冰與火之歌：新能源行業(yè)前4個月都發(fā)生了什么？

2019年新能源補貼政策自3月26日發(fā)布以來已過去了一月有余，據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，我國4月新能源汽車產(chǎn)銷量均出現(xiàn)環(huán)比10％以上的降幅。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，4月中國動力電池裝機量環(huán)比增加6．3％。行業(yè)數(shù)據(jù)的變化，能從側面反映出當前車企與動力電池企業(yè)的生產(chǎn)路線、戰(zhàn)略布局已經(jīng)逐漸開始出現(xiàn)分化。

新能源車企一季度“去庫”進行中，過渡期“搶裝”影響或提前結束

中汽協(xié)于13日發(fā)布了4月新能源汽車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)，其中產(chǎn)量完成10．2萬輛，環(huán)比下降11．9％，銷量完成9．7萬輛，銷量環(huán)比下降14．8％。

新能源補貼發(fā)布后的首月即出現(xiàn)產(chǎn)銷量同時下滑的情況，相比于2018年，新能源汽車“搶裝”的時間已經(jīng)提前。據(jù)車企向SMM表示，由于行業(yè)對于2019年補貼政策的退坡幅度自去年就表現(xiàn)出悲觀，且當時行業(yè)預計新能源補貼政策將會在年初就進行發(fā)布，所以車企“搶裝”的行為也從去年年底開始出現(xiàn)。

2018年新能源補貼政策于當年2月13日發(fā)布，過渡期持續(xù)至6月11日。從上圖中可以看出，2018年補貼發(fā)布后，“搶裝”行為在4、5月表現(xiàn)明顯，均出現(xiàn)銷量大于產(chǎn)量的情況，同比增幅從4月開始走低，并在補貼過渡期結束后，產(chǎn)銷量重新穩(wěn)步上漲。

12月，由于彼時行業(yè)已經(jīng)有過補貼大幅退坡時的應對經(jīng)驗，現(xiàn)金流良好的車企自12月便開始出現(xiàn)“搶裝”。從數(shù)據(jù)上來看，2019年的“搶裝期”提前近4個月，而同比增幅也從3月便開始走低，2019年“搶裝”影響或?qū)⑻崆敖Y束。

由于車企在去年12月就進行了大量新能源汽車的生產(chǎn)與“搶裝”，今年一季度“去庫”也成為大量車企的重點工作。

下圖為北汽新能源近5個月的產(chǎn)銷量情況。

2018年北汽新能源共生產(chǎn)新能源汽車11萬輛，同比增加37．58％。同時，完成15．8萬輛銷量，同比增加53．11％。

在進入2019年之后，1、2、4月產(chǎn)量僅僅實現(xiàn)以百為單位的產(chǎn)量，同比降幅均在90％左右，3月產(chǎn)量盡管超過4位數(shù)，同比降幅也達到79％。從上述數(shù)據(jù)可以觀察出，北汽新能源去庫存的進程一直持續(xù)到了今年第二季度。

對于主機廠來說，目前新能源補貼政策仍是影響市場的主要因素。一方面需要與優(yōu)質(zhì)電池供應商合作以盡量拿到更多補貼，另一方面也需要從成本與市場定位出發(fā)，提前為后補貼時代做好準備。