新會計準則下公司盈余管理（外文參考文獻）

【專家解說】：　　從會計準則制定者的角度出發(fā)，盈余管理是發(fā)生在管理當局運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報告和通過規(guī)劃交易以變更財務(wù)報告時，旨在誤導那些以公司經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或影響那些以會計報告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果（Paul M.Healy，James M. Wahlen，1999）。在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，公司為謀求自身利益最大化，必然會采取一定的手段進行盈余管理。適度盈余管理是公司各方利益相關(guān)者的需要，它可以同時使得公司契約的相關(guān)方都獲利，但是濫用盈余管理則有損會計信息質(zhì)量的可靠性。為了約束公司的盈余管理行為，20世紀90年代初財政部便提出了建立中國會計準則體系的總體目標，至2006年2月15日，財政部共發(fā)布了39項企業(yè)會計準則。新會計準則理念先進、體系完整，充分體現(xiàn)了與國際準則的趨同以及對盈余管理有意識的遏制。同時，我們也要看到新會計準則客觀上擴大了公司盈余管理的空間。　　一、盈余管理行為產(chǎn)生的動機　　由于公司管理者與相關(guān)利益人之間利益的不一致，追求的目標也不一樣，再加上信息不對稱、委托代理關(guān)系契約的不完全以及利益主體的利己性，使公司管理者有動機也有可能為自身利益進行盈余管理。公司進行盈余管理的主要動機有：　?。ㄒ唬┵Y本市場動機　　股票首發(fā)價格在很大程度上與公司的業(yè)績相關(guān)，因此公司管理者將通過向上的盈余管理來推動股票價格。投資者在進行股票估價和優(yōu)化投資組合時，會運用公司對外公布的會計信息來決策，這樣，也會導致管理者通過盈余管理來影響公司的股票價格。另外，當行業(yè)監(jiān)管的執(zhí)行需要運用到公司的財務(wù)數(shù)據(jù)時，公司會出于回避行業(yè)監(jiān)管而進行盈余管理。有關(guān)研究表明：上市公司在第一次出現(xiàn)虧損的年度有明顯非正常調(diào)減收益的盈余管理；而在扭虧為盈的年度，又會存在調(diào)增收益的盈余管理行為。　　（二）公司避稅的需要　　齊莫爾曼證明了財富轉(zhuǎn)移的最直接方式是稅收制度。在財務(wù)會計與稅務(wù)會計分離的國家，公司為了避稅的需要，也會在會計準則及相關(guān)法規(guī)下，選擇對自己最為有利的會計政策進行盈余管理，使自身利益最大化。目前，公司的稅收支出大部分是在利潤基礎(chǔ)上產(chǎn)生，利潤少意味著少交稅，只要公司管理層實現(xiàn)了既定的目標利潤，就可以通過轉(zhuǎn)移部分利潤達到少交稅，同時又為下期利潤目標做準備的目的，公司也向外部投資者呈現(xiàn)出了一個經(jīng)營穩(wěn)定、發(fā)展良好的形象?！　。ㄈ┍苊庹纬杀镜男枰　」镜睦嫦嚓P(guān)者之一是政府，他們會通過會計準則、稅法等法律法規(guī)將社會財富所有權(quán)轉(zhuǎn)移到政府手中。公司規(guī)模越大、盈利越多，政府越有可能對其征收高額稅收或進行其他管制，公司所面臨的政治成本的可能性就越大，管理當局也越有可能通過選擇能夠遞延確認利潤的會計方法調(diào)整當期收益，實施盈余管理。反之，規(guī)模偏小的公司為了樹立良好形象，往往會調(diào)增當期收益?！　《⑿聲嫓蕜t對公司盈余管理的遏制　?。ㄒ唬p少了利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤的可能性　　資產(chǎn)減值準備的計提必然增加公司的當期費用而減少當期利潤，轉(zhuǎn)回則相反，通過減值準備計提與轉(zhuǎn)回可以調(diào)節(jié)公司不同會計期間的利潤。據(jù)媒體對2004年度減值損失轉(zhuǎn)回金額最大的前20家上市公司年報的分析結(jié)果表明，通過轉(zhuǎn)回前期資產(chǎn)減值損失不同程度人為調(diào)整損益中，2家ST公司分別增加當年利潤32 495萬元和4 500萬元，占各自當年凈利潤的309%和581%，成功摘除了ST；4家公司分別增加當年利潤28 080萬元、6 885萬元、6 373萬元和5 003萬元，避免當年出現(xiàn)虧損；6家公司維持或提升了業(yè)績。而新頒布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)定，計提的資產(chǎn)減值準備在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回這一規(guī)定限制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)收益的功能。另外，新會計準則雖然對一些資產(chǎn)特別規(guī)定可以計提減值準備和允許轉(zhuǎn)回，但也作了嚴格限制，如存貨跌價準備計提要求應(yīng)當有“確鑿證據(jù)”，還要考慮持有存貨的目的等。這也在一定程度上限制了資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤的可能性?！　。ǘ┛s小了公司選擇發(fā)出存貨的計價范圍　　原準則規(guī)定可以采用個別計價法、先進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法和后進先出法對發(fā)出存貨的成本進行計價。新準則取消了移動加權(quán)平均法和后進先出法。對于那些存貨數(shù)量多、周轉(zhuǎn)率較低的公司，在存貨價格下跌時，采用后進先出法將會減少發(fā)出存貨成本，調(diào)增企業(yè)收益。新準則的規(guī)定使公司當期的存貨都以客觀的歷史成本反映，更強調(diào)了會計信息的可靠性，消除了公司利用后進先出法人為影響利潤，進行盈余管理的可能?！　。ㄈU大了合并報表的合并范圍　　新舊準則對合并范圍的規(guī)定基本一致，但新準則強調(diào)以“控制”為基礎(chǔ)確定合并范圍，基于“控制”理念來定義子公司，包括小規(guī)模公司、特殊行業(yè)子公司以及所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司。這一變革使一些通過降低權(quán)益為負數(shù)的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或提高盈利的子公司的投資比例，將其納入合并范圍來提高集團公司的業(yè)績，進行盈余管理的行為被禁止。同時新會計準則要求公司將合并區(qū)分為同一控制和非同一控制下的合并，分別采用不同的規(guī)則處理關(guān)于如何確定合并成本及其分配、如何確定作為對價付出的相關(guān)資產(chǎn)的相關(guān)損益或承擔的負債等問題。這些新的規(guī)定將促使合并報表更加真實、公正，更真實地反映企業(yè)集團的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況，限制了利用重組合并進行盈余管理。　　三、新會計準則下公司盈余管理的可能途徑　　（一）利用資產(chǎn)減值　　新會計準則擴大了資產(chǎn)減值范圍，除原先要求計提的“八項”資產(chǎn)減值準備以外，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)，均應(yīng)在會計期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，相應(yīng)提取減值準備。其中，除按新準則第8號計提的各項資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回外，其他資產(chǎn)減值準備均可以在減記資產(chǎn)價值的影響因素消失后轉(zhuǎn)回，計入當期損益，為管理當局盈余管理提供了可能。資產(chǎn)減值的確認與計量涉及到公允價值、資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等指標的確定，不管是對公允價值的估計，還是在計算現(xiàn)值過程中對未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計都需要會計的職業(yè)判斷，方便管理層進行盈余管理。　?。ǘ├醚邪l(fā)支出的部分資本化規(guī)定　　新準則把過去計入當期損益的研究與開發(fā)費用劃分為兩個階段：研究階段支出計入當期損益，開發(fā)階段的支出允許資本化計入資產(chǎn)價值。但對于開發(fā)項目是否具有可行性，公司是否具有完成該項目并使用或出售的意圖，公司是否能證明開發(fā)的新產(chǎn)品、新技術(shù)存在市場等問題的確定都需要會計的職業(yè)判斷。會計的職業(yè)判斷主觀性強，與盈余管理關(guān)系密切，為公司盈余管理提供了可能?！　。ㄈ├霉蕛r值　　新會計準則在金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)、公司合并的非共同控制類型中和債務(wù)重組等方面引入了公允價值計量屬性。雖然準則對公允價值的使用條件進行了嚴格限制，但這依賴于會計人員的職業(yè)判斷和資產(chǎn)評估機構(gòu)的報告，使公司管理當局可以利用公允價值進行盈余管理的空間加大?！　。ㄋ模├媒杩钯M用資本化范圍的擴大　　舊準則規(guī)定可予以資本化的資產(chǎn)僅指固定資產(chǎn)，而新準則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過相當長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等，擴大了可資本化的資產(chǎn)范圍，隨之可資本化的借款范圍，由專門借款擴大到包括專門借款和一般借款。企業(yè)借入的資金大多是混合使用，確認符合資本化條件的資產(chǎn)究竟占用了多少一般借款，計算借款費用資本化金額時確認資本化期間等問題需要進行主觀判斷，公司外部各方很難了解清楚，審計監(jiān)管難度較大，客觀上為公司增加了盈余管理空間。　?。ㄎ澹├妙A(yù)計負債的計量　　新準則規(guī)定預(yù)計負債的初始計量按履行相關(guān)現(xiàn)時義務(wù)所需支出的最佳估計數(shù)進行；在資產(chǎn)負債表日對預(yù)計負債的賬面價值進行復(fù)核，如有客觀證據(jù)表明該賬面價值不能真實反映當前最佳估計數(shù)，應(yīng)按當前最佳估計數(shù)作相應(yīng)調(diào)整。規(guī)定中需要確定的“最佳估計數(shù)”沒有具體的標準，需要綜合考慮與或有事項有關(guān)的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。因此，在計量過程中涉及到對相關(guān)未來現(xiàn)金流出、折現(xiàn)率、風險的估計和判斷，為公司管理層進行盈余管理增加了相當大的空間?！　∷?、結(jié)語　　新會計準則對公司盈余管理的影響是客觀存在的。會計準則的制定并非完全為防范盈余管理而設(shè)置，無法達到完全有效，因此公司管理當局選擇對自己有利的會計政策成為必然。過度的盈余管理會誤導投資者、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者，甚至會導致資本市場的混亂。另外還應(yīng)注意到，新會計準則的頒布、實施雖暫定為上市公司，但其實施范圍隨時有可能擴大到非上市公司，其相關(guān)盈余管理的影響也會逐漸顯現(xiàn)?；谝陨险J識，應(yīng)認真分析公司利用新會計準則進行盈余管理的可能方法和途徑，保證會計信息質(zhì)量，維護公司利益相關(guān)者的利益。　　[主要參考文獻]　　[1] 中華人民共和國財政部。企業(yè)會計準則。北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.　　[2] Paul M.Healy & James M. Wahlen撰。王學軍，肖華，譯。曲曉輝，校。盈余管理研究回顧及其對會計準則建設(shè)的啟示[J].會計研究，2000（11）?！　3] 沈烈，魏承玉。新會計準則盈余管理分析。財會通訊，2007（05）?！　4] 帥蘭明。盈余管理：動因及后果—兼與利潤操縱的比較。財經(jīng)理論與實施（雙月刊），2006（09）。