怎樣看招股說(shuō)明書(shū)

熱心網(wǎng)友：招股說(shuō)明書(shū)的格式分為五個(gè)部分：招股說(shuō)明書(shū)的封面；招股說(shuō)明書(shū)目錄；招股說(shuō)明書(shū)正文； 附錄；備查文件?？凑泄烧f(shuō)明書(shū)時(shí)要注意如下事項(xiàng)： 1、風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策說(shuō)明：了解公司存在的風(fēng)險(xiǎn)及公司的應(yīng)對(duì)之策是否有效； 2、募集資金的運(yùn)用：看看資金都流向了什么項(xiàng)目； 3、股利分配政策：了解公司對(duì)股民的回報(bào)； 4、發(fā)行人在過(guò)去至少3年來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：以此來(lái)判斷公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性； 5、發(fā)行人股本的有關(guān)情況：了解公司發(fā)起人、重要持股人的持股情況； 6、盈利預(yù)測(cè)：直接關(guān)系到公司股票的發(fā)行情況。一般而言，上市公司更愿意樂(lè)觀預(yù)測(cè)盈利，將盈利數(shù)字說(shuō)得大一些； 7、公司發(fā)展規(guī)劃說(shuō)明：這是表明公司管理層對(duì)公司未來(lái)發(fā)展所作出的重要規(guī)劃；一份好的規(guī)劃應(yīng)該是嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)、實(shí)事求是的； 8、發(fā)行人認(rèn)為對(duì)投資者做出投資判斷有重大影響的其他事項(xiàng)。 此外，我們應(yīng)該注意： 1、募集資金的運(yùn)用 本次募股資金的用途與投向；投資項(xiàng)目總體情況介紹，包括項(xiàng)目預(yù)算、投資周期與資金使用計(jì)劃等；如果所籌資本尚不能滿足規(guī)劃中的項(xiàng)目的資金需求，應(yīng)說(shuō)明其缺口部分的來(lái)源及落實(shí)情況；增資發(fā)行的發(fā)行人必須說(shuō)明前次公開(kāi)發(fā)行股票所籌資本的運(yùn)用情況。 2、股利分配政策 發(fā)行人股利發(fā)放的一般政策；發(fā)行人在發(fā)行股票后第一個(gè)盈利年度是否準(zhǔn)備派發(fā)股利；如果準(zhǔn)備發(fā)放，發(fā)放幾次，何時(shí)發(fā)放；不同類(lèi)別股票在股利分配方面的權(quán)益；如果暫不準(zhǔn)備派發(fā)股利，簡(jiǎn)要說(shuō)明原因；新股東是否享有公司本次股票發(fā)行完成前的滾存利潤(rùn)；其他應(yīng)說(shuō)明的股利分配政策。 3、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 這一部分應(yīng)當(dāng)根據(jù)專(zhuān)業(yè)人員的審計(jì)報(bào)告和審查結(jié)論，來(lái)觀察發(fā)行人過(guò)去3年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，它至少應(yīng)包括：最近3年銷(xiāo)售總額和利潤(rùn)總額；發(fā)行人業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成；發(fā)行人近期完成的主要工作，主要指重大項(xiàng)目和科研成果；產(chǎn)品或者服務(wù)的市場(chǎng)情況；籌資與投資方面的情況等。 4、股本 這一部分應(yīng)當(dāng)注意發(fā)行人的股本及其變動(dòng)情況：注冊(cè)資本；已發(fā)行的股份；如果發(fā)行人已進(jìn)行過(guò)股份制改組、定向募集或公開(kāi)發(fā)行，則應(yīng)當(dāng)披露本次發(fā)行前公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，包括國(guó)家股、法人股、個(gè)人股(其中含內(nèi)部職工股)、外資股等各占的份額；發(fā)行人認(rèn)購(gòu)股份的情況；本次發(fā)行后公司股份的結(jié)構(gòu)，包括公司職工股的有關(guān)情況；本次發(fā)行前后每股凈資產(chǎn)，等等。 有時(shí)候關(guān)于港股/投資/A股的知識(shí)或者入門(mén)常識(shí)，易闊每日財(cái)經(jīng)的投資者學(xué)堂有非常詳細(xì)的解釋