我國(guó)光伏太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及發(fā)展前景

【專(zhuān)家解說(shuō)】：太陽(yáng)能發(fā)電，太陽(yáng)能LED照明節(jié)能減排，實(shí)現(xiàn)能源替代，效果顯著。經(jīng)過(guò)兩年多的實(shí)踐，人們認(rèn)識(shí)到太陽(yáng)能熱利用是投資少、見(jiàn)效快、經(jīng)濟(jì)實(shí)用、節(jié)能減排，實(shí)現(xiàn)我國(guó)能源替代的一個(gè)好產(chǎn)業(yè)，國(guó)家也正大力扶持和支持，學(xué)校、賓館、飯店、洗浴中心,廣場(chǎng)，農(nóng)村道路，市政要道等等紛紛建設(shè)太陽(yáng)能照明系統(tǒng)，太陽(yáng)能發(fā)電照明系統(tǒng)的市場(chǎng)存在擴(kuò)大空間。新農(nóng)村建設(shè)與建筑節(jié)能也為太陽(yáng)能照明的應(yīng)用推廣帶來(lái)機(jī)遇。 我國(guó)雖號(hào)稱(chēng)世界生產(chǎn)第一大國(guó)，但中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電LED照明市場(chǎng)不容樂(lè)觀。伴隨著中國(guó)太陽(yáng)能LED照明產(chǎn)業(yè)的急速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者極劇增加，大量小規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)和無(wú)品牌小作坊混雜其中。雜牌企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小、質(zhì)量差、服務(wù)弱，只能依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)生存，給真正高投入進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、推廣和生產(chǎn)的優(yōu)秀企業(yè)帶來(lái)困難，進(jìn)而影響了太陽(yáng)能LED照明的產(chǎn)業(yè)形象，阻礙了太陽(yáng)能發(fā)電LED照明系統(tǒng)的推廣使用。目前全國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電LED照明企業(yè)已達(dá)5000多家，然而，實(shí)際年產(chǎn)值過(guò)億元的企業(yè)只有20家，前十名品牌市場(chǎng)份額相加起來(lái)也不超過(guò)20%。散、亂、差已經(jīng)成為行業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。 目前，照明消耗約占整個(gè)電力消耗的20%左右，降低照明用電是節(jié)省能源的重要途徑。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，業(yè)界已研究開(kāi)發(fā)出多種節(jié)能照明器具，并取得了一定的成效。但是，距離“綠色照明”的要求還較遠(yuǎn)，開(kāi)發(fā)和應(yīng)用更高效、可靠、安全、耐用的新型光源勢(shì)在必行。 到2006年底，我國(guó)可再生能源利用量總計(jì)為2億噸標(biāo)準(zhǔn)煤(不包括傳統(tǒng)方式利用生物質(zhì)能)，約占0.5個(gè)百分點(diǎn)，為2010年實(shí)現(xiàn)可再生能源占全國(guó)一次能源消費(fèi)總量10%的目標(biāo)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。目前，我國(guó)正在從以下幾個(gè)方面來(lái)推動(dòng)光伏發(fā)電的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展:一、啟動(dòng)送電到村工程;二、在特殊工程上運(yùn)用光伏發(fā)電，如世博會(huì)、奧運(yùn)會(huì)等;三、在沙漠地區(qū)建光伏電站;四、動(dòng)員一些城市啟動(dòng)屋頂計(jì)劃;五、研究制定提高光伏發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)力的電價(jià)政策(光伏產(chǎn)品90%的出口以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的缺失，都可能限制中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。一旦國(guó)外光伏產(chǎn)業(yè)政策有變或者為保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)采取限制進(jìn)口的措施，中國(guó)近年來(lái)大量上馬的光伏項(xiàng)目將面臨困境)。 a. 太陽(yáng)能照明的技術(shù)創(chuàng)新 LED以低功耗、超常的使用壽命被廣泛應(yīng)用到信號(hào)指示、數(shù)碼顯示等弱電領(lǐng)域。然而，由于傳統(tǒng)LED光源開(kāi)光角小，點(diǎn)面積的亮度高，光的散射具有極強(qiáng)的方向性，光源易形成光點(diǎn)，光均勻度不好等因素，束縛了其在照明領(lǐng)域的應(yīng)用。 通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)太陽(yáng)能照明燈具結(jié)構(gòu)、智能控制器、反光燈角度的更新和技術(shù)改進(jìn)，進(jìn)行最佳傾斜角設(shè)計(jì)，使平頭和圓頭優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而使其發(fā)光更均勻、整體亮度更高、成本更低、更有利于應(yīng)用推廣。 平頭LED的柱式和炬式組合光源結(jié)構(gòu)，通過(guò)合理控制平頭超高亮度白光LED安裝傾斜角度，使LED組合光源所發(fā)出照明光的均勻度及照度得到大幅提升。該技術(shù)不但能使光效加強(qiáng)，而且組合光源耗能僅4W左右，所發(fā)出光的亮度可達(dá)20W節(jié)能燈或40W白熾燈的亮度，可以更有效利用太陽(yáng)能。只需要12W太陽(yáng)能電池的容量，12V/24Ah的蓄電池組就能夠保證此種LED發(fā)光源在5個(gè)陰雨天持續(xù)有效工作，并且，使用壽命在10萬(wàn)個(gè)小時(shí)以上，為節(jié)能燈的10倍以上。 為路燈領(lǐng)域?qū)ｉT(mén)研制的組合發(fā)光源--十字型和矩形組合發(fā)光源，充分發(fā)揮平頭LED開(kāi)光角度大光均勻度好和圓頭LED點(diǎn)面積亮度高的優(yōu)點(diǎn)，使兩者取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮最大的光效，克服了平頭LED點(diǎn)面積亮度不如圓頭LED，而圓頭LED光均勻度不如平頭LED的缺點(diǎn)。 在控制器方面，利用太陽(yáng)能光電轉(zhuǎn)換技術(shù)，實(shí)現(xiàn)電能的最大化收集，在電能的儲(chǔ)備完成后，蓄電池向發(fā)光源提供12V直流電源，使發(fā)光源產(chǎn)生6500K的白光。同時(shí)，通過(guò)精簡(jiǎn)智能控制器結(jié)構(gòu)，使結(jié)構(gòu)更加簡(jiǎn)單，故障率更低，為進(jìn)一步降低成本做好了技術(shù)準(zhǔn)備。而且，通過(guò)檢測(cè)太陽(yáng)能電池輸出和蓄電池電量，從而確定系統(tǒng)工作狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)系統(tǒng)的自動(dòng)控制和智能管理。 b. 太陽(yáng)能照明燈具的推廣應(yīng)用 太陽(yáng)能作為一種新興的綠色能源，以其無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)得到迅速的推廣應(yīng)用。作為第四代新光源，在城市亮化美化、道路照明、庭院照明、室內(nèi)照明以及其他各領(lǐng)域的照明和應(yīng)用中得到了有效的利用。尤其是在偏遠(yuǎn)無(wú)電地區(qū)，太陽(yáng)能照明燈具更具有廣泛的應(yīng)用前景。 一般人認(rèn)為，節(jié)能燈可節(jié)能4/5是偉大的創(chuàng)舉，但LED比節(jié)能燈還要節(jié)能1/4，這是固體光源偉大的革新。除此之外，LED還具有光線質(zhì)量高，基本上無(wú)輻射，可靠耐用，維護(hù)費(fèi)用極為低廉等優(yōu)勢(shì)，屬于典型的綠色照明光源。 超高亮LED的研制成功，大大地降低了太陽(yáng)能燈具使用成本，使之達(dá)到或接近工頻交流電照明系統(tǒng)初裝的成本報(bào)價(jià)，并且具有保護(hù)環(huán)境、安裝簡(jiǎn)便、操作安全、經(jīng)濟(jì)節(jié)能等優(yōu)點(diǎn)。由于LED具有的光效率高，發(fā)熱量低等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)越來(lái)越多地應(yīng)用在照明領(lǐng)域，并呈現(xiàn)出取代傳統(tǒng)照明光源的趨勢(shì)。 在我國(guó)西部，非主干道太陽(yáng)能路燈、太陽(yáng)能庭院燈漸成規(guī)模。隨著太陽(yáng)能燈具的大力發(fā)展，“綠色照明”必將會(huì)成為一種必然趨勢(shì) 節(jié)能發(fā)電照明下太陽(yáng)能的機(jī)會(huì): 2010年，中國(guó)道路照明市場(chǎng)預(yù)期達(dá)2800多萬(wàn)盞路燈，每年約新增及更換路燈達(dá)300-400萬(wàn)盞，呈現(xiàn)出龐大的LED大功率路燈市場(chǎng)。 2011年LED路燈增長(zhǎng)約800多萬(wàn)盞，產(chǎn)值達(dá)21.5億美元。隨著LED光效的提高與價(jià)格的下降而大面積應(yīng)用，由此LED照明市場(chǎng)需求的潛力將會(huì)迸發(fā)。 行業(yè)背景:LED照明中南市場(chǎng)潤(rùn)含商機(jī)無(wú)限我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)情況好轉(zhuǎn)，城市化基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)程加快,使LED照明產(chǎn)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。中部崛起戰(zhàn)略的實(shí)施，文明城市創(chuàng)建，將促使湖南經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷加快，城市道路照明設(shè)施數(shù)量大幅劇增 2010年的春季燈飾展共有9個(gè)國(guó)家和地區(qū)的381家商號(hào)參展，吸引了22,784名業(yè)內(nèi)買(mǎi)家參觀，較2009年增加40%。專(zhuān)區(qū)大放光芒大會(huì)設(shè)置不同專(zhuān)區(qū)，以突顯燈飾業(yè)主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，除了LED照明專(zhuān)區(qū)及環(huán)保照明專(zhuān)區(qū)，還有迎合市場(chǎng)對(duì)節(jié)慶及裝飾燈具需求的裝飾照明專(zhuān)區(qū)，其他專(zhuān)區(qū)包括燈飾配件及零件專(zhuān)區(qū)，燈飾管理丶設(shè)計(jì)及技術(shù)專(zhuān)區(qū)，以及專(zhuān)業(yè)照明專(zhuān)區(qū)。 太陽(yáng)能燈展會(huì)說(shuō)明:美國(guó)和中國(guó)內(nèi)地是最大的市場(chǎng)，分別占23%及20%份額。春季燈飾展在4月舉行，國(guó)際買(mǎi)家都在這個(gè)采購(gòu)?fù)緟R聚亞洲，觀摩最新產(chǎn)品，發(fā)掘新穎意念。促進(jìn)資訊交流照明科技持續(xù)向前邁進(jìn)，推動(dòng)燈飾業(yè)蒸蒸日上，業(yè)者必須追上業(yè)界步伐，留意市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)。加大高效照明產(chǎn)品推廣力度，增強(qiáng)居民使用高效照明產(chǎn)品意愿，加快綠色、節(jié)能光源產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)推廣和應(yīng)用，打造自己的優(yōu)勢(shì)品牌已成為我國(guó)燈具行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和燈具行業(yè)持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。 另外，從技術(shù)的角度來(lái)說(shuō)，太陽(yáng)能充電站既是充電站，也是發(fā)電站，也是儲(chǔ)能電站，三位一體，看上去很美。但是從商業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，如果只是經(jīng)營(yíng)這三項(xiàng)業(yè)務(wù)，很可能是長(zhǎng)期虧損的。太陽(yáng)能充電站首先必須是電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)和電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，這樣才能保證從開(kāi)始營(yíng)運(yùn)就有一定的現(xiàn)金收入。其次，太陽(yáng)能充電站必須建設(shè)咖啡店、雜貨店、茶餐廳之類(lèi)的服務(wù)設(shè)施，因?yàn)槌潆姾途S護(hù)的時(shí)間比加油的時(shí)間要長(zhǎng)，客戶(hù)正好利用這段時(shí)間休閑購(gòu)物。因?yàn)樘?yáng)能充電站既沒(méi)有汽油和柴油的異味，也沒(méi)有油庫(kù)起火的恐懼，來(lái)往均是零排放的車(chē)輛，如果規(guī)劃設(shè)計(jì)和管理得法，它們完全可以成為城市沙漠里的綠洲，成為農(nóng)村綠洲里的宮殿，成為城鄉(xiāng)結(jié)合的靚麗風(fēng)景線。 設(shè)想中國(guó)的高速公路(甚至非高速的公路)旁建滿(mǎn)了太陽(yáng)能充電站會(huì)是一番什么樣的景象……，這便是我們夢(mèng)寐以求的城鄉(xiāng)一體化，因?yàn)槌鞘醒由斓搅肃l(xiāng)村，而鄉(xiāng)村延伸到了城市;這便是我們夢(mèng)寐以求的低碳經(jīng)濟(jì)，因?yàn)樘?yáng)能充電站完全沒(méi)有碳排放;這便是我們夢(mèng)寐以求的拉動(dòng)內(nèi)需，因?yàn)樘?yáng)能充電站的投資與消費(fèi)都在國(guó)內(nèi)，既不需要出口，也不需要進(jìn)口;這便是我們夢(mèng)寐以求的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，因?yàn)樘?yáng)能充電站既是高科技，又是服務(wù)業(yè)，完全沒(méi)有重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題;這便是我們夢(mèng)寐以求的能源安全，因?yàn)樘?yáng)能不需要進(jìn)口，不怕索馬里海盜，不經(jīng)過(guò)馬六甲海峽，也不擔(dān)心核輻射。 能源供應(yīng)是制約中國(guó)增長(zhǎng)和崛起的根本問(wèn)題，而太陽(yáng)能是地球的終極能源。與其花幾百億幾千億到塔里木建太陽(yáng)能電站再花幾千億幾萬(wàn)億許輸送到萬(wàn)家億戶(hù)，不如花幾萬(wàn)億在全國(guó)各地建幾百萬(wàn)幾千萬(wàn)個(gè)太陽(yáng)能充電站。如果全國(guó)能夠比較均衡地發(fā)展，大家也就不會(huì)擠在北京上海深圳幾個(gè)大城市，把樓價(jià)炒到幾十萬(wàn)一平米讓億萬(wàn)百姓望樓興嘆畢生戮力為一蝸居而不可得。太陽(yáng)能充電站是中國(guó)人的機(jī)會(huì)，是中國(guó)人投資的機(jī)會(huì)，就業(yè)的機(jī)會(huì)，改善居住環(huán)境和提高消費(fèi)水平的機(jī)會(huì)。 2). 風(fēng)險(xiǎn)研究: 1. 硅原料供應(yīng)緊張 今天這個(gè)行業(yè)面臨的最重要的問(wèn)題就是硅原料供應(yīng)。一年前，在第一份太陽(yáng)能行業(yè)報(bào)告中，我們預(yù)測(cè)對(duì)硅原料的強(qiáng)勁需求增長(zhǎng)伴隨著有限的產(chǎn)能擴(kuò)張，將導(dǎo)致非常高的硅料價(jià)格，以及硅料利用率的迅速提高，在過(guò)去的一年里，這個(gè)故事變成現(xiàn)實(shí)。下面是對(duì)供應(yīng)緊張情況的描述以及這個(gè)緊張市場(chǎng)帶來(lái)的正面和負(fù)面影響的仔細(xì)分析電子和太陽(yáng)能兩個(gè)行業(yè)使用的高純度硅從2009 年的31000 噸增長(zhǎng)到2010 年的35000噸左右，這個(gè)增長(zhǎng)是由電子行業(yè)5%的年用量增長(zhǎng)和太陽(yáng)能行業(yè)20%的年用量增長(zhǎng)推動(dòng)的。許多太陽(yáng)能公司要使用大量的硅料，如Evergreen Solar，京磁，茂迪，夏普，SolarWorld，Suntech(無(wú)錫尚德)等，如果原料充足，太陽(yáng)能行業(yè)可以消耗更多的原料，因?yàn)樘?yáng)能終端用戶(hù)的需求增長(zhǎng)遠(yuǎn)超過(guò)目前可得到的硅原料。我們預(yù)計(jì)明年使用的硅料將增長(zhǎng)到39000噸，增長(zhǎng)速度僅受限于硅料供應(yīng)。 2. 太陽(yáng)能行業(yè)硅料用量 供應(yīng)跟不上飚升的需求的原因是新的硅料生產(chǎn)線(即使是熟地工廠)需要18 到24 個(gè)月的建設(shè)期，而5000 噸的產(chǎn)能需要2.5 億到5 億美元的投資。短期的措施是消除生產(chǎn)薄弱環(huán)節(jié)，生產(chǎn)線滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)作，降低庫(kù)存。去年以上情況都發(fā)生了，但只起到有限的作用。我們的調(diào)查顯示，全球產(chǎn)量將從2009 年的61000 噸增長(zhǎng)到2010 年的65000 噸和2007 年的52000噸(產(chǎn)量和用量之間的差額是約1000 噸廢料)，總體而言，這些短期措施僅使年供應(yīng)量增加了12%，如果全部用于太陽(yáng)能相當(dāng)于300 兆瓦，雖然這些增長(zhǎng)已相當(dāng)可觀，但是它是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足快速增長(zhǎng)的太陽(yáng)能行業(yè)的需求。由于來(lái)自太陽(yáng)能行業(yè)的需求增長(zhǎng)超過(guò)了產(chǎn)能的增長(zhǎng)，導(dǎo)致硅料的價(jià)格大幅上升，在過(guò)去的兩年，太陽(yáng)能級(jí)的硅料價(jià)格上漲了67%，從2009 年的每公斤24 美元到2010 年的32 美元及今年的40 美元，而2012 年很可能進(jìn)一步上漲到每公斤50 美元。電子級(jí)硅料的價(jià)格也跟隨同樣的上漲步伐(通常電子級(jí)硅的成本比太陽(yáng)能級(jí)的硅高10 美元/公斤)。值得指出的是對(duì)太陽(yáng)能級(jí)硅料價(jià)格的預(yù)估超出了我們?cè)谌ツ陥?bào)告中的預(yù)估，同時(shí)值得注意的是我們看到價(jià)格還有上漲的潛力，因?yàn)樘?yáng)能和電子公司雙方都在繼續(xù)爭(zhēng)奪硅料的供應(yīng)。 a. 硅料緊張的正面影響 1、促進(jìn)了上業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng) 緊張的硅料市場(chǎng)對(duì)這個(gè)行業(yè)里的公司具有正面的影響，隨著科技泡沫的破滅，硅料生產(chǎn)商經(jīng)歷了數(shù)年的損失，而如今Hemloack，Wacker，Tokuyama，Rec 和MEMC 等公司正享受一段非常有利可圖的時(shí)期。兩年中，太陽(yáng)能級(jí)和電子級(jí)硅料全球平均價(jià)格都上漲了大約15美元/公斤，這個(gè)結(jié)果導(dǎo)致它們的稅前利潤(rùn)率從盈虧平衡上升到30%，我們預(yù)期2012 年會(huì)進(jìn)一步上升到40%。面對(duì)飚升的需求和高漲的價(jià)格，所有原料生產(chǎn)商的一致反應(yīng)是擴(kuò)大產(chǎn)能。 從硅料的長(zhǎng)期展望來(lái)看，到2010 年硅料產(chǎn)量將有非常大的增長(zhǎng)。根據(jù)已經(jīng)投資和很可能投資的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，我們回首硅料產(chǎn)量從2005 年的32000 噸增長(zhǎng)到2006 年的36000 噸，2007 年的42000 噸，2008 年的52000 噸，2009 年的61000 噸，2010 年的65000 噸。2010年的預(yù)測(cè)中包括中國(guó)、臺(tái)灣和韓國(guó)等東亞地區(qū)的約10000 噸。 2、減少了中游的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力 與硅料短缺對(duì)很多太陽(yáng)能公司是不利的觀點(diǎn)相反，我們認(rèn)為價(jià)格上漲對(duì)很多公司是一個(gè)好消息。在通常情況下，緊張的硅料市場(chǎng)意味著下游的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)在減弱，因?yàn)槟塬@取原料比價(jià)格更重要。實(shí)際影響是，硅原料價(jià)格的上漲已傳導(dǎo)到整個(gè)供應(yīng)鏈，在供應(yīng)鏈的每個(gè)層面都可以看到價(jià)格的上漲。我們預(yù)計(jì)硅料價(jià)格從去年的每公斤32 美元上漲到今年的40 美元和2012 年的50 美元，這意味著太陽(yáng)能電池每瓦的硅料成本在2009 年上升了0.06 美元，2010年上升了0.07 美元。硅料成本的上升已經(jīng)被硅片、電池片和組件價(jià)格的上漲 所抵消，簡(jiǎn)而言之，硅料價(jià)格的上漲對(duì)許多太陽(yáng)能公司都是一個(gè)好消息。 3、硅料利用率的持續(xù)提高 隨著供應(yīng)緊張和價(jià)格上漲，供應(yīng)商和下游客戶(hù)都有非常大的動(dòng)力來(lái)提高硅料的使用效率，在整個(gè)生產(chǎn)供應(yīng)鏈的各個(gè)步驟都取得了一定進(jìn)步。在上游，硅料生產(chǎn)商減少?gòu)U品率，大型硅料生產(chǎn)商的廢品率占整個(gè)產(chǎn)量的比重由一年前的10%下降到2010 年的5%。同樣，硅錠制造商在利用更多的可循環(huán)原料，硅片制造商在切割更薄的硅片并減少切割的損耗，電池片制造商在生產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率更高的電池。例如，夏普生產(chǎn)的部分電池的厚度已低于200 微米，2009年行業(yè)平均厚度約為300 微米，Sunpower 公司生產(chǎn)的電池的轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21%，2009年行業(yè)平均轉(zhuǎn)換效率為17%。所有這些努力都對(duì)減少硅原料的每瓦用量產(chǎn)生了可觀的作用，根據(jù)眾多調(diào)查，硅原料的每瓦用料從2009 的12 克減少到2010 年的11克，2012 年將進(jìn)一步下降到10 克。這等于在相同的硅料用量下2010 年新增了100MW 的產(chǎn)量，2011 年新增了225MW產(chǎn)量(相當(dāng)于2009 年全年產(chǎn)量的20%) 4、鼓勵(lì)成本的節(jié)約 因?yàn)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)有限，任何成本的節(jié)約直接增加了利潤(rùn)空間，這產(chǎn)生了減少成本的強(qiáng)大動(dòng)力。減少成本通常集中在提高硅料的使用效率上，例如減少切割損耗，切出更薄的硅片和提高太陽(yáng)能電池的轉(zhuǎn)換效率。利潤(rùn)增加的一個(gè)事例是，REC 的子公司ScanWafer 生產(chǎn)的硅片約占全球的13%(2009 年為300MW)，盡管硅料價(jià)格在上漲(ScanWafer 是按市場(chǎng)價(jià)從REC 子公司SGS 內(nèi)部獲取硅料的)，ScanWafer 的EBIT 利潤(rùn)率從4%提高到13%，增長(zhǎng)了3 倍，同樣的事例也發(fā)生在電池和組件身上(注:中國(guó)的企業(yè)在組件生產(chǎn)具有巨大的人工成本優(yōu)勢(shì))。在所有中游制造商都在努力大幅降低成本的情況下，我們預(yù)期那些沒(méi)有受到硅料供應(yīng)緊張影響的公司的利潤(rùn)率，在未來(lái)的18 到24 個(gè)月將進(jìn)一步提高。 5、促使市場(chǎng)集中度的提高 可能有一打的中游的優(yōu)勢(shì)公司將會(huì)從緊張的市場(chǎng)中獲益，這包括那些與原料供應(yīng)商有很強(qiáng)戰(zhàn)略關(guān)系的大型硅片、電池片和組件公司，如Sharp，SolarWorld，REC，Q-cells，以及那些在硅料使用效率處于行業(yè)領(lǐng)先因而能支付較高的硅料價(jià)格的公司，如EvergreenSolar，Sunpower，RWE Schott，另外投資擴(kuò)張于非硅技術(shù)的公司如ECD，F(xiàn)irst Solar，Wurth 也有可能擴(kuò)大市場(chǎng)份額?？傊覀冾A(yù)期領(lǐng)先的太陽(yáng)能電池制造商的市場(chǎng)份額在2010 和2011年將繼續(xù)擴(kuò)大。 6、促進(jìn)非晶硅技術(shù)的發(fā)展 硅料供應(yīng)緊張和價(jià)格上漲促使非晶硅技術(shù)的產(chǎn)出在上升，我們預(yù)計(jì)基于非晶硅技術(shù)的太陽(yáng)能電池的產(chǎn)量將從2009 年的90MW 提高到2010 年的140MW 和2011 年的240MW，這些增長(zhǎng)主要來(lái)自于CSG-Solar，F(xiàn)isrt Solar，ECD，Kaneka，Mitsubishi Heavy，F(xiàn)uji Electric，Antec Solar，Shell，Wurth，Daystar 以及其它公司。 總結(jié):我們對(duì)硅料供應(yīng)自下而上的估算表明，盡管存在原料供應(yīng)緊張的問(wèn)題，整個(gè)太陽(yáng)能電池行業(yè)在2010 和2011 年產(chǎn)量將持續(xù)快速增長(zhǎng)，我們預(yù)期2012 年產(chǎn)量至少增加0.35GW，從2009 年的1.15GW 增加到1.5GW 以上。這種增長(zhǎng)是由硅料產(chǎn)量的增加，硅料庫(kù)存的減少，硅利用率的提高以及非硅技術(shù)的新增部分等幾個(gè)因素共同促成的。在2010 年，以上因素會(huì)促使太陽(yáng)能電池產(chǎn)量增加到2.0GW。這意味2005 年產(chǎn)量至少增長(zhǎng)30%，2006 年至少增長(zhǎng)35%。 b. 硅料緊張的負(fù)面影響 緊張的硅料市場(chǎng)當(dāng)然具有負(fù)面的作用，尤其是它增加了所有公司的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。甚至是有可靠原料供應(yīng)和產(chǎn)能利用率高的公司也可能出現(xiàn)盈利的波動(dòng)。硅料供應(yīng)緊張可能造成更高波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)原因如下: 1、原料庫(kù)存水平降低 許多公司的硅原料庫(kù)存(指多晶硅和硅片)已經(jīng)降至極低，一家大型電池和組件公司的原料庫(kù)存從2004 初的50 天下降到只有不到5 天的原料庫(kù)存。許多小公司根本沒(méi)有硅料和硅片庫(kù)存，這些小公司面臨缺少原料而被市場(chǎng)擠出的風(fēng)險(xiǎn)，硅料供應(yīng)商傾向于供給那些他們認(rèn)為有很大機(jī)會(huì)生存以及履行長(zhǎng)期合約的大客戶(hù)。很低的原料庫(kù)存增加了產(chǎn)量和盈利波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，例如臺(tái)灣茂迪2005 年第一季由于硅片短缺，銷(xiāo)售收入月環(huán)比出現(xiàn)了9%的負(fù)增長(zhǎng)(同比則增長(zhǎng)了164%)。 2、發(fā)生工廠事故的可能 硅料市場(chǎng)的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于硅料工廠可能發(fā)生事故，表面看，這種風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的，因?yàn)闉榱藵M(mǎn)足需求，這些工廠都在超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，幾乎沒(méi)有維護(hù)。經(jīng)管如此，對(duì)大型硅料生產(chǎn)商的調(diào)查說(shuō)明，根據(jù)歷史紀(jì)錄判斷發(fā)生大的事故的可能性很小。但是現(xiàn)在，這種風(fēng)險(xiǎn)值得牢記在心，因?yàn)樗鼤?huì)對(duì)中游生產(chǎn)商的產(chǎn)量和利潤(rùn)帶來(lái)波動(dòng)。例如，一座年產(chǎn)5000 噸的工廠由于事故關(guān)閉了一周，將減少100 噸的硅料供應(yīng)，相當(dāng)于8MW 的光伏產(chǎn)量。雖然8MW 只是全球年產(chǎn)量的0.5%，它是夏普月產(chǎn)量的25%，占小公司產(chǎn)量的比例就更高，而小公司可能會(huì)因事故而被完全中斷原料供應(yīng)。 3、電子需求的復(fù)蘇 還有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于電子工業(yè)需求增長(zhǎng)速度的大幅提高。我們預(yù)計(jì)在2010 和2011 年電子工業(yè)硅料用量的年增長(zhǎng)率為5%，在目前的訂單和電子工業(yè)下游增長(zhǎng)速率的情況下，大部分被調(diào)查者認(rèn)為這樣的用量增長(zhǎng)是現(xiàn)實(shí)的。但是如果電子產(chǎn)品的需求超過(guò)了這個(gè)水平，它將會(huì)對(duì)太陽(yáng)能行業(yè)的硅料供應(yīng)造成擠壓，從而產(chǎn)生更大的波動(dòng)。 4、傳統(tǒng)硅料供應(yīng)鏈關(guān)系的混亂 傳統(tǒng)上，太陽(yáng)能行業(yè)使用的大部分硅都是由硅錠和硅片制造商購(gòu)買(mǎi)的，這些硅料來(lái)自于硅料生產(chǎn)商、再循環(huán)的硅料以及電子工業(yè)的晶片生產(chǎn)商手中。隨著硅料市場(chǎng)變得越來(lái)越緊張，下游的公司如電池片公司、組件制造商，甚至零售商和系統(tǒng)安裝公司也在與硅料公司聯(lián)系，期望為他們的上游公司獲取硅料。緊張的市場(chǎng)和傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道的混亂造成快速膨脹的大量客戶(hù)涌向所有可能的供應(yīng)商那兒尋找硅料，這個(gè)結(jié)果產(chǎn)生了人為需求和甚至蜂搶的短缺心理。 5、產(chǎn)能利用率下降 表面上看，太陽(yáng)能電池產(chǎn)量的增長(zhǎng)似乎是強(qiáng)勁的，但是它遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足終端客戶(hù)的需求以及太陽(yáng)能生產(chǎn)商的需求，根據(jù)調(diào)查，全球硅錠、硅片、電池片和組件公司的產(chǎn)能利用率只有70-80%。許多公司的產(chǎn)能利用率更低，例如在中國(guó)，硅錠和硅片公司的產(chǎn)能利用率通常低于50%。隨著下半年新增產(chǎn)能的釋放，這個(gè)數(shù)值可能會(huì)繼續(xù)下降。顯然，低的產(chǎn)能利用率對(duì)利潤(rùn)率有很大的沖擊。 以上對(duì)整個(gè)行業(yè)是個(gè)壞消息，但這只是故事的一部分，因?yàn)榫o張的硅料市場(chǎng)會(huì)給優(yōu)勢(shì)企業(yè)帶來(lái)暴利。對(duì)硅料產(chǎn)能制約的總結(jié)。我們認(rèn)為在未來(lái)兩年硅料供應(yīng)緊張是太陽(yáng)能行業(yè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)，如果其中某些公司無(wú)法獲取足夠的原料供應(yīng)，將會(huì)造成盈利增長(zhǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，緊張的硅料市場(chǎng)也有積極的一面，尤其對(duì)那些能夠成功獲取硅料的公司，例如上游企業(yè)高額的利潤(rùn)率，減少了中下游企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，成本節(jié)約帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)，市場(chǎng)集中度的提高等，總體而言，硅料緊張?zhí)岣吡擞臻g但也帶來(lái)了很大的波動(dòng)，為了平衡原料供應(yīng)給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，我們建議投資者對(duì)太陽(yáng)能采取組合投資的方式。