光伏、儲能基本面跟蹤：淡季不淡超預期 靜待熱點切換

【光伏、儲能基本面跟蹤：淡季不淡超預期 靜待熱點切換】：光伏行業(yè)淡季不淡，1、2月數(shù)據(jù)大幅增長，全年有望超過預期目標。儲能方面受益于鋰電價格下跌，成本下降，疊加國內(nèi)大儲政策推動及歐美儲能需求高增，持續(xù)看好國內(nèi)大儲與海外戶儲市場需求共振。但市場層面，光伏、儲能等新能源板塊持續(xù)走弱，特別是最近這兩個月呈現(xiàn)加速向下的趨勢，這與基本面狀況背離。一方面有過去兩年漲幅過大的因素，現(xiàn)在預期調(diào)低了，自然股價最先反應，而且還會放大、透支反應，這就形成與基本面背離的超跌。市場情緒層面的因素，只能等待情緒的再次轉(zhuǎn)換。在傳統(tǒng)裝機淡季背景下，國內(nèi)光伏新增裝機實現(xiàn)同比大幅增長，全年需求或大概率超過此前125GW預期。1）近期硅料價格連續(xù)多周下跌，下游光伏電站預期加速放量；