硅料缺貨狀況有望在9月改善 第三季價(jià)格仍處高位

:根據(jù)集邦咨詢新能源研究中心（EnergyTrend）最新光伏報(bào)價(jià)，7月底隨著大廠陸續(xù)歲修以及中國(guó)硅料龍頭廠突發(fā)的產(chǎn)線檢修，硅料供應(yīng)瞬間吃緊，現(xiàn)貨價(jià)格在兩周內(nèi)暴漲20%。雖然預(yù)期硅料短缺的狀況在9月有望因“201行情”需求減弱而獲得緩解，但由于三季度仍有大廠安排年度歲修，整體供應(yīng)能力仍將維持在低庫(kù)存水平，因此硅料價(jià)格即使在9月回落，也不會(huì)低于RMB135/kg。

EnergyTrend分析師蔡篤慰指出，由于臨時(shí)的硅料供應(yīng)缺口實(shí)在太大，即使緊急調(diào)度或搜搶市場(chǎng)現(xiàn)貨仍不足以支應(yīng)原定的下游需求，使得多晶硅片的供應(yīng)量同樣受限，現(xiàn)貨價(jià)格跟著跳漲。

此外，由于8月正值歐美需求高峰，臺(tái)系與第三地電池片廠皆訂單滿手，此時(shí)原料的供應(yīng)緊張迫使電池片廠不得不接受上游硅片的成本轉(zhuǎn)嫁，以滿足生產(chǎn)訂單；而訂單壓力較輕的陸系中小型廠則選擇降低稼動(dòng)率來(lái)因應(yīng)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)因此顯著向上游轉(zhuǎn)移。

展望9月份市場(chǎng)需求，美國(guó)ITC（國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)）將在9月22日針對(duì)201條款事件做出初步宣判，因此美國(guó)客戶普遍希望組件能在此前進(jìn)關(guān)，以規(guī)避可能須繳交保證金的風(fēng)險(xiǎn)。算上海運(yùn)時(shí)間，產(chǎn)品最晚8月下旬就需要裝船出港，因此預(yù)期9月份的「201行情」將大幅減弱，多晶供應(yīng)鏈的需求將反轉(zhuǎn)向下，除硅料以外的環(huán)節(jié)都會(huì)有較高的跌價(jià)可能。與此同時(shí)，單晶供應(yīng)鏈卻會(huì)因?yàn)橹袊?guó)部分領(lǐng)跑者計(jì)劃需于930前并網(wǎng)、安裝周期來(lái)臨而進(jìn)入另一波需求高峰，因此預(yù)期硅料需求仍將維持一定強(qiáng)度。