什么是融資租賃?

【專家解說】：融資租賃，也稱為金融租賃或購買性租賃。它是目前國際上使用得最為普 遍、最基本的形式。根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會《融資租賃公約》的定義，融資租 賃是指這樣一種交易行為：出租人根據(jù)承租人的請求及提供的規(guī)格，與第三方 （供貨商）訂立一項供貨合同，根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有 關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設(shè)備（以下簡稱設(shè)備）。 并且，出租人與承租人（用戶）訂立一項租賃合同，以承租人支付租金為條件 授予承租人使用設(shè)備的權(quán)利。
融資租憑的特點是：
1、融資租賃是一項至少涉及三方當(dāng)事人的交易；即出租人、承租人和供 貨商，并至少由兩個合同構(gòu)成（買賣合同和租賃合同）的自成一類的三邊交易。
這三方當(dāng)事人相互關(guān)聯(lián)，兩個合同相互制約。
2、擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定，出租人只負(fù)責(zé)按用戶的要求給予融 資便利，購買設(shè)備，不負(fù)責(zé)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和設(shè)備維護(hù)的義務(wù)；承 租人也不得以此為由拖欠和拒付租金。
3、金額清償，即出租人在基本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個特定的用戶， 出租人從該用戶收取的租金總額應(yīng)等于該項租賃交易的全部投資及利潤，或根 據(jù)出租人所在國關(guān)于融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)，等于投資總額的一定的比例，如80%。 換言之，出租人在此交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資。
4、不可解約性，對承租人而言，租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而 自行選定的，因此，承租人不能以退還設(shè)備為條件而提前中止合同。對出租人 而言，因設(shè)備為已購進(jìn)商品，也不能以市場漲價為由而在租期內(nèi)提高租金?？?之，一般情況下，租期內(nèi)租賃雙方無權(quán)中止合同。
5、設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)長期分離。設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬于出租人， 設(shè)備的使用友誼在經(jīng)濟(jì)南市上屬于承租人。
6、設(shè)備的保險、保養(yǎng)、維護(hù)等費用及設(shè)備過時的風(fēng)險均由承租人負(fù)擔(dān)。
7、基本租期結(jié)束時，承租人對設(shè)備擁有留購、續(xù)租或退租三種選擇權(quán)。
融資租賃業(yè)務(wù)的主要形式有：
1、直接融資，單一投資者租賃，體現(xiàn)著融資租賃的基本特征，是融資租 賃業(yè)務(wù)中采用最多的形式。而融資的其它形式，者是在此基礎(chǔ)上，結(jié)合了某一 信貸特征而派生出來的。
2、轉(zhuǎn)租憑，是指由兩家租賃公司同時承繼性地經(jīng)營一筆融資租賃業(yè)務(wù)， 即由出租人A根據(jù)最終承租人（用戶）的要求先以出承租人的身份從出租人B 租進(jìn)設(shè)備，然后再以出租人身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項租賃交易。
3、售后回租，又稱租租賃，指由設(shè)備的所有者將自己原來擁有的部分財 產(chǎn)賣給出租人以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價，以租賃的方式，再 從該公司租回已售出財產(chǎn)的一種租賃交易。對承租企業(yè)而言，當(dāng)其急需現(xiàn)金周 轉(zhuǎn)，售后回租是善企業(yè)財務(wù)狀況的一種有效手段；此外，在某些情況下，承租 人通過對那些能夠升值的設(shè)備進(jìn)行售后回租，還可獲得設(shè)備溢價的現(xiàn)金收益， 對非金融機(jī)構(gòu)類的出租人來說，售后回租是擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類的一種簡便易行的方 法。
4、杠桿租賃，杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級形式，適 用于價值在幾百萬美元以上，有效壽命在10年以上的高度資本密集型設(shè)備的 長期租憑業(yè)務(wù)，如飛機(jī)、船舶、海上石油鉆井平臺、通訊衛(wèi)星設(shè)備和成套生產(chǎn) 設(shè)備等。杠桿租賃是指在一項租賃交易中，出租人只需投資租賃設(shè)備購置款項 的20%-40%的金額，即可在法律上擁有該設(shè)備的完整所有權(quán)，享有如同對設(shè)備 100%投資的同等稅收待遇；設(shè)備購置款項的60%-80%由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供 的無追索權(quán)貨款解決，但需出租人以租賃設(shè)備作抵押、以轉(zhuǎn)讓租賃合員和收取 租金的權(quán)利作擔(dān)保的一項租賃交易。參與交易的當(dāng)事人、交易程序及法律結(jié)構(gòu) 比融資租賃的基本形式復(fù)雜。