三聚環(huán)保（300072）好不好

【專家解說(shuō)】：北京三聚環(huán)保新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”)前身為北京三聚化工技術(shù)有限公司,由自然人林科、張杰、李冬共同出資設(shè)立,于1997年6月3日領(lǐng)取了注冊(cè)號(hào)為05247273(1-1)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 公司于2010年4月27日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。 核心題材： 要點(diǎn)一：所屬板塊　基金重倉(cāng)板塊，化工行業(yè)板塊，創(chuàng)業(yè)板板塊，機(jī)構(gòu)重倉(cāng)板塊，節(jié)能環(huán)保板塊，深成500板塊，預(yù)盈預(yù)增板塊，創(chuàng)業(yè)成份板塊，王亞偉系板塊，美麗中國(guó)板塊，北京板塊，券商重倉(cāng)板塊，融資融券板塊，PM2.5板塊。 要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：無(wú);一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：委托生產(chǎn)、加工化學(xué)產(chǎn)品;銷售機(jī)械設(shè)備、化工產(chǎn)品(不含危險(xiǎn)化學(xué)品及一類易制毒化學(xué)品);貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口;技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù);機(jī)械設(shè)備設(shè)計(jì);施工總承包;工程項(xiàng)目管理;工程勘察設(shè)計(jì)、規(guī)劃設(shè)計(jì);市場(chǎng)調(diào)查;企業(yè)管理;資產(chǎn)管理、投資管理;經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢;企業(yè)策劃、設(shè)計(jì);商務(wù)服務(wù);租賃機(jī)械設(shè)備。 要點(diǎn)三：主營(yíng)能源工業(yè)清潔化　公司是為基礎(chǔ)能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化、產(chǎn)品質(zhì)量提升及生產(chǎn)過(guò)程的清潔化提供產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。主要從事脫硫凈化劑、脫硫催化劑、其他凈化劑(脫氯劑、脫砷劑等)、特種催化材料及催化劑等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。公司是中石油能源一號(hào)網(wǎng)、物資裝備網(wǎng)成員，是中石化“三劑”協(xié)作網(wǎng)成員單位，是中石油和中石化一級(jí)生產(chǎn)供應(yīng)商與A類供應(yīng)商，是行業(yè)內(nèi)少數(shù)具備上述網(wǎng)絡(luò)資質(zhì)企業(yè)。目前公司業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展至天然氣及天然氣化工、煤化工、化肥、鋼鐵、沼氣等行業(yè)。 要點(diǎn)四：定向增發(fā)-募資20億補(bǔ)充流動(dòng)資金　2014年12月1日發(fā)布定增預(yù)案，公司擬向海淀國(guó)投、海淀科技、京澤永興、劉雷及林科5名特定對(duì)象，非公開(kāi)發(fā)行合計(jì)8943萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為22.36元/股，募集資金總額不超過(guò)20億元，擬用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。三聚環(huán)保表示，本次募集資金到位后有助于公司降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，減少公司利息支出，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司盈利能力，符合公司股東利益。同時(shí)，公司依托能源凈化領(lǐng)域雄厚的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)傳統(tǒng)煤化工等領(lǐng)域進(jìn)行改造、升級(jí)，通過(guò)工業(yè)尾氣 LNG、煤焦油綜合利用大幅度提升傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)的整體盈利能力，加快由單純的催化劑、凈化劑等劑種研發(fā)、生產(chǎn)、銷售向能源凈化綜合服務(wù)商升級(jí)轉(zhuǎn)型，同時(shí)促使公司產(chǎn)業(yè)鏈向清潔能源及化工原料生產(chǎn)、銷售領(lǐng)域延伸，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。 要點(diǎn)五：首發(fā)募資項(xiàng)目　本次募資投向“催化劑及催化新材料二期工程”三個(gè)項(xiàng)目，其中投入14056萬(wàn)元于“年產(chǎn)10000噸高硫容粉及脫硫劑成型裝置”(截止2011年中期進(jìn)度26.33%);投入6426萬(wàn)元于“年產(chǎn)500噸新型分子篩及催化新材料合成裝置”(46.79%);投入3847萬(wàn)元于“年產(chǎn)500噸FP-DSN降氮硫轉(zhuǎn)移劑生產(chǎn)裝置”(29.07%)。以上項(xiàng)目建設(shè)期均為1年，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均新增銷售收入合計(jì)34592萬(wàn)元，年均稅后利潤(rùn)合計(jì)為4745萬(wàn)元。公司現(xiàn)有產(chǎn)能為5900噸，項(xiàng)目將新增產(chǎn)能11000噸。 要點(diǎn)六：設(shè)立公司-三聚科技　2011年10月，公司全資子公司北京三聚創(chuàng)潔科技發(fā)展有限公司擬出資人民幣1,000萬(wàn)元設(shè)立北京三聚能源凈化工程有限公司，同時(shí)授權(quán)三聚科技執(zhí)行董事或執(zhí)行董事書面授權(quán)的代表簽署北京三聚能源凈化工程有限公司設(shè)立的相關(guān)文件。公司將主要從事石化、化工、煤化工及能源凈化領(lǐng)域的工程化技術(shù)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目咨詢、項(xiàng)目規(guī)劃、工程設(shè)計(jì)及工程總承包。該公司的設(shè)立順應(yīng)公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，使公司業(yè)務(wù)管理架構(gòu)更趨合理，提高公司運(yùn)營(yíng)效率。 要點(diǎn)七：增資三聚科技　2012年6月，擬用自有資金6500萬(wàn)元對(duì)公司全資子公司北京三聚創(chuàng)潔科技發(fā)展有限公司進(jìn)行增資，增資完成后，三聚科技注冊(cè)資本將增至13500萬(wàn)元。三聚科技注冊(cè)資本為人民幣7000萬(wàn)元。目前主要從事油氣田、煤化工、天然氣化工等非石油化工行業(yè)脫硫劑及其它化工催化劑的銷售及技術(shù)支持，石油化工、天然氣化工、煤化工等領(lǐng)域的工藝及相關(guān)技術(shù)研發(fā)、能源凈化產(chǎn)品推廣和技術(shù)服務(wù)。截止至2012年3月31日，三聚科技資產(chǎn)總額37479.33萬(wàn)元，負(fù)債總額26241.54萬(wàn)元，凈資產(chǎn)11237.80萬(wàn)元。此次增資三聚科技主要是為了擴(kuò)大三聚科技的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，滿足其進(jìn)一步拓展市場(chǎng)的需要，有利于提升三聚科技的運(yùn)營(yíng)能力、有助于其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展以及解決其部分發(fā)展資金的需要，從而提高公司整體的盈利能力及綜合競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。 要點(diǎn)八：設(shè)立合資公司-香港翰宇　2012年3月，為提高資產(chǎn)的使用效率，提升公司的影響力，公司擬與裕進(jìn)(香港)有限公司在北京市設(shè)立“北京三聚裕進(jìn)科技發(fā)展有限公司”，合作公司注冊(cè)資本為5000萬(wàn)美元，其中公司以土地使用權(quán)以及目標(biāo)地塊之上的房屋建筑物出資預(yù)估值1000萬(wàn)美元，占注冊(cè)資本20%;裕進(jìn)公司出資4000萬(wàn)美元，占注冊(cè)資本80%。合作公司成立后，將在目標(biāo)地塊建設(shè)一個(gè)新的以研究開(kāi)發(fā)為基礎(chǔ)，以工程設(shè)計(jì)及轉(zhuǎn)化為核心、以人才培養(yǎng)及引進(jìn)為主要方式的新型“產(chǎn)學(xué)研”基地，發(fā)展包括能源凈化、硫化物脫除及回收、節(jié)能減排等無(wú)污染、高科技的產(chǎn)業(yè)。 要點(diǎn)九：超募擴(kuò)產(chǎn)　2011年1月，股東大會(huì)通過(guò)公司超募資金使用計(jì)劃：10,000萬(wàn)元人民幣增資公司全資子公司蘇州恒升，由其負(fù)責(zé)實(shí)施“脫硫成套設(shè)備及脫硫服務(wù)擴(kuò)建項(xiàng)目”。項(xiàng)目建成后年可新增生產(chǎn)脫硫成套設(shè)備500套及高效脫硫材料顆粒成型6,000噸。建設(shè)期為1年。項(xiàng)目進(jìn)一步實(shí)施蘇州恒升的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將其逐步打造成為公司脫硫成套裝置的組裝基地。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的年均利潤(rùn)總額約為9,325.8萬(wàn)元人民幣。用1,525萬(wàn)元人民幣投資“營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”(已于2012年10月終止)，在全國(guó)范圍內(nèi)新設(shè)立10個(gè)營(yíng)銷辦事處，填補(bǔ)或充實(shí)公司原有的區(qū)域營(yíng)銷服務(wù)職能，完成日期為2012年12月28日。 要點(diǎn)十：化工化肥催化劑項(xiàng)目　2011年7月，公司擬自籌8513.36萬(wàn)元由全資子公司沈陽(yáng)三聚凱特投資建設(shè)“化工化肥催化劑及其配套生產(chǎn)設(shè)施改造”項(xiàng)目，該項(xiàng)目生產(chǎn)的系列產(chǎn)品基本是公司近年新開(kāi)發(fā)的品種，建設(shè)期為12個(gè)月，建成后2年內(nèi)即可達(dá)到年產(chǎn)1800噸的化工化肥催化劑產(chǎn)能，主要包括鉀鈉系凈化劑500噸、銅系凈化劑200噸、貴金屬催化劑100噸、銅鋅鋁化工催化劑200噸、化肥催化劑800噸等，銅系凈化劑中的脫氯劑主要用于各種液體物料氯離子的脫除，是一種高精度脫氯劑，是對(duì)公司原有鐵鈣系脫氯劑的有機(jī)補(bǔ)充，特別適用于煉油廠重整生成油等物料的精脫氯，填補(bǔ)公司在此領(lǐng)域中銷售產(chǎn)品的空白，另銅鋅鋁化工催化劑中的醛加氫催化劑國(guó)內(nèi)僅我公司一家生產(chǎn)。達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入9000萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)1050萬(wàn)元，稅后靜態(tài)投資回收期為5年(不含建設(shè)期)。 要點(diǎn)十一：投資新項(xiàng)目　2012年3月，公司與大慶華奕擬以現(xiàn)金按比例對(duì)公司控股子公司大慶三聚能源凈化有限公司進(jìn)行增資，其中公司以自有資金增資3000萬(wàn)元，大慶華奕增資2000萬(wàn)元，增資完成后大慶三聚注冊(cè)資本為10000萬(wàn)元，公司占注冊(cè)資本的60%。大慶三聚擬完成增資后實(shí)施“3萬(wàn)噸/年苯乙烯抽提裝置”項(xiàng)目的建設(shè)。項(xiàng)目總投資22,089.70萬(wàn)元，建成后可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)合計(jì)4,779.64萬(wàn)元。本項(xiàng)目的實(shí)施是公司在石油化工領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“一流凈化能源專家”主業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志，將對(duì)公司核心業(yè)務(wù)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)的拓展有重要的現(xiàn)實(shí)意義和戰(zhàn)略意義。 要點(diǎn)十二：超募資金　公司首發(fā)募集資金凈額為76471.1萬(wàn)元，超募資金為52140.7萬(wàn)元。截止2011年7月14日已確定計(jì)劃金額26625萬(wàn)元(15100萬(wàn)元償還貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金)，尚未確定計(jì)劃26182.8萬(wàn)元(未計(jì)利息)。 要點(diǎn)十三：自愿鎖定承諾　公司控股股東北京海淀科技、股東北京中恒天達(dá)、林科及張雪凌，董事長(zhǎng)劉雷承諾：自上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理所持公司股份，也不由公司回購(gòu)該部分股份。董監(jiān)事、高管同為公司股東的林科、張杰等6人承諾：在前述承諾期滿后，任職期間每年轉(zhuǎn)讓不超其所持總數(shù)的25%，離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持股份。公司股東張雪凌承諾：自上市之日起36個(gè)月后，在林科、張杰任職期間，每年轉(zhuǎn)讓不超過(guò)所持股份25%，在前述兩者離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持股份。 要點(diǎn)十四：簽訂重大協(xié)議　2014年4月，公司與河南省鶴壁市政府本著友好合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互惠互利、共同發(fā)展的原則，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，同意在雙方深入了解的基礎(chǔ)上，就共同探索推進(jìn)鶴壁新型煤化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展達(dá)成《合作發(fā)展新型煤化工產(chǎn)業(yè)框架協(xié)議》。鶴壁市人民政府與公司協(xié)商，雙方擬深入合作，共同推動(dòng)鶴壁市新型煤化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。鶴壁市正在建設(shè)的寶山循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)規(guī)劃、環(huán)評(píng)已獲得河南省有關(guān)部門評(píng)審和批復(fù)，擁有可滿足建設(shè)規(guī)?；滦兔夯ぎa(chǎn)業(yè)的水、煤、土地等資源和環(huán)境容量;公司擁有煤炭、石油等化石能源清潔轉(zhuǎn)化的核心技術(shù)及資金、管理等方面的優(yōu)勢(shì)。