匯川技術(shù)（300124）怎么樣

【專家解說(shuō)】：深圳市匯川技術(shù)股份有限公司前身為深圳市匯川技術(shù)有限公司,成立于2003年4月10日,注冊(cè)資本為人民幣300萬(wàn)元。其中:蔣順才出資人民幣180萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的60.00%;熊禮文出資人民幣60萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的20.00%;李友發(fā)出資人民幣60萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的20.00%。 2008年6月6日,經(jīng)深圳市工商行政管理局核準(zhǔn),公司整體變更為股份有限公司,更名為“深圳市匯川技術(shù)股份有限公司”。 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2010]1161號(hào)文《關(guān)于核準(zhǔn)深圳市匯川技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的批復(fù)》的核準(zhǔn),本公司于2010年9月13日公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)27,000,000.00股,每股面值人民幣1.00元,計(jì)人民幣27,000,000.00元。公開(kāi)發(fā)行股票后的注冊(cè)資本為人民幣為108,000,000.00元。 核心題材： 要點(diǎn)一：所屬板塊　基金重倉(cāng)板塊，深圳特區(qū)板塊，創(chuàng)業(yè)板板塊，機(jī)構(gòu)重倉(cāng)板塊，股權(quán)激勵(lì)板塊，深成500板塊，預(yù)盈預(yù)增板塊，創(chuàng)業(yè)成份板塊，智能機(jī)器板塊，廣東板塊，儀器儀表板塊，HS300_板塊，融資融券板塊。 要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品、新能源產(chǎn)品、新能源汽車、自動(dòng)化裝備、機(jī)械電子設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品和各種軟件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、銷售和技術(shù)服務(wù)(以上不含限制項(xiàng)目);經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng))。許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品、新能源產(chǎn)品、新能源汽車、自動(dòng)化裝備、機(jī)械電子設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品和各種軟件的生產(chǎn)。 要點(diǎn)三：主營(yíng)自動(dòng)化控制產(chǎn)品　公司主要從事工業(yè)自動(dòng)化控制產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為中高端設(shè)備制造商提供控制系統(tǒng)解決方案，主要產(chǎn)品包括低壓變頻器、一體化及專機(jī)、伺服系統(tǒng)和PLC等。主要應(yīng)用于金屬制品、電纜、電梯、汽車制造等行業(yè)。公司攻克了第一臺(tái)國(guó)產(chǎn)品牌高速客梯(4米/秒)控制系統(tǒng)的安全性和舒適性難題;并且在EPS電源快速切換技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了突破，該技術(shù)已經(jīng)成功應(yīng)用在鳥(niǎo)巢等國(guó)家重要體育設(shè)施的應(yīng)急電源系統(tǒng)中。公司已與國(guó)內(nèi)近100家電梯生產(chǎn)企業(yè)達(dá)成合作關(guān)系。 要點(diǎn)四：首發(fā)募資項(xiàng)目　本次募資總額194076萬(wàn)元，擬投入29280.35萬(wàn)元于6個(gè)項(xiàng)目。其中直接產(chǎn)生產(chǎn)品的項(xiàng)目4個(gè)，分別為“高性能變頻器項(xiàng)目8573.06萬(wàn)元”(截止2011年中期進(jìn)度24.47%)、“電梯一體化控制系項(xiàng)目4551.95萬(wàn)元”(24.57%)、“生產(chǎn)高性能伺服系統(tǒng)項(xiàng)目6114.27萬(wàn)元”(24.44%)、“稀土永磁同步電機(jī)直驅(qū)系統(tǒng)項(xiàng)目5317.11萬(wàn)元”(26.78%)，達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能：低壓變頻器、一體化及專機(jī)新增20萬(wàn)臺(tái)(總產(chǎn)能達(dá)到31.2萬(wàn)臺(tái))、電梯一體化控制系統(tǒng)3萬(wàn)臺(tái)/年(現(xiàn)有產(chǎn)能2.8萬(wàn)臺(tái)/年)、高性能伺服系統(tǒng)5萬(wàn)套/年、稀土永磁同步電機(jī)直驅(qū)系統(tǒng)5000 套/年。預(yù)計(jì)正常年銷售收入分別為：2.3億元、1億元、1億元、1.2億元，凈利潤(rùn)分別為：4687.41萬(wàn)元、2721.92萬(wàn)元、2287.34萬(wàn)元、3096.13萬(wàn)元。 要點(diǎn)五：對(duì)外投資　2011年9月，根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，公司本次擬使用超募資金中的 21,529 萬(wàn)元用于蘇州匯川企業(yè)技術(shù)中心項(xiàng)目;擬使用超募資金中的 10,172 萬(wàn)元用于年產(chǎn) 600 臺(tái)/套大傳動(dòng)變頻器項(xiàng)目;擬使用超募資金中的 10,674 萬(wàn)元用于年產(chǎn) 4 萬(wàn)臺(tái)/套新能源汽3車電機(jī)控制器項(xiàng)目;擬使用超募資金中的 20,658 萬(wàn)元用于年產(chǎn) 8000 臺(tái)/套光伏逆變器項(xiàng)目。本項(xiàng)目企業(yè)技術(shù)中心的建設(shè)，對(duì)蘇州匯川新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供支持，蘇州匯川新產(chǎn)品屬于中國(guó)十二五規(guī)劃的高端裝備制造業(yè)，因此，對(duì)提高國(guó)內(nèi)高端裝備業(yè)的研發(fā)水平和相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化有積極影響。 要點(diǎn)六：獲23項(xiàng)專利證書(shū)　2015年1月12日公告，公司及公司子公司蘇州匯川技術(shù)有限公司等近日陸續(xù)取得國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的專利證書(shū)。分別為：塔式起重機(jī)回轉(zhuǎn)控制系統(tǒng)及方法等共計(jì)23項(xiàng)。 要點(diǎn)七：推二期459萬(wàn)股限制性股票激勵(lì)　2015年4月22日發(fā)布第二期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司擬向中層管理人員以及公司的核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員共計(jì)174人，合計(jì)授予459萬(wàn)股限制性股票，占公司總股本的0.59%，授予價(jià)格為20.93元/股，為公告前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的50%。 要點(diǎn)八：試水電梯物聯(lián)網(wǎng)　2011年7月，公司與自然人鄭孝權(quán)共同出資設(shè)立北京匯川匯通科技有限公司，其中公司以自有資金出資950萬(wàn)元，占95%股權(quán)。北京匯川可作為北京市及周邊地區(qū)電梯應(yīng)急物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品銷售平臺(tái)，同時(shí)還可以盡快加入北京市物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，積極探索電梯物聯(lián)網(wǎng)盈利模式，為公司拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。按照電梯物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)及相關(guān)產(chǎn)品銷售單價(jià)每套3,800元估算，則未來(lái)北京地區(qū)的市場(chǎng)需求總量為6.08億元人民幣，全國(guó)市場(chǎng)需求總量為57億。 要點(diǎn)九：超募拓展海外　2011年6月，公司出資約4250萬(wàn)元超募資金設(shè)立香港全資子公司已經(jīng)成立。主要從事進(jìn)出口物流管理、匯川及關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)品海外市場(chǎng)的銷售與服務(wù)管理、海外投資管理。業(yè)務(wù)目標(biāo)規(guī)劃：第一年實(shí)現(xiàn)30%進(jìn)口物料的直接采購(gòu)與進(jìn)口物流，以后兩天每年遞增30%。第一年重點(diǎn)在亞太地區(qū)建立1-2個(gè)服務(wù)中心并發(fā)展1-2家代理商，以后兩年重點(diǎn)在中東、澳洲和南美地區(qū)建立優(yōu)化的服務(wù)與銷售平臺(tái)，以及在歐洲和北美地區(qū)建立研發(fā)中心并實(shí)現(xiàn)一次海外并購(gòu)。 要點(diǎn)十：超募進(jìn)軍編碼器領(lǐng)域　2011年4月，公司用3000萬(wàn)元超募資金投資“長(zhǎng)春市匯通電子”(已成立)，進(jìn)入編碼器行業(yè)，加快自有編碼器產(chǎn)品的推出。匯通電子2010年凈利潤(rùn)269.6萬(wàn)元，毛利潤(rùn)率54.1%，預(yù)計(jì)2011-2013年利潤(rùn)總額分別為500萬(wàn)元、1000萬(wàn)元、1500萬(wàn)元，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率26.1%。 要點(diǎn)十一：超募資金　公司首發(fā)募集資金凈額為185831.4萬(wàn)元，超募資金為156551.01萬(wàn)元。截止2011年4月26日已確定計(jì)劃金額7250萬(wàn)元，尚未確定計(jì)劃149301.01萬(wàn)元。 要點(diǎn)十二：股權(quán)激勵(lì)(2013年1月修訂)　2013年1月，公司擬授予激勵(lì)對(duì)象不超過(guò)1,352萬(wàn)份股票期權(quán)，約占該激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司股本總額38,880萬(wàn)股的3.48%，其中首次授予1,252萬(wàn)份，預(yù)留100萬(wàn)份，占該激勵(lì)計(jì)劃擬授出股票期權(quán)總數(shù)的7.4%，占該激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司股本總額的0.26%。該激勵(lì)計(jì)劃授予的股權(quán)的行權(quán)價(jià)格為21元。行權(quán)條件為：在該激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，以2012年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2013-2015年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率相對(duì)2012年分別不低于13%、14.98%、16.63%;2013-2015年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于11.4%、11.8%、12.6%。預(yù)留部分行權(quán)條件為：在該激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，以2012年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2014-2015年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率相對(duì)2012年分別不低于14.98%、16.63%;2014-2015年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于11.8%、12.6%。該激勵(lì)計(jì)劃涉及的激勵(lì)對(duì)象均為公司董事會(huì)認(rèn)定的對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展有直接影響的中高層管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，共計(jì)227人。 要點(diǎn)十三：股東回報(bào)規(guī)劃　2012年7月，公司制訂未來(lái)三年(2012-2014)分紅回報(bào)規(guī)劃。未來(lái)三年內(nèi)，公司可以采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或者法律、法規(guī)允許的其他方式分配利潤(rùn)。公司根據(jù)《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，足額提取法定公積金、任意公積金后，在公司現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展規(guī)劃的前提下，未來(lái)三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)應(yīng)不少于未來(lái)三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十，具體每個(gè)年度的分紅比例由公司董事會(huì)根據(jù)公司年度盈利狀況和未來(lái)資金使用計(jì)劃提出預(yù)案，由公司股東大會(huì)審議決定。公司董事會(huì)可以根據(jù)公司當(dāng)期的盈利規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、發(fā)展階段及資金需求狀況，提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。若公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快速，且董事會(huì)認(rèn)為公司股票價(jià)格與股本規(guī)模不匹配時(shí)，可在滿足上述現(xiàn)金股利分配的情況下，采取股票股利等方式分配股利。 要點(diǎn)十四：自愿鎖定承諾　公司實(shí)際控制人朱興明等10名自然人以及第一大股東匯川投資承諾：自上市之日起36個(gè)月內(nèi)，其他股東張衛(wèi)江等8名自然人承諾自上市之日起12個(gè)月內(nèi);不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理在首次公開(kāi)發(fā)行前本人直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購(gòu)該等股份。以上人員作為公司董事或高管，還承諾上述禁售期滿后，在擔(dān)任董事或高管期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)上年末本人直接和間接持有公司股份總數(shù)的25%，在離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接和間接持有的公司股份。