求解答：融資租賃的賬務(wù)處理?。?！

熱心網(wǎng)友：（一）承租人未確認(rèn)融資費用直接計入當(dāng)期損益值得商榷 租賃準(zhǔn)則規(guī)定，在租賃開始日承租人應(yīng)以租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中的較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額為未確認(rèn)融資費用；同時規(guī)定未確認(rèn)融資費用應(yīng)采用實際利率法在租賃期各個期間進行分?jǐn)?。大多企業(yè)會計準(zhǔn)則輔導(dǎo)用書及2009年注冊會計師考試輔導(dǎo)教材《會計》在分?jǐn)倳r均將其直接計入“財務(wù)費用”賬戶。筆者認(rèn)為此種處理欠妥。融資租賃的實質(zhì)是一種融資行為，相當(dāng)于企業(yè)借入一定的款項，用分期還本付息（即租金）的方式購入所需資產(chǎn)。未確認(rèn)融資費用作為最低租賃付款額與其現(xiàn)值的差額，形式上是由于租賃而產(chǎn)生的一筆利息費用，實質(zhì)上是為專門購（租）入固定資產(chǎn)而產(chǎn)生的，可對象化到具體的資產(chǎn)項目，這種理解既符合未確認(rèn)融資費用的科目性質(zhì)，也符合借款費用資本化的本質(zhì)——可完全對象化的融資費用。融資租賃中承租人的初始直接費用相當(dāng)于借款費用中的輔助費用，既然初始直接費用已計入租賃資產(chǎn)價值，那視同借款而發(fā)生的利息的未確認(rèn)融資費用為何不計入？ （二）出租人初始直接費用會計處理欠妥 租賃準(zhǔn)則規(guī)定，出租人應(yīng)以最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值。對于這一規(guī)定，筆者認(rèn)為欠妥。理由有二：其一，融資租賃對承租人而言，是一種融資行為，對出租人而言，則是一種投資行為，其投資額除了包括對租賃資產(chǎn)的投資外，還應(yīng)包括因租賃業(yè)務(wù)而支付的初始直接費用，這種投資額的收回，以收到租金為實現(xiàn)標(biāo)志。出租人在考慮每期的租金時，已經(jīng)將所有的投資額與預(yù)期利潤考慮進去了，這一點可以從租賃內(nèi)含利率的計算公式中得知。租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和即為租賃投資額。由此可見，最低租賃收款額中已包括構(gòu)成出租人投資額一部分的初始直接費用，租賃準(zhǔn)則中所規(guī)定的應(yīng)收融資租賃款的入賬價值中重復(fù)計算了初始直接費用；其二，如果以最低租賃收款額和初始直接費用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，那么在整個租賃期內(nèi)，出租人將按期收取租金并分期確認(rèn)未實現(xiàn)融資收益，這樣將導(dǎo)致該項租賃業(yè)務(wù)結(jié)束時，在擔(dān)保余值為零的情況下，應(yīng)收融資租賃款將會出現(xiàn)借方余額，數(shù)額為出租人的初始直接費用，這有悖于會計核算的一般要求。 （三）出租人未擔(dān)保余值會計核算存在不足 未擔(dān)保余值是決定租賃內(nèi)含利率大小的關(guān)鍵因素之一，在實際利率法下，未擔(dān)保余值進而對未實現(xiàn)融資收益的分配產(chǎn)生重要影響，其會計處理是融資租賃會計中較為復(fù)雜的問題之一。租賃準(zhǔn)則將未擔(dān)保余值界定為“租賃資產(chǎn)余值中扣除就出租人而言的擔(dān)保余值以后的資產(chǎn)余值”。由定義可知，未擔(dān)保余值本身是一個估計值，其會計處理屬于會計估計的范疇。如有證據(jù)表明未擔(dān)保余值發(fā)生減少或以前發(fā)生的減少得以恢復(fù)，從性質(zhì)上看，其處理屬于會計估計變更，應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的相關(guān)規(guī)定進行處理，即采用未來適應(yīng)法：對未擔(dān)保余值變動而導(dǎo)致租賃投資凈額的影響不進行追溯調(diào)整。但租賃準(zhǔn)則規(guī)定，由未擔(dān)保余值減少而引起的租賃投資凈額的減少應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損失，并根據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計算的租賃內(nèi)含利率確認(rèn)以后各期的融資收入。這與追溯調(diào)整法下調(diào)整變更年度的期初留存收益的處理大致相同，即將租賃期內(nèi)對未擔(dān)保余值的變動視同租賃開始日就已經(jīng)存在。這與企業(yè)會計準(zhǔn)則對會計估計處理的相關(guān)規(guī)定相違背。