德隆公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的具體形式和內(nèi)容及對(duì)企業(yè)的影響

【專家解說】：德隆財(cái)務(wù)舞弊案及其分析 ①德隆財(cái)務(wù)舞弊案概述[8] 1986年烏魯木齊市新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)部和天山商貿(mào)公司先后成立，從事彩相沖擴(kuò)、服裝批發(fā)、食品加工、計(jì)算機(jī)銷售等業(yè)務(wù)，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實(shí)業(yè)公司注冊(cè)成立，注冊(cè)資本人民幣800萬(wàn)元；并成立新疆德隆房地產(chǎn)公司，開始進(jìn)入娛樂、餐飲和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。1994年新疆德隆農(nóng)牧業(yè)有限責(zé)任公司成立，注冊(cè)資本人民幣1億元，在新疆進(jìn)行農(nóng)牧業(yè)開發(fā)。1995年新疆德隆國(guó)際實(shí)業(yè)總公司成立，注冊(cè)資本人民幣2億元；設(shè)立北美聯(lián)絡(luò)處，拓展國(guó)外業(yè)務(wù)。1996年受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團(tuán)。1997年受讓沈陽(yáng)合金法人股，進(jìn)入家用戶外維護(hù)設(shè)備、電動(dòng)工具制造領(lǐng)域；受讓湘火炬法人股，進(jìn)入汽車零部件制造領(lǐng)域。1998年新疆德隆國(guó)際實(shí)業(yè)總公司改制為新疆德隆(集團(tuán))有限責(zé)任公司；并成立中國(guó)民族旅行有限公司，進(jìn)入旅游業(yè)。1999年成立了北京喜洋洋文化發(fā)展有限公司和北京國(guó)武體育交流有限責(zé)任公司，進(jìn)入文體產(chǎn)業(yè)。2000年在上海浦東注冊(cè)成立德隆國(guó)際投資控股有限公司，注冊(cè)資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團(tuán)和新疆屯河集團(tuán)；同年8月，更名為德隆國(guó)際戰(zhàn)略投資有限公司；同年10月，注冊(cè)資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國(guó)際戰(zhàn)略投資有限公司黨委。2002年德隆大廈落成并投入使用。 可見，德隆的發(fā)展歷程非常神速，然而在2004年4月14日，對(duì)于風(fēng)光的德隆來說是個(gè)黑色的日子，德隆系旗下的“三駕馬車”：湘火炬、新疆屯河、合金投資第一次集體“跌?！?。這不僅反映了市場(chǎng)對(duì)德隆的信心喪失，也增加了市場(chǎng)流傳的德隆資金鏈斷裂的真實(shí)性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。 ②德隆財(cái)務(wù)舞弊案的綜合分析 A、德隆財(cái)務(wù)舞弊的主要手法是通過財(cái)務(wù)報(bào)表造假、關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現(xiàn)金。A、財(cái)務(wù)報(bào)表造假。德隆財(cái)技高明是大家公認(rèn)的，只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去，或者更簡(jiǎn)單的方法，只需通過關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)(如南昌市商業(yè)銀行，昆明市商業(yè)銀行)出示一下存單。B、關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易。從當(dāng)前上市公告的數(shù)據(jù)來看，合金投資為蘇州太湖擔(dān)保貸款9959萬(wàn)元，為星浩特?fù)?dān)保4500萬(wàn)元的貸款，為蘇州美瑞擔(dān)保1.38億元的貸款，然而，蘇州太湖委托德恒證券理財(cái)8000萬(wàn)，星浩特委托德恒證券理財(cái)6400萬(wàn)，蘇州美瑞委托恒信證券國(guó)債投資7000萬(wàn)元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)臄?shù)目都大致與擔(dān)保借貸的數(shù)目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。 B、德隆財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因主要有激進(jìn)目標(biāo)和盲目擴(kuò)張與業(yè)績(jī)的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。首先，從目標(biāo)定位來看，德隆與前述發(fā)達(dá)國(guó)家的兩個(gè)案例相似，其一直遵循著的理念是產(chǎn)業(yè)整合做成行業(yè)老大，而且只涉足傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。從德隆發(fā)展及擴(kuò)張的過程中，企業(yè)戰(zhàn)略政策過于激進(jìn)，上市公司激進(jìn)的目標(biāo)在無(wú)法實(shí)現(xiàn)時(shí)必然會(huì)成為上市公司操縱財(cái)務(wù)報(bào)告、粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)的導(dǎo)火索。其次，為上市保殼，進(jìn)而圈錢謀私利，粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)、操縱會(huì)計(jì)信息就成為了德隆的重要事務(wù)。