我國(guó)原油、煤炭和天然氣的價(jià)格波動(dòng)關(guān)系的研究——基于DCC-MVGARCH模型的實(shí)證分析

【摘要】：本文以原油、煤、天然氣的價(jià)格收益率作為研究對(duì)象,運(yùn)用DCC-MVGARCH模型,得出能源價(jià)格波動(dòng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù),通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)能源價(jià)格波動(dòng)性的關(guān)系。結(jié)果表明,原油市場(chǎng)和煤炭市場(chǎng)波動(dòng)性的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)隨時(shí)間發(fā)展不斷增長(zhǎng),原油市場(chǎng)和天然氣市場(chǎng)波動(dòng)性的相關(guān)系數(shù)比較穩(wěn)定,煤炭市場(chǎng)和天然氣市場(chǎng)波動(dòng)性也比較穩(wěn)定。 【作者單位】： 中國(guó)礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 價(jià)格收益率 DCC-MVGARCH模型 動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù) 波動(dòng)性
【分類號(hào)】：F764.1;F224
【正文快照】： 0引言能源是人類活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ),同時(shí)也是人類社會(huì)發(fā)展的重要組成部分。在當(dāng)今社會(huì),全世界共同關(guān)心的問(wèn)題之一是能源問(wèn)題。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和我國(guó)工業(yè)化步伐的加快,能源在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。能源價(jià)格也因此成為關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要問(wèn)題。從世界范

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印花稅對(duì)證券市場(chǎng)波動(dòng)性影響的不對(duì)稱性研究    劉紅忠;郁陽(yáng)秋;

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振蕩市巧用輔助交易指標(biāo)    魯證期貨研究所 王偉娟

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資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系    國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整”課題組

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英鎊/美元走出五浪底 技術(shù)面暗示反彈行情    聯(lián)合匯華 劉曉明

部分機(jī)械工業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)在戰(zhàn)略誤區(qū)中積聚經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　    本報(bào)記者 韓金池

中國(guó)期貨市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論與實(shí)證研究    杜軍

干散貨遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)波動(dòng)性及行為特征研究    宮曉?shī)?/span>

石油期貨市場(chǎng)波動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)管理研究    戴毓

基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的證券市場(chǎng)傳聞擴(kuò)散與羊群行為演化研究    李備友

中國(guó)股市波動(dòng)的非對(duì)稱性研究    陳維云

融資融券對(duì)股票市場(chǎng)的影響研究    蔡笑

金融發(fā)展進(jìn)程中的養(yǎng)老基金與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究    金鳳偉

股指期貨的國(guó)際比較研究——模型、實(shí)證及中國(guó)課題    徐旭初

中國(guó)股指期貨與股票現(xiàn)貨信息傳遞效應(yīng)的數(shù)量研究    羅洎

中國(guó)股票市場(chǎng)內(nèi)幕交易的形成機(jī)理與識(shí)別機(jī)制研究    沈冰

融資融券對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)波動(dòng)性的影響    王楊名

基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)方法的跨市場(chǎng)波動(dòng)性分析    文美

融資融券交易對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性和流動(dòng)性影響的實(shí)證研究    袁娟

我國(guó)開展融資融券業(yè)務(wù)對(duì)證券市場(chǎng)波動(dòng)性的影響    何青妹

中美創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)波動(dòng)性對(duì)比研究    陳建

證券交易印花稅對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性影響的實(shí)證分析    欒稀

證券交易印花稅率下降對(duì)我國(guó)A股市場(chǎng)波動(dòng)性影響的實(shí)證分析    譚加勁

中國(guó)股票市場(chǎng)引入賣空機(jī)制研究    張林昌

黃金市場(chǎng)波動(dòng)性特征分析與風(fēng)險(xiǎn)投資研究    許悅

調(diào)整證券交易印花稅市場(chǎng)效應(yīng)實(shí)證研究    張旭