供給側(cè)改革概念股有哪些

【專家解說】：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為宏觀層面最大的亮點，這也是宏觀調(diào)控依據(jù)的大轉(zhuǎn)變，從需求側(cè)管理轉(zhuǎn)向供給側(cè)管理，緊接而來的一系列舉措，將會對市場形成新的預(yù)期，像降低融資成本，大規(guī)模減稅，放松壟斷和行政管制等方面出現(xiàn)突破，都會直接釋放經(jīng)濟活力。 　　其中，過剩產(chǎn)能行業(yè)（以房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈為主）的并購重組或相關(guān)金融創(chuàng)新是最值得預(yù)期的。像萬科，近日已打破12個月的整理平臺創(chuàng)出新高，此前不久，公司曾提出試點“先租后買，租金抵房款”（公司表示是營銷策略）。不過，近期媒體透露房貸利息或會可以抵稅。從股價運行趨勢看，萬科的走勢也很獨特，6-8月間并沒有跌穿長期均線，換言之，其大牛市趨勢一直維持。目前估值是1.5-2倍的PB，這是一個估值下限。若能夠穩(wěn)定上臺階，無疑會繼續(xù)引領(lǐng)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的估值定位，前提就是結(jié)構(gòu)改革的力度和成效。 　　與地產(chǎn)藍籌股類似的是銀行保險股。供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重點之一，也是金融創(chuàng)新，比如消除“金融抑制”，像互聯(lián)網(wǎng)金融，加上大數(shù)據(jù)、云計算的大規(guī)模應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融的臺風口再度形成。浦發(fā)銀行近期也已創(chuàng)歷史新高，目前市凈率PB大約0.8-1.3倍區(qū)間，估值比較是有提升空間的，提升動力來自于混合金融或互聯(lián)網(wǎng)金融。同樣，華夏銀行、中信銀行也分別與螞蟻金服、百度的合作，成長預(yù)期似乎正在形成。保險也是值得關(guān)注，像新華保險等，其互聯(lián)網(wǎng)+金融預(yù)期都值得期待。 　　供給側(cè)改革另一個重要主線就是更新供給結(jié)構(gòu)，重點是新產(chǎn)業(yè)成長主題。這也是符合全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的投資選擇，包括電動汽車、大數(shù)據(jù)（云計算）、人工智能、虛擬現(xiàn)實、精準醫(yī)療等，基于全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，這些新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域必然會誕生一批新藍籌，也是支撐未來一輪大行情的根基。 　　紫光股份（000938）：擬定增發(fā)行8.5億股，募集資金圍繞云計算、大數(shù)據(jù)進行全產(chǎn)業(yè)鏈購并。按增發(fā)后股本計，近期市值800-1200億間震蕩鞏固整理，未來預(yù)期營業(yè)收入可達400億，市銷率3倍，大數(shù)據(jù)等新業(yè)務(wù)的加強，其毛利率將逐步提升，基于這點，千億市值有望成為新一輪行情啟動的起點。 　　科大訊飛（002230）：人工智能的典型公司。毛利率50%，市銷率16倍左右，屬于相對低估區(qū)域。伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，語音入口價值開始持續(xù)提升，正實施訊飛超腦計劃，向智能教育、自動客服、人機交互等領(lǐng)域拓展。近期長期均線附近震蕩，股價運行轉(zhuǎn)向右側(cè)交易。