期貨交易的產(chǎn)品有哪些？

【專家解說】：期貨交易的品種主要分為兩大類：商品期貨和金融期貨與期權(quán)期貨。 商品期貨包括： （一） 農(nóng)產(chǎn)品期貨：農(nóng)產(chǎn)品是最早構(gòu)成期貨交易的商品。包括 1、糧食期貨，主要有小麥期貨、玉米期貨、大豆期貨、豆粕期貨、紅豆期貨、大米期貨、花生仁期貨等等； 2、經(jīng)濟作物類期貨，有原糖、咖啡、可可、橙汁、棕櫚油和菜籽期貨； 3、畜產(chǎn)品期貨，主要有肉類制品和皮毛制品兩大類期貨； 4、林產(chǎn)品期貨，主要有木材期貨和天然橡膠期貨。 （二）有色金屬期貨 目前，在國際期貨市場上上市交易的有色金屬主要有10種，即銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳、鈀、鉑、金、銀。其中金、銀、鉑、鈀等期貨因其價值高又稱為貴金屬期貨。 （三）能源期貨 能源期貨開始于1978年。作為一種新興商品期貨品種，其交易異?；钴S，交易量一直顯快速增長之勢。目前僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨和利率期貨，超過了金屬期貨，是國際期貨市場的重要組成部分。 原油是最重要的能源期貨品種，目前世界上重要的原油期貨合約有：紐約商業(yè)交易所的輕質(zhì)低硫原油；倫敦國際石油交易所的布倫特原油期貨合約等4種。 金融期貨與期貨期權(quán) - 金融期貨交易產(chǎn)生于20世紀70年代的美國期貨市場。在短短的二十多年時間里，金融期貨交易呈迅猛發(fā)展之勢。目前，金融期貨交易已成為國際金融市場的重要組成部分。在許多重要的金融市場上，金融期貨交易量甚至超過了其基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的交易量。 所謂金融期貨，是指以金融工具作為標的物的期貨合約。 （一）主要金融期貨種類 1、外匯期貨 外匯期貨是金融期貨中較早出現(xiàn)的品種。20世紀70年代初，外匯市場上固定匯率制崩潰后，為規(guī)避匯率風險，外匯期貨應(yīng)運而生。隨著國際貿(mào)易的發(fā)展和世界經(jīng)濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發(fā)展勢頭。 目前，外匯期貨交易的主要產(chǎn)品種有：美元、日元、歐元、德國馬克、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元等；外匯期貨的主要市場在美國和歐洲。 2、利率期貨 利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約。利率期貨的產(chǎn)生源于利率管制的放松和取消。在利率市場化的條件下，經(jīng)濟主體本身迫切需要管理利率風險的工具。雖然利率期貨的產(chǎn)生較之外匯期貨晚了三年多，但其發(fā)展速度卻比外匯期貨快得多。其應(yīng)用范圍也較外匯期貨廣泛。目前，在期貨交易比較發(fā)達的國家和地區(qū)，利率期貨早已超過了農(nóng)產(chǎn)品期貨而成為成交量最大的一個品種。 利率期貨的種類繁多。按期限可分為短期利率期貨和長期利率期貨；按債務(wù)憑證可分為短期國庫券期貨、中長期國庫券期貨和歐洲美元定期存款期貨。交易主要集中于美國的芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所。 3、股票指數(shù)期貨 股票指數(shù)期貨是指以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用指數(shù)的點數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來加以計算的。如標準o普爾指數(shù)規(guī)定每點代表500美元，香港恒生指數(shù)每點代表50港元等。股票指數(shù)合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環(huán)月份；也有全年各月都進行交易的。通常以最后交易日的收盤指數(shù)為標準進行結(jié)算。 股票指數(shù)期貨交易的實質(zhì)是，投資者通過指數(shù)期貨工具將其對整個股票市場價格指數(shù)的預(yù)期風險轉(zhuǎn)移至期貨市場上來。其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。它與股票期貨交易一樣都屬于期貨交易。股票期貨交易的標的物是現(xiàn)貨股票；而股票指數(shù)期貨交易的標的物是股票指數(shù)，它以股票指數(shù)的變動為標準，用現(xiàn)金進行結(jié)算。股票指數(shù)期貨交易的雙方都沒有進行現(xiàn)實的股票交易，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約。合約交易的限制條件較少。 以美國芝加哥商業(yè)交易所的標準普爾500種股票價格綜合指數(shù)期貨合約為例：每一指數(shù)點代表500美元。如果市場6月期合約標準普爾指數(shù)為1000點，那么一份期指合約價值就為50000美元。如以5%的保證金即25000美元，就可以獲得一份合約。當股指上漲10%即100點，你便可以獲得100×500=50000美元的利潤。投資回報率高達200%。 股票指數(shù)期貨的產(chǎn)生是源于股票投資者有規(guī)避股票市場的價格風險，實現(xiàn)資產(chǎn)保值的需求。在金融期貨中，它是產(chǎn)生得最晚的一個類別。股票指數(shù)期貨的創(chuàng)新，備受各國金融界的關(guān)注。近十多年來，股票指數(shù)期貨在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展起來，其交易規(guī)模迅速擴大，交易品種不斷增加，而且日益演化成全球化發(fā)展的趨勢。 股指期貨的一個主要特征是以現(xiàn)金結(jié)算。所謂現(xiàn)金結(jié)算，是指期貨合約到期時不進行實物交割，而是根據(jù)最后交易日的結(jié)算價格計算雙方的盈虧，并直接劃轉(zhuǎn)雙方的保證金以結(jié)清頭寸的一種結(jié)算方式?，F(xiàn)金結(jié)算方式的成功，在整個金融期貨的發(fā)展史上具有劃時代的意義。現(xiàn)金結(jié)算方式最早起源于1981年12月的國際貨幣市場的3個期歐洲美元定期存款期貨合約。 股票指數(shù)期貨可用于套期保值和風險管理，是回避股市系統(tǒng)風險的有效工具。尤其是對于基金經(jīng)理在適當時機拋空股指期貨，既能保留手中股票，又可對沖現(xiàn)貨股票風險。另一方面，指數(shù)期貨的產(chǎn)生，大大豐富了投資者的投資組合策略。投資者可以利用股指期貨迅速建立投資組合，買入或賣出整體市場，在不需要即時選擇合適的個股的同時，節(jié)省了高昂的現(xiàn)貨交易費用；它也可用于機構(gòu)投資者進行低成本、高效率的資產(chǎn)配置和策略性資產(chǎn)配置，同時，也可用于在股指與現(xiàn)貨及股票期貨之間的套利交易。 對于廣大中小股票投資者來說，股指期貨提供了一個良好的投機機會。不需要進行繁鎖的個股選擇，用較少的資金獲取整體市場變化的回報。投資方式也從原來的買進之后等待股票價格上漲的單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向靈活投資模式。 目前世界上影響范圍較大的、具有代表性的股票指數(shù)期貨有：標準普爾500指數(shù)期貨、道o瓊斯平均價格指數(shù)期貨、日經(jīng)225指數(shù)期貨、恒生指數(shù)期貨等。 從當前情況看，股指期貨已成為發(fā)展中國家開設(shè)金融??生產(chǎn)品投資工具的優(yōu)先選擇。 （二）期貨期權(quán) 1、期貨期權(quán)是指期貨合約的選擇權(quán)。它是指投資者在期貨市場支付一定權(quán)利金，買進（或賣出）未來一定時限內(nèi)期貨合約的選擇權(quán)。在價格發(fā)生有利于（或不利于）自己頭寸變化時，期權(quán)持有人必須兌現(xiàn)（或放棄）選擇權(quán)。 期權(quán)類型按權(quán)利劃分，有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)。權(quán)利金、執(zhí)行價格、合約到期日是期權(quán)合約中三項區(qū)別于期貨合約的特色要素。期權(quán)價格主要由內(nèi)涵價值和時間價值兩部分組成。期權(quán)交易的平倉方式有對沖平倉、履約平倉和放棄。 2、期權(quán)交易可用于套期保值、套利和投機。 對于一般投資者來說，買入期權(quán)交易提供了一個以有限的風險（僅以期權(quán)利金為限）搏取可觀利潤的一個絕佳工具。但此類投資需要較高的數(shù)學功底與精確的計算。 3、如果交易者在期貨市場上做保值交易或投資交易時，配合使用期貨期權(quán)交易，可以降低市場風險，從而增加盈利機會。 不知道夠詳細不。我的qq:645853370 有什么可以幫你的，歡迎交流