正海磁材（300224）怎么樣

【專家解說】：煙臺(tái)正海磁性材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”)前身煙臺(tái)正海磁性材料有限公司成立于 2000 年4 月6 日。 2009 年9月27 日,公司以截至2009 年8 月31 日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)人民幣155,526,867.09元為基礎(chǔ),折為公司股份12,000 萬股,整體變更設(shè)立為股份有限公司。 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2011]692號(hào)文件批準(zhǔn),公司2011年5月向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股(A股)4,000萬股,并于2011年5月31日在深圳證券交易所掛牌交易,發(fā)行后注冊(cè)資本變更為人民幣16,000萬元。 公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào):370600400008093-1公司住所:煙臺(tái)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)珠江路22號(hào);法定代表人:秘波海。 核心題材： 要點(diǎn)一：所屬板塊　創(chuàng)業(yè)板板塊，材料行業(yè)板塊，創(chuàng)業(yè)成份板塊，特斯拉板塊，山東板塊，新材料板塊，稀土永磁板塊。 要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　生產(chǎn)銷售各種磁性材料及相關(guān)元器件;貨物和技術(shù)的進(jìn)出口(國(guó)家禁止的除外，需許可證經(jīng)營(yíng)的，憑許可證經(jīng)營(yíng))。 要點(diǎn)三：高性能釹鐵硼永磁材料　公司是國(guó)內(nèi)高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)的主要企業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品作為國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)和支持發(fā)展的新材料和高新技術(shù)產(chǎn)品，可廣泛應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能電梯、節(jié)能環(huán)?？照{(diào)、新能源汽車、EPS和節(jié)能石油抽油機(jī)等新能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，以及傳統(tǒng)的VCM、手機(jī)和其他消費(fèi)類電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。公司于08年成功開發(fā)了高性能輻射環(huán)，并于09年實(shí)現(xiàn)小批量銷售，可廣泛使用于精密電機(jī)、EPS等高精度應(yīng)用場(chǎng)所。 要點(diǎn)四：股權(quán)收購(gòu)-4億收上海大郡 切入新能源車電機(jī)驅(qū)動(dòng)　2014年10月16日披露重大資產(chǎn)重組方案，公司擬“定增+現(xiàn)金”方式收購(gòu)上海大郡81.53%的股權(quán)，定價(jià)為39220.57萬元。本次交易完成后，公司將持有上海大郡88.6750%的股權(quán)，將快速切入新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域。根據(jù)方案，公司擬23.66元/股價(jià)格定增1124.1319萬股支付其中的約7成交易對(duì)價(jià)，剩余支付現(xiàn)金12623.60萬元,公司擬向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金13000萬元用于支付購(gòu)買資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，剩余部分作為標(biāo)的公司的營(yíng)運(yùn)資金。據(jù)公告，上海大郡專注于系列化新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在國(guó)內(nèi)新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域起步較早。 要點(diǎn)五：首發(fā)募資項(xiàng)目　此次募資投入16,911萬元人民幣于“2,000噸/年高性能釹鐵硼永磁材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”，新增2,000噸/年高性能釹鐵硼永磁材料毛坯，其中系列產(chǎn)品應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電機(jī)合計(jì)500噸，節(jié)能環(huán)保空調(diào)1,000噸，新能源汽車和EPS共500噸。項(xiàng)目建設(shè)期2年，達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)總額6,285.1萬元人民幣。12,803萬元人民幣于“高性能釹鐵硼永磁材料后加工升級(jí)改造項(xiàng)目”，增強(qiáng)高性能釹鐵硼永磁材料機(jī)加工和表面處理能力，提高機(jī)加工和表面處理水平。建設(shè)期2年，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)總額4,740.2萬元人民幣。9,485.93萬元人民幣于“研發(fā)中心建設(shè)與新技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目”，項(xiàng)目建設(shè)期2年。 要點(diǎn)六：超募資金　公司首發(fā)募集資金凈額為78616.60萬元，超募資金為34040.67萬元。截止2011年5月30日已確定計(jì)劃金額0萬元，尚未確定計(jì)劃34040.67萬元。 要點(diǎn)七：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃　2014年5月，公司擬向公司董事、中高層管理人員及核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員共95人，授予限制性股票共960萬股，占公司總股本的4%，授予價(jià)格為8.92元。業(yè)績(jī)考核方面，本次激勵(lì)計(jì)劃的解鎖考核年度為2015-2016年兩個(gè)會(huì)計(jì)年度，業(yè)績(jī)考核目標(biāo)為：以2013年度為基數(shù)，2015年度和2016年度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別不低于60%、80%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于7%、8%。 要點(diǎn)八：風(fēng)力發(fā)電　我國(guó)永磁直驅(qū)風(fēng)力發(fā)電機(jī)的生產(chǎn)企業(yè)主要為金風(fēng)科技、湘電股份和東方電氣。公司是以上企業(yè)高性能釹鐵硼永磁材料的主要供應(yīng)商，是國(guó)內(nèi)最大的風(fēng)電用釹鐵硼永磁材料供應(yīng)商。公司2007年即配合湘電股份進(jìn)行永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)的開發(fā)，是其首家和主要的高性能釹鐵硼永磁材料供應(yīng)商;東方電氣開發(fā)永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)相對(duì)較晚，其杭州工廠于2010年投產(chǎn)，公司作為其主要供應(yīng)商目前已有大批量供貨，與其合作將成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)之一。 要點(diǎn)九：節(jié)能電梯　我國(guó)電梯行業(yè)主要由三菱電梯、日立電梯和奧的斯電梯三家大型外資企業(yè)掌控，市場(chǎng)占有率達(dá)70%以上。在高端電梯領(lǐng)域，三菱電梯份額最大。目前公司是三菱電梯高性能釹鐵硼永磁材料的最大供應(yīng)商。除日本生產(chǎn)企業(yè)外，公司是節(jié)能電梯行業(yè)最主要的高性能釹鐵硼永磁材料供應(yīng)商之一。 要點(diǎn)十：多領(lǐng)域拓展　節(jié)能環(huán)?？照{(diào)：我國(guó)節(jié)能環(huán)保空調(diào)起步較晚，所需的高性能釹鐵硼永磁材料主要由日本和國(guó)內(nèi)有專利授權(quán)的企業(yè)提供。目前公司已成為格力電器的最大供應(yīng)商，也與美的電器、海立股份等建立了合作關(guān)系，預(yù)計(jì)2011年公司在該市場(chǎng)將會(huì)有較大的突破。新能源汽車：目前公司與國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的混合動(dòng)力汽車電動(dòng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)“精進(jìn)電動(dòng)科技(北京)有限公司”開始了合作。節(jié)能石油抽油機(jī)：我國(guó)節(jié)能石油抽油機(jī)處于試用階段，公司從08年開始與我國(guó)主要節(jié)能石油抽油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)江漢機(jī)械進(jìn)行緊密合作，目前已有小批量節(jié)能石油抽油機(jī)開始在大型油田試用。 要點(diǎn)十一：大客戶　2008-2010年，公司對(duì)金風(fēng)科技的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為41.9%、71.4%和67.0%。目前，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)永磁直驅(qū)式風(fēng)力發(fā)電機(jī)的廠商較為集中，主要為金風(fēng)科技。公司自金風(fēng)科技開始研發(fā)永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)起，即與其進(jìn)行聯(lián)合研發(fā)，近年來一直是金風(fēng)科技高性能釹鐵硼永磁材料的最大供應(yīng)商。2010年9月公司與金風(fēng)科技簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，確定了兩家長(zhǎng)期合作的關(guān)系。 要點(diǎn)十二：行業(yè)地位　2007-2009年，公司在高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)的市場(chǎng)份額分別為19.8%、22.7%、31.6%;公司在風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的市場(chǎng)份額分別為 95.03%、80.63%、83.61%(根據(jù)中國(guó)磁性材料與器件行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)計(jì)算所得);公司在節(jié)能電梯行業(yè)的市場(chǎng)份額分別為30.37%、31.68%、 23.83%。 要點(diǎn)十三：自愿鎖定承諾　公司控股股東正海集團(tuán)及實(shí)際控制人秘波海承諾：自上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司發(fā)行前已發(fā)行的股份，也不由公司回購(gòu)其持有的發(fā)行前已發(fā)行的股份。擔(dān)任公司董事的秘波海、曲祝利及王慶凱承諾：任職期間內(nèi)，每年減持不超過間接持有的公司股份總數(shù)的25%，離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其間接持有的公司股份。公司自然人股東鄭堅(jiān)承諾：自上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行前已發(fā)行的股份，也不由公司回購(gòu)該部分股份。