我國融資租賃保證金需要計(jì)算利息嗎

熱心網(wǎng)友：融資租賃保證金需要計(jì)算利息的。常有些人把融資租賃比做按揭貸款。因?yàn)樽赓U要收保證金，按揭要收首付款，金額比例差不多，做法上似乎沒有什么太大的區(qū)別，只不過名稱不一樣。其實(shí)這是一個(gè)常識錯(cuò)誤：融資租賃有物權(quán)轉(zhuǎn)移問題，貸款沒有物權(quán)轉(zhuǎn)移問題。融資租賃和按揭貸款的本質(zhì)區(qū)別就是多了一個(gè)物權(quán)，沒有物權(quán)，債權(quán)就失去了保障。按揭的物權(quán)是在購買人手中（盡管抵押給出資人），實(shí)際上沒有物權(quán)保護(hù)，這種債權(quán)一但出現(xiàn)問題很難收回。對于有產(chǎn)權(quán)登記的不動(dòng)產(chǎn)，用這種方式還可以相對控制風(fēng)險(xiǎn)，對于動(dòng)產(chǎn)來說就失去了安全保障作用。如果把只適用于動(dòng)產(chǎn)的融資租賃當(dāng)按揭來做，一開始就喪失了物權(quán)這是絕對不應(yīng)該犯的原始錯(cuò)誤。如果非要把融資租賃當(dāng)作貸款來做，因?yàn)橛辛顺鲎馊苏J(rèn)可的第三方連帶責(zé)任的擔(dān)保，因看中的是第三方擔(dān)保的信用，不是承租人的信用。因此收不收租賃保證金的作用并不大。但工程機(jī)械領(lǐng)域內(nèi)，大部分融資人是中小企業(yè)，有些甚至是個(gè)人。這些企業(yè)根本拿不出銀行認(rèn)可的擔(dān)保，很難從銀行貸款。此時(shí)再把融資租賃要像做貸款那樣給這些人融資是極其危險(xiǎn)的。租賃保證金就是為了增加用款人的違約成本而設(shè)計(jì)的。一是要分散風(fēng)險(xiǎn)，二是要把握物權(quán)。如果把租賃保證金當(dāng)作購買設(shè)備的首付款，物權(quán)就不完整了。不完整的物權(quán)要想將租賃資產(chǎn)賣給資金市場或資本市場，會(huì)被認(rèn)為是瑕疵資產(chǎn)，賣不出好價(jià)。融資租賃公司如果不能將租賃資產(chǎn)在市場上貼現(xiàn)，這家租賃公司的資本收益率不會(huì)高，壽命就也不會(huì)持久。因此融資租賃需要的是保證金而不是購買物件的首付款！

熱心網(wǎng)友：因?yàn)樽赓U要收保證金，按揭要收首付款，金額比例差不多，做法上似乎沒有什么太大的區(qū)別，只不過名稱不一樣。其實(shí)這是一個(gè)常識錯(cuò)誤：融資租賃有物權(quán)轉(zhuǎn)移問題，貸款沒有物權(quán)轉(zhuǎn)移問題。融資租賃和按揭貸款的本質(zhì)區(qū)別就是多了一個(gè)物權(quán)，沒有物權(quán)，債權(quán)就失去了保障。 按揭的物權(quán)是在購買人手中（盡管抵押給出資人），實(shí)際上沒有物權(quán)保護(hù)，這種債權(quán)一但出現(xiàn)問題很難收回。對于有產(chǎn)權(quán)登記的不動(dòng)產(chǎn)，用這種方式還可以相對控制風(fēng)險(xiǎn)，對于動(dòng)產(chǎn)來說就失去了安全保障作用。如果把只適用于動(dòng)產(chǎn)的融資租賃當(dāng)按揭來做，一開始就喪失了物權(quán)這是絕對不應(yīng)該犯的原始錯(cuò)誤。 如果非要把融資租賃當(dāng)作貸款來做，因?yàn)橛辛顺鲎馊苏J(rèn)可的第三方連帶責(zé)任的擔(dān)保，因看中的是第三方擔(dān)保的信用，不是承租人的信用。因此收不收租賃保證金的作用并不大。但工程機(jī)械領(lǐng)域內(nèi)，大部分融資人是中小企業(yè)，有些甚至是個(gè)人。這些企業(yè)根本拿不出銀行認(rèn)可的擔(dān)保，很難從銀行貸款。此時(shí)再把融資租賃要像做貸款那樣給這些人融資是極其危險(xiǎn)的。 租賃保證金就是為了增加用款人的違約成本而設(shè)計(jì)的。一是要分散風(fēng)險(xiǎn)，二是要把握物權(quán)。如果把租賃保證金當(dāng)作購買設(shè)備的首付款，物權(quán)就不完整了。不完整的物權(quán)要想將租賃資產(chǎn)賣給資金市場或資本市場，會(huì)被認(rèn)為是瑕疵資產(chǎn)，賣不出好價(jià)。融資租賃公司如果不能將租賃資產(chǎn)在市場上貼現(xiàn)，這家租賃公司的資本收益率不會(huì)高，壽命就也不會(huì)持久。因此融資租賃需要的是保證金而不是購買物件的首付款！ 和歐美的融資租賃公司相比，似乎只有亞洲的租賃公司才收取保證金，如正常還款，保證金抵后期租金，且已成為慣例。這樣做不僅增加了安全性，還增加了資金的收益性。 這是什么原因？主要是亞洲各國的信用都相對不健全，如果再不從保證金上做文章，融資租賃就不可能在亞洲生存。近幾年，中國的工業(yè)化進(jìn)程加快，世界大的大批企業(yè)遷移到中國。相信給世界知名企業(yè)做融資租賃是不會(huì)要他們提供保證金的。但這種做法在主要客戶是中小企業(yè)的工程機(jī)械租賃領(lǐng)域里沒有普遍意義。 既然保證金不可避免，那么保證金是否需要計(jì)算利息？首先要明確什么是保證金。保證金就是償還租金的一種現(xiàn)金質(zhì)押擔(dān)保。其次是誰給誰既利息。如果出租人收取保證金，在租賃余值為“0”的前提下，租金計(jì)算中還是按租賃物件購置成本全額計(jì)算租金，那么對于承租人來說，就認(rèn)為租賃公司用承租人的錢，收取承租人保證金方面的利息。 如果出租人收取保證金后，雖然是按購置成本全額計(jì)算租金，但對于質(zhì)押的保證金出租人還要支付給承租人一部分利息，出租人就認(rèn)為承租人在收取出租人的利息。 雖然資金是有時(shí)間價(jià)值的，但對于收取利息，中國是有嚴(yán)格的法律規(guī)定的。一般企業(yè)之間不允許借貸或變相借貸。如果保證金直接計(jì)息，就有變相借貸或非法吸收存款的嫌疑。這些都是當(dāng)前金融政策不允許的。 對于承租人來說，如果你認(rèn)為這部分保證金的利息損失了需要補(bǔ)償，可以采取其他方式。比如要求租賃的利率低一些，手續(xù)費(fèi)少一些，管理費(fèi)最好免收?？傊@些都是市場行為。出租人是否愿意接受，還是要看承租人的信用以及風(fēng)險(xiǎn)程度的評估結(jié)果。市場這只手在操控租賃利率。大不了不通過這家租賃公司而選擇另一家租賃公司。 有些租賃公司為了爭奪客戶，在租賃時(shí)沒有要求支付保證金，而是支付首付租金（不是購買設(shè)備的預(yù)付款）。這樣雖然首付款納入購置成本全額計(jì)算租金，但在首付時(shí)就從本金里扣除了，實(shí)際上沒有參與租金計(jì)算，也沒有后期保證金抵租金的問題。因此租賃成本降低了，物權(quán)也保住了，但資金擔(dān)保的作用消失了。

熱心網(wǎng)友：我國融資租賃保證金需要計(jì)算利息的?！　∥覈谫Y租賃保證金利息計(jì)算是按銀行同期利率計(jì)算，即期限半年，就按銀行半年的利息計(jì)算，期限三年就按銀行三年的利率算?！　≡谧赓U或轉(zhuǎn)租時(shí)，除租金照付外，一次總付的金額稱租賃保證金。租賃保證金應(yīng)視為是某種形式的承租人預(yù)付款，是其自行承擔(dān)該融資租賃項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)的基金。租賃保證金一般按資本支付對待；有時(shí)要征資本利得稅或所得稅，或二者都征。