央行降息的影響有哪些？

2014年11月21日， 央行發(fā)布消息，從11月22日起，貸款和存款基準(zhǔn)利率下調(diào)：
一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；
一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%
另外，存款利率波動區(qū)間的上限，由基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。
對于個人理財來說，這意味著什么：
一、房貸利率將出現(xiàn)下調(diào)（包括公積金貸款利率）
對于打算貸款買房，以及已購房、采取浮動利率合同的家庭來說，能節(jié)省一筆利息開支。
對商業(yè)房貸客戶來說，根據(jù)央行此次發(fā)布的金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，五年以上貸款基準(zhǔn)利率為6.15%，較此前的利率下降0.4個百分點，相當(dāng)于此前利率打了94折。不過，按照多數(shù)銀行的房貸重定價條款，房貸降息調(diào)整要等到明年1月份。
對住房公積金客戶來說，央行將5年期以上個人住房公積金貸款基準(zhǔn)利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25個百分點，降幅不及商貸。
按照商業(yè)房貸100萬元，基準(zhǔn)利率，按20年等額本息還款計算，降息前月供為7485.2元。此次降息后，月供將降至7251.12元，每月減負(fù)234.08元，全年可減負(fù)2808.96元。
但是，在這個消息刺激下，一線城市和強二線城市的開發(fā)商，肯定會連夜?jié)q價，不信你11月22日去到售樓處看看。
二、銀行存款利率極有可能上升
銀行存款流失是不爭的事實，各家銀行現(xiàn)在都將存款利率浮到最上限，以獲得存款。
原來這個上限是基準(zhǔn)利率的1.1倍，現(xiàn)在變成了1.2倍。商業(yè)銀行會開出更高的利息吸納存款。
三、推動A股短期之內(nèi)上漲
降息將促進(jìn)資金面寬松，利好的消息也對人們心理帶來正面影響。A股周一將出現(xiàn)上漲。
四、債券市場上揚
事實上，近一個月以來債市已發(fā)力走牛。
五、寶寶類產(chǎn)品收益率將下行
貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，錢荒時貨幣基金收益大升。降息釋放資金量時，市面上的錢變多，寶寶類產(chǎn)品收益率下行。
六、銀行理財產(chǎn)品收益率將下行
除去資金面寬松之外，許多銀行理財產(chǎn)品設(shè)置了收益率浮動條款，收益率據(jù)央行基準(zhǔn)利率而調(diào)整。央行基準(zhǔn)利率的大幅下降，一些新發(fā)的（部分已發(fā)行的）銀行理財產(chǎn)品收益率也有望下降。
七、申萬：降息說明經(jīng)濟最大不確定性在基建不是地產(chǎn)
1、降息是必要的，我們之前就反復(fù)強調(diào)存貸款利率對市場利率的制約很明顯，不降息，債券利率沒有下降空間，貸款利率也下不去。
2、不要擔(dān)心利多出盡。悲觀的人總可以找到諸如利率市場化、非對稱降息等理由，但必須認(rèn)清大勢，全球經(jīng)濟和國內(nèi)經(jīng)濟形勢決定了利率下行是大方向，前期認(rèn)為不會降息的人的理由反而現(xiàn)在可以被用來作為認(rèn)為會多次降息的理由。一次降息如果不能降低融資成本，那么一定會有多次。
3、非對稱降息意味著政府在降低融資成本方面決心很大，同時在利率市場化改革方面也沒有停滯，保增長與促改革并行其實是這一年來政府政策的特征。但絕不能因為推進(jìn)改革就忽略了保增長的目標(biāo)，就認(rèn)為利率不能下了。利率市場化利率也是會下的，只不過在存款和理財成本差異較大的現(xiàn)階段，大幅下調(diào)存款利率只會引發(fā)負(fù)債更快的向理財分流，政府非對稱降息的苦心可見一般。
4、經(jīng)濟依然是后期的核心。強調(diào)目前經(jīng)濟最大的不確定性不是地產(chǎn)，是基建。在債務(wù)改革的大方向下，基建增速在短期持續(xù)回落的概率極大。經(jīng)濟不輕言見底。
5、央行此次開啟了降息周期，但是銀行間貨幣市場在新的貨幣政策框架下重要性提升是必然。未來銀行間釋放流動性、降低銀行間利率的趨勢同樣明顯、利率曲線還是會保持平坦。
6、利率品的下行空間是確定的，短期內(nèi)中高等級信用品預(yù)計依然會跟隨。
7、最后想再次強調(diào)，在政策和市場的趨勢中，試圖去抓波動不是不可以，但一定不能用主要倉位，不然踏空風(fēng)險很大。
八、降息將使A股再漲500點 沖擊3000點
具休到股市方面，雖然周五市場已經(jīng)大漲，但金融板塊漲幅最大的卻是券商和保險，銀行和房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)并不突出，說明市場并未事先猜測到央行降息，下周對市場的刺激作用仍然很大。
近期A股利好不斷，從滬港通到一路一帶，從高鐵到核能，已初步將A股重新拉上牛市通道，再加上降息這個重磅政策，將直接刺激滬指再漲500點，將從2500再次起步，沖擊3000點！
具體到板塊方面，各個行業(yè)都將受益，以地產(chǎn)為代表的各大實體行業(yè)，這些重要板塊走好了，將使市場具備再次上漲的堅實基礎(chǔ)。（文/新浪財經(jīng)專欄作家老艾）
九、國金：A股重點行業(yè)降息點評
【地產(chǎn)】
1、降息對行業(yè)構(gòu)成實質(zhì)利好，降低按揭成本約3.1%，影響企業(yè)稅前利潤約5.9%；
2、降息是個周期，未來利率仍可能下調(diào)，而降息周期中行業(yè)基本面會明顯提振；
3、本次降息印證了我們對政府態(tài)度的判斷，經(jīng)濟或者行業(yè)如果無起色后續(xù)仍會有刺激措施出臺，行業(yè)層面可能放寬營業(yè)稅減免期限或者減免契稅，目前板塊處于較低配置水平，未來估值水平和基本面都有提升空間，看好行業(yè)周期拐點和板塊表現(xiàn)；
4、重點公司推薦：京投銀泰/招商地產(chǎn)/保利地產(chǎn)/陽光城/泰禾集團/中南建設(shè)/北京城建/華夏幸福。
【證券】
非銀板塊將御風(fēng)而行，繼續(xù)享受“黃金時代”：
1、降息周期或打開，本次降息對券商板塊上漲的強化程度要高于以往；
2、目前階段保險股表現(xiàn)明顯滯后，降息對其保費、投資、非標(biāo)資產(chǎn)質(zhì)量均存在直接利好，且后續(xù)存在通過稅延政策等支持保障型產(chǎn)品發(fā)展的預(yù)期，預(yù)計保險股會有較好表現(xiàn)。