巨頭的按兵不動(dòng)

從國(guó)情以及政策出臺(tái)情況看，污泥處理處置是一個(gè)大賽道，也是一個(gè)長(zhǎng)賽道。目前涉及污泥處理處置業(yè)務(wù)的企業(yè)小而多，競(jìng)爭(zhēng)格局分散。

放在整個(gè)市政的角度看，污泥和管網(wǎng)市場(chǎng)走熱本質(zhì)上都是市政建設(shè)的升級(jí)，按理說(shuō)市場(chǎng)的角逐最終少不了地方城投、水務(wù)等市政玩家的參與。

污泥處理處置產(chǎn)業(yè)鏈有三部分：上游環(huán)節(jié)參與者是污水處理企業(yè)、污泥工程建筑商、污泥設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥品企業(yè)等；中游環(huán)節(jié)主體是從事污泥處理的企業(yè)；下游環(huán)節(jié)主體是制肥、建材、填埋等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)。

其中，上游和中游是環(huán)保企業(yè)重點(diǎn)參與的環(huán)節(jié)，從中不難發(fā)現(xiàn)，上游污水處理企業(yè)掌握產(chǎn)泥源頭，且具備運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和資本優(yōu)勢(shì)，向下游延伸具備天然條件；而中游污泥處理企業(yè)主要依賴污水處理企業(yè)的污泥原料供給，處在受制約的不利地位。

而實(shí)際情況是，目前場(chǎng)內(nèi)的大部分玩家并不是上游污水處理企業(yè)或者市政巨頭，并非這個(gè)領(lǐng)域最具優(yōu)勢(shì)的玩家，巨頭們不愿參與的原因也基本上是上述三種困境。

但是當(dāng)前不參與并不意味著未來(lái)不參與，未來(lái)污泥市場(chǎng)一旦堅(jiān)挺，頭部的水處理運(yùn)營(yíng)企業(yè)是最有機(jī)會(huì)以延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式參與競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)場(chǎng)收割。

這恰恰是問(wèn)題的關(guān)鍵所在，大家都想等著吃蜂蜜，但都不想過(guò)早地捅馬蜂窩，占據(jù)優(yōu)勢(shì)且老道的玩家在伺機(jī)而動(dòng)，另一部分勇于嘗鮮、勇于冒險(xiǎn)的玩家先沖上去了。

就行業(yè)整體而言，這種結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配也在一定程度上滯礙了發(fā)展進(jìn)程的推進(jìn)。不過(guò)在此之外，提供專業(yè)裝備配套的企業(yè)正在逐漸迎來(lái)發(fā)展。隨著干化焚燒的技術(shù)路徑被逐漸確立和推廣，諸如脫水、干化、惡臭控制、焚燒等處理環(huán)節(jié)的裝備供應(yīng)商將迎來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇。

另外，關(guān)于技術(shù)路線已經(jīng)基本明確以干化—焚燒為主，這一領(lǐng)域的主戰(zhàn)場(chǎng)將據(jù)此展開(kāi)，未來(lái)超凈排放的技術(shù)和能力將會(huì)是未來(lái)焚燒競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。

千億賽道，蓄勢(shì)待發(fā)

前不久青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論深度訪談了一位業(yè)內(nèi)的60后企業(yè)家，當(dāng)談到當(dāng)前多數(shù)企業(yè)面的戰(zhàn)略抉擇問(wèn)題時(shí)，他的一個(gè)觀點(diǎn)很有啟發(fā)：

努力去尋找“今天看起來(lái)不確定”和“將來(lái)確定會(huì)發(fā)生”的交集，那些今天不確定但未來(lái)高度確定的細(xì)分賽道是值得押注的方向。

屬于每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的時(shí)代或許會(huì)晚來(lái)，但終究會(huì)到來(lái)。走過(guò)了市政、垃圾焚燒的“大時(shí)代”，環(huán)保行業(yè)在進(jìn)入細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展的“專時(shí)代”。

機(jī)遇的把握的確是一件極具挑戰(zhàn)的事，太早容易夭折，太晚容易錯(cuò)過(guò)，環(huán)保行業(yè)過(guò)去幾十年的發(fā)展有過(guò)太多這類教訓(xùn)。

對(duì)于污泥領(lǐng)域的現(xiàn)狀而言，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要在政策的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，眼下破局的關(guān)鍵首在政策。

而面對(duì)當(dāng)前大賽的不確定，去尋找其中確定性的小機(jī)會(huì)，能讓自己留在牌桌上，則是更務(wù)實(shí)的做法。

東風(fēng)來(lái)時(shí)，機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)屬于有準(zhǔn)備的人。