晉陜蒙煤企調(diào)研：年內(nèi)動力煤供應(yīng)端增量有限

一、大同某煤企

1.庫存：目前公司發(fā)運(yùn)港口主要是秦皇島、京唐港和曹妃甸，港口庫存少，但貿(mào)易商庫存偏高。

2.定價：定價為每月協(xié)會和四大家開會訂長協(xié)價，然后報發(fā)改委，集團(tuán)的價格和神華是一致的。

3.銷售：公司本部的煤全部走長協(xié)，主要客戶為七大電力集團(tuán)、省投電廠及國有水泥企業(yè)，少量供公司的二級公司使用，今年的長協(xié)兌現(xiàn)率90%左右，沒有市場煤。今年的銷量同比有所回落。

4.影響產(chǎn)量的因素：環(huán)保和安全檢查還是會影響到煤礦生產(chǎn)，主要檢查煤礦的排污、粉塵等污染。公司現(xiàn)有煤礦都為正規(guī)證照齊全礦井，大型會議對煤礦的生產(chǎn)影響較小。

5.新增產(chǎn)能情況：金莊（馬道頭）煤礦已于5月份投產(chǎn)，另外北辛窯和梵王寺等新置換的礦井都處于建設(shè)階段，短期內(nèi)難以投產(chǎn)放量。

二、朔州某煤企

1.產(chǎn)量計劃：今年原煤計劃產(chǎn)量7300萬噸，有200萬噸計劃外購，爭取產(chǎn)量達(dá)到7600萬噸。煤炭回收率70-71%。集團(tuán)最高產(chǎn)量曾達(dá)到1.7億噸，其中，朔州公司貢獻(xiàn)1.2億噸。

2.銷售：銷售由集團(tuán)統(tǒng)一銷售，集團(tuán)會根據(jù)港口價格（優(yōu)惠后價格）減去集團(tuán)提取費(fèi)用（幾塊錢）、運(yùn)費(fèi)等，與朔州公司以車板價結(jié)算。用戶中年度長協(xié)會多一些主要是戰(zhàn)略用戶，月度長協(xié)供相對小一些的客戶。

3.降成本措施：公司同一些措施來降成本，如降低設(shè)備庫存、通過合理化設(shè)計減少運(yùn)距以減少輪胎損耗等。生產(chǎn)成本已經(jīng)由之前的100元/噸以上逐年將至65元/噸左右，公司會對領(lǐng)導(dǎo)和職工進(jìn)行成本考核。工資今年漲了一些但還未到原來的水平。

4.經(jīng)營情況：今年計劃盈利15億，上半年已經(jīng)完成全年盈利任務(wù)。而去年的任務(wù)是虧損不能超過20億，去年最終沒虧，主要是市場原因。

5.生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)：設(shè)計剝采比在7：1，高于10：1就沒有經(jīng)濟(jì)性，實際生產(chǎn)中會根據(jù)出煤量來平衡每年的剝采比，公司露天這幾年剝采比一般在5：1左右，最高不會高于7：1。安太堡比較高，東露天會低一些。

6.影響生產(chǎn)的因素：一是環(huán)保：礦上主要的污染源是揚(yáng)塵和洗煤廠的水污染，揚(yáng)塵主要靠噴淋解決，洗煤廠有污水處理裝置，中水可實現(xiàn)再利用，有影響但不會太大。二是安監(jiān)：公司內(nèi)部每月會進(jìn)行一次安全檢查，另外礦上有安監(jiān)局駐點(diǎn)。安監(jiān)局質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化搞了5年了，會議和十九大對生產(chǎn)會有些影響，但影響不會太大。三是露天征地：有征地的問題，根源在于政府，征地等補(bǔ)償款項企業(yè)會按時足額交給政府，但政府有時會挪用，導(dǎo)致不能及時發(fā)給補(bǔ)償戶，激化企業(yè)和補(bǔ)償戶的矛盾，村民鬧事的事情時有發(fā)生，有時會影響一周的生產(chǎn)。

7.關(guān)閉及新增產(chǎn)能：三個露天礦和一個井工礦，井工四礦去年已經(jīng)關(guān)停，井工二礦今年也會關(guān)掉。在建的礦有北嶺礦，今年排了40萬噸的工程煤產(chǎn)量，但應(yīng)該達(dá)不到；小回溝在建；在建的潘家洼達(dá)不到建井要求已經(jīng)關(guān)閉

三、陜西神木某煤礦

1.煤礦情況：原設(shè)計產(chǎn)能400萬噸經(jīng)過核增后達(dá)到800萬噸的產(chǎn)能，目前年產(chǎn)量在630萬噸左右，預(yù)計明年會達(dá)產(chǎn)。配套700萬噸的洗煤能力，入洗率在85%。目前在建一條鐵路專用線聯(lián)系西延鐵路，進(jìn)而可連接西康線，進(jìn)而輻射兩湖和兩廣。明年年底可以建成通車。目前煤炭全部地銷。

2.產(chǎn)品及銷售情況：原煤發(fā)熱量在4500Kcal/kg，主要發(fā)往地方電廠；煤泥發(fā)熱量在2000Kcal/kg和矸石一起做填埋處理；洗沫煤發(fā)熱量5800Kcal/kg，A<7，S0.2-0.5，主要發(fā)往山西、河北、河南和陜西其他地市。到山西的煤一般再走鐵路外運(yùn)。洗沫煤的量一年230萬噸左右，其中50%發(fā)往山西，河北20%。洗塊煤30%發(fā)往山西、20%河北，其余陜西等地。產(chǎn)品全部坑口銷售，神木地區(qū)的煤礦一般都是坑口銷售。集團(tuán)公司雖有貿(mào)易公司，但是純貿(mào)易，在港口買賣。

銷售由集團(tuán)煤炭運(yùn)銷公司統(tǒng)一銷售，但定價由礦上訂，礦上有價格委員會，從有定價意向到出臺價格一般一個工作日可以完成。定價一般會參考港口指數(shù)，但主要是參考周邊礦井的價格。Q5800的價格已經(jīng)一個月沒有調(diào)整了，Q>6000的價格最近漲了10元/噸。

榆林地區(qū)的榆樹灣、金雞灘、杭來灣調(diào)價比較積極，一般看拉煤車數(shù)量，另外金雞灘煤質(zhì)不穩(wěn)定也是其調(diào)價的原因，三個礦都沒有洗煤廠，產(chǎn)品一般是過篩、沫煤和混煤三種。

3.影響生產(chǎn)的因素：一是煤管票：目前榆林地區(qū)對煤管票的限制比較嚴(yán)，煤管票用完換，地方政府通過煤管票來卡稅收和超產(chǎn)。控制煤管票對大礦影響不大，小礦一般有超產(chǎn)，限制煤管票會對其影響比較大。煤管票現(xiàn)在坑口就會控制，每個礦都有安監(jiān)局協(xié)管員駐礦，此外上路煤檢站也會查票。二是火工品：控制火工品應(yīng)該影響不大，之前就一直在控制。三是安監(jiān)和環(huán)保：安全檢查對生產(chǎn)影響相對有限，主要是環(huán)?？ǖV井水排放、煤泥、排矸處理及煤的堆存等，會有影響。

4.成本及利潤：目前完全成本在160元/噸以上，Q5800的價格為430元/噸。洗煤成本20元/噸左右。

5.新增產(chǎn)能情況：榆林地區(qū)公告的新增產(chǎn)能很多是在公告之前已經(jīng)生產(chǎn)，只是后面補(bǔ)了個證。2018年榆林地區(qū)能投產(chǎn)的礦主要有兩個小保當(dāng)和曹家灘。

四、內(nèi)蒙煤企

1.基本情況：了解到很多煤礦存在批小建大的情況，目前安監(jiān)較嚴(yán)只能按照核定產(chǎn)能生產(chǎn)。目前供應(yīng)嚴(yán)重不足，煤礦缺乏產(chǎn)量的調(diào)節(jié)，導(dǎo)致價格對供應(yīng)完全失去了調(diào)節(jié)的作用。如果要解決這種現(xiàn)狀政府加速現(xiàn)有生產(chǎn)礦井的核增工作。目前發(fā)改委對核增的態(tài)度積極，但安監(jiān)和國土部門有企自身考慮。

認(rèn)為供暖季國家不會讓社會出現(xiàn)民生問題（供暖、供電停供），所以國家大概率會放開現(xiàn)有礦井的核增。

2.新增產(chǎn)能情況：紅慶河礦1500萬噸去年已經(jīng)投產(chǎn)，金陽，點(diǎn)石溝都是240萬噸去年已經(jīng)投產(chǎn)。

總結(jié)：動力煤供應(yīng)端年內(nèi)增量有限

現(xiàn)有生產(chǎn)礦井可釋放量有限。在監(jiān)管高壓下煤礦只能按照批復(fù)生產(chǎn)能力生產(chǎn)，“黑煤量”得到極大的遏制，同時安監(jiān)常態(tài)化及環(huán)保、事件等因素對合規(guī)產(chǎn)能仍有抑制，現(xiàn)有生產(chǎn)礦井可釋放潛力有限。

去產(chǎn)能繼續(xù)壓制供應(yīng)端。今年去產(chǎn)能目標(biāo)1.5億噸，但其中有效產(chǎn)能的比例大幅提升，同時去產(chǎn)能進(jìn)度較快，截至7月底共退出煤炭產(chǎn)能1.28億噸，完成年度目標(biāo)任務(wù)量的85%。去產(chǎn)能仍對供應(yīng)端有一定壓制。

置換礦井短期能貢獻(xiàn)增量有限。置換主要針對三類礦井：一是，未經(jīng)核準(zhǔn)擅自開工的違規(guī)建設(shè)煤礦，此類煤礦根據(jù)歷史貢獻(xiàn)大小，是否先進(jìn)產(chǎn)能及是否納入煤炭工業(yè)規(guī)劃等條件，退出比例在100%-120%。二是，已經(jīng)核準(zhǔn)的在建煤礦項目，需核減或退出20%。三是新建項目，退出比例在100%-110%?？梢娭脫Q前提是減量和退出，根據(jù)我們統(tǒng)計山陜蒙三省新批產(chǎn)能20270億，置換產(chǎn)能14860億，實際凈增產(chǎn)能約5410萬噸，其中山西和內(nèi)煤部分礦井在去年已經(jīng)投產(chǎn)，其他礦井年內(nèi)難以放量。

放量最快的手段在于調(diào)控現(xiàn)有生產(chǎn)礦井。從發(fā)改委的調(diào)控手段可以看出其主要是加快建設(shè)礦井的置換和釋放，但這部分礦井要么是前期已經(jīng)放量只是拿到核準(zhǔn)后生產(chǎn)合法化，要么是處在不同的建設(shè)階段，短期難以放量。

政策調(diào)控存在滯后性。如果為了保供應(yīng)各部門開始合力對現(xiàn)有生產(chǎn)礦井核增和安監(jiān)部門放松對現(xiàn)有生產(chǎn)礦井的監(jiān)管，則會在短時間內(nèi)供應(yīng)量大增。這種可能性在8-9月份淡季現(xiàn)貨價格回落的背景下沒有出臺的必要性。