08-09年全球金融危機(jī)的事件及事件分析

【專家解說】：一、金融危機(jī)爆發(fā)的影響: 2008年的9月份里面, 雷曼兄弟這個美國企業(yè)的名字，頻頻出現(xiàn)在各大媒體的報道中。我就很奇怪，為什么一個美國企業(yè)的破產(chǎn)會引起這么大的騷動?接著，接二連三地,美林低價售賣給美國銀行,美國政府投入巨款救援AIG集團(tuán)……，這些大大小小令人不安的新聞都預(yù)兆一場大風(fēng)暴將要來臨。 而這一切僅僅是危機(jī)的開始?在隨后的短短2個多月的時間里,金融危機(jī)迅速席卷全球并開始危及各個國家的經(jīng)濟(jì)?全球股市大跌?金融機(jī)構(gòu)陷入困境?汽車紡織企業(yè)相繼倒閉?失業(yè)率大幅上升……種種跡象表明全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始下滑。 由美國的次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，對世界各國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深刻的影響。這百年一遇的金融危機(jī)，幾乎沒有一個國家免遭打擊。2008 年第四季度美國經(jīng)濟(jì)為負(fù)增長;銀行倒閉數(shù)超過了前5 年的總和;失業(yè)率達(dá)到16 年來最高點(diǎn)。英國皇家蘇格蘭銀行創(chuàng)下了英國企業(yè)史上最大虧損記錄;北歐的冰島到了國家破產(chǎn)的境地。我國出口業(yè)也受到了巨大的影響，農(nóng)民工失業(yè)人數(shù)繼續(xù)上升。那么，到底這次世界性金融危機(jī)產(chǎn)生的深層次原因是什么呢? 二、金融危機(jī)爆發(fā)的原因: 在我看來，金融危機(jī)它的最大影響發(fā)生在歐美眾多的資本主義社會中，它的根源始終離不開該經(jīng)濟(jì)體制的缺陷，我從書上看到一個很專業(yè)的名詞--生產(chǎn)剩余價值。雖然，現(xiàn)在的西方資本主義社會，已經(jīng)不是那種以前馬克思所定義的純粹以資本為所有目的的社會。但是，由于與生俱來的價值觀念不同，資本主義社會，在我們看來，就是奢侈與享樂的天堂。隨著他們的經(jīng)濟(jì)和科技的迅猛發(fā)展，欲望的日益膨脹，導(dǎo)致了周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。而這次由“次貸危機(jī)”這條導(dǎo)火線所引爆的新一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)，正正說明了這一點(diǎn)。 我總體看了下，近幾年美國經(jīng)濟(jì)的走向，正如許多評論家說預(yù)測的:經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下降---政府下調(diào)利率刺激經(jīng)濟(jì)增長----市場利率下降---信貸擴(kuò)張-----銀行為謀求高額利潤-----貸款給信用差的客戶-----次級住房抵押貸款的積累------經(jīng)濟(jì)發(fā)展高漲發(fā)生通貨膨脹----政府為抑制通貨膨脹提高利率-----次級貸款者還不起貸款------次貸危機(jī)-----金融危機(jī)。 這樣，一個馬克思的邏輯清晰地呈現(xiàn)在我們面前:資本制度的內(nèi)在矛盾-有效需求不足-生產(chǎn)過剩-透支消費(fèi)-違約率上升-經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 美國的過度消費(fèi)和亞洲新興市場經(jīng)濟(jì)國家的過度儲蓄是這次危機(jī)爆發(fā)的深層原因。美國人乃至許多西方國家的人，長期以來消費(fèi)過度，他們向往先享受再付出的生活。當(dāng)他們遇到財政上困難的時候，他們才會去努力攢錢。另外，我覺得西方社會的貧富差距很嚴(yán)重，雖說有政府的福利保障系統(tǒng)，那些窮人不至于風(fēng)餐露宿、流落街頭、衣不掩體的地步，但是對比著富人們那些大魚大肉，高床軟枕的奢侈生活，有誰不想生活過得更好?在利益的驅(qū)使下，加上眾多銀行所發(fā)放的貸款優(yōu)惠政策，他們終于選擇了過著貸款的生活。這種貸款的金融體制其實(shí)風(fēng)險是十分大的，一旦產(chǎn)生信用危機(jī)，就足以拖垮這個國家的金融體系。 在這么多年來，聽新聞的報道，美國的對外經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為長期貿(mào)易逆差，這些逆差主要靠印刷美元“埋單”。而中國、日本等亞洲國家和石油生產(chǎn)國居民則是儲蓄過度，長期貿(mào)易順差，積累起大量的美元儲備。這些美國經(jīng)濟(jì)體外的美元儲備需要尋找對應(yīng)的金融資產(chǎn)來投資，這就為華爾街金融衍生品創(chuàng)造、美國本土資產(chǎn)價格的泡沫化提供了基礎(chǔ)。 1990年代后期，美國的金融業(yè)吸收著來自全球的資金不斷壯大，金融產(chǎn)業(yè)成為了一個大產(chǎn)業(yè)，吸納大量的就業(yè)，產(chǎn)生大量的產(chǎn)值。但是，虛擬經(jīng)濟(jì)一旦脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，必定演變成一種虛幻經(jīng)濟(jì)。如果將華爾街的金融產(chǎn)業(yè)視作一臺巨大的晝夜不停運(yùn)作的“機(jī)器”，它一方面吸納全球金融資源，同時通過其“生產(chǎn)”變成全球各地一個個投融資項(xiàng)目，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用資本在生產(chǎn)中獲得的收益回報給全球投資者。如此循環(huán)，華爾街的金融產(chǎn)業(yè)是沒有問題的。或者，這些金融產(chǎn)品的創(chuàng)造立足美國本土的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，能促使美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，勞動生產(chǎn)率的提高，那么危機(jī)出現(xiàn)的概率也可以大大下降。然而，由于美國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)進(jìn)入IT周期波段的末尾，缺乏投資機(jī)會，而且美國已經(jīng)將大量的制造業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，通過制造業(yè)信息化而提升勞動生產(chǎn)率的機(jī)會也失去，近期又不可能有大量的科技創(chuàng)新項(xiàng)目吸納融資。在這種情況下，華爾街金融資產(chǎn)的供應(yīng)沒有堅(jiān)實(shí)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為支撐，如同用紙包裝著水庫一樣。 近年來，美國房地產(chǎn)投資異軍突起，這應(yīng)該算是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一部分，但是這些房地產(chǎn)的銷售對象主要是美國中下收入階層。在美國制造業(yè)轉(zhuǎn)移的情況下，中下階層的收入難以提高，在金融資產(chǎn)泡沫推動下的房地產(chǎn)價格的不斷上升，最終把他們逼到破產(chǎn)的地步，引發(fā)了世界性債務(wù)危機(jī)。因此，這次金融危機(jī)的本質(zhì)是“次貸”引發(fā)的金融危機(jī)，而金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新只是放大了“次貸”危機(jī)，將美國“次貸”危機(jī)演變成全球性金融風(fēng)暴。 為什么這次金融危機(jī)影響至深，范圍之廣比1997年的金融風(fēng)暴還厲害?我認(rèn)為，目前全球化的程度已經(jīng)越來加深了，而且通過信息高速公路的發(fā)展，全球資金流動變得越來越緊密了。美國作為全球的金融科技中心，其跨國企業(yè)的脈絡(luò)滲透到不同的國家，所以在這次危機(jī)置身事外，幾乎是不可能的。每個國家所能做到的事，就是盡量減輕危機(jī)所帶來的影響。至于我們中國，作為新崛起的經(jīng)濟(jì)大國，承擔(dān)著風(fēng)險比機(jī)遇要多。 三、危機(jī)下的中國: 在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢下，我們中國比往年少吸收了外國的投資，出口的貿(mào)易額也有所下降。以我們珠江三角洲為例，我們的制造業(yè)體系很大程度是依賴外國的資金來進(jìn)行進(jìn)出口的制造加工，這些產(chǎn)業(yè)也多數(shù)是勞動密集型和資源密集型的產(chǎn)業(yè)，一旦撤走了外商投資，很多中小型的廠家商家就面臨倒閉的境地。這樣不僅使我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所改變，而且會伴隨大量失業(yè)人員，引起社會動蕩。 另外，宏觀上看，假如美國真的大印美金來轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，把握這大量美元儲備美國債券的中國可能就遭受嚴(yán)重的損失了。到時候，中國的赤字就大幅上升，中國人民創(chuàng)造的財富就在這次的危機(jī)中白白流失了。還有最受影響的中國股市，無數(shù)股民在這個水深火熱的世界中掙扎。不過，也好像聽到了不錯的消息，就是很多國有和民營企業(yè)紛紛趁低吸納，收購世界大品牌，將他們收歸“國有”。希望隨著收購?fù)鈬髽I(yè)，吸收他們的高新技術(shù)和先進(jìn)管理手段，打造國內(nèi)自主創(chuàng)新品牌，由“中國制造”到“中國創(chuàng)造”，同時拉動國內(nèi)內(nèi)需，增加出口份額。 我認(rèn)為，在目前危機(jī)還沒有明朗改善的時期，我們中國應(yīng)該: 1、做好本分。不斷完善國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制，尤其是金融監(jiān)管體系和社會體系，統(tǒng)籌好城鄉(xiāng)之間和貧富之間的發(fā)展問題，以充實(shí)完整健康的體制應(yīng)對未知的風(fēng)險。 2、擴(kuò)大內(nèi)需。讓人民合理拉動國內(nèi)需求，從而使更多的企業(yè)廠家進(jìn)行生產(chǎn)，拉動就業(yè)率，改善人們生活。 3、注意環(huán)境保護(hù)和節(jié)約能源，發(fā)展高新環(huán)保產(chǎn)業(yè)，自主創(chuàng)新開創(chuàng)品牌。 四、對危機(jī)引發(fā)的國際爭端的擔(dān)憂: 現(xiàn)在，國際最為激烈的焦點(diǎn)就是朝核問題，我對朝鮮非常擔(dān)心。不知道我想得對不對，我擔(dān)心的是歷史重演。 我記得在歷史書上看過，第二次世界大戰(zhàn)發(fā)生的背景是在1938年的那場經(jīng)濟(jì)危機(jī)之下的，資本主義國家為了轉(zhuǎn)嫁危機(jī)帶來的損失，就通過戰(zhàn)爭一方面轉(zhuǎn)移國內(nèi)注意力，另一方面大發(fā)戰(zhàn)爭財。而在這個同樣敏感的時刻，偏偏朝鮮這個國家不好好收著本分，來發(fā)展核武器，擾亂了國際的安寧。 我擔(dān)心的是，美國會不會趁機(jī)，通過聯(lián)合國安理會的強(qiáng)烈反感，來實(shí)施軍事行動，企圖轉(zhuǎn)嫁危機(jī)。雖然說現(xiàn)在世界的主題是和平與發(fā)展，大規(guī)模的戰(zhàn)爭是打不起來的，但是，一旦涉及中國和日本這兩大經(jīng)濟(jì)國家，那后果可就不能設(shè)想了。假如美國真的有機(jī)會來干涉朝鮮的內(nèi)政，就有可能將戰(zhàn)火蔓延到有大量美元儲備的中國來，而且日本這個在本次危機(jī)受傷最嚴(yán)重之一的國家，也可能插手搞局。這樣一來，事情就變得復(fù)雜起來了。希望，中國憑著一貫和平的作風(fēng)，和作為大國的影響力下，在國際紛爭中斡旋，化解這次朝核問題，至少在本次金融危機(jī)下不會產(chǎn)生太大的問題。 這是我曾經(jīng)的作業(yè)，希望對你有參考作用。