海上風(fēng)電成藍(lán)海 角逐企業(yè)并不多

上海市海洋局近日同意上海臨港海上風(fēng)電項(xiàng)目一期用海批復(fù)的消息引起業(yè)界關(guān)注，這是繼5月4日上海市發(fā)布新能源發(fā)電補(bǔ)貼政策，率先提出0.2元/度的上網(wǎng)電價(jià)后，針對(duì)海上風(fēng)電推出的又一重磅利好。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，上海臨海項(xiàng)目已完成前期勘測(cè)招標(biāo)，此次獲得用海批復(fù)，意味著繼上海東海大橋項(xiàng)目后的第二個(gè)國家級(jí)海上風(fēng)電示范項(xiàng)目建設(shè)提速。此外，國家層面的海上風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)在制定中，其他各地總規(guī)模近400萬千瓦的海上風(fēng)電項(xiàng)目也在醞釀開工。此前受困于用海爭(zhēng)議、上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼缺失、政策扶持態(tài)度不明朗等因素而陷入停滯的海上風(fēng)電全面重啟在望。

海上風(fēng)電成藍(lán)海

早在“十二五”伊始，國家就為海上風(fēng)電擬定了“到2015年裝機(jī)達(dá)500萬千瓦”的規(guī)劃目標(biāo)，國家能源局也于2011年啟動(dòng)了規(guī)模達(dá)100萬千瓦的首批海上風(fēng)電項(xiàng)目特許權(quán)招標(biāo)。

盡管政策方高調(diào)，但首批招標(biāo)項(xiàng)目推進(jìn)過程中，由于選址與海域規(guī)劃沖突、招標(biāo)電價(jià)偏低大大降低項(xiàng)目投資收益預(yù)期，100萬千瓦的項(xiàng)目幾乎全未進(jìn)入開工階段。

按照中國風(fēng)電協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，國內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)為39萬千瓦，不到規(guī)劃目標(biāo)數(shù)字的1/10。伴隨著陸上風(fēng)電行業(yè)回暖，海上風(fēng)電的境況也在發(fā)生著一些積極變化。

中國可再生能源學(xué)會(huì)一位理事對(duì)中國證券報(bào)記者表示，政策制定方對(duì)于海上風(fēng)電發(fā)展的態(tài)度已告別過去的模糊不清，主導(dǎo)思路由過去的特許權(quán)招標(biāo)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐允痉俄?xiàng)目加配套補(bǔ)貼以“扶上馬，送一程”。“當(dāng)前宏觀政策環(huán)境對(duì)于新能源發(fā)展倚重，不斷釋放政策紅利來培育海上風(fēng)電的市場(chǎng)。”國家能源委會(huì)議不久前提出，將開工一批清潔能源項(xiàng)目，作為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的支點(diǎn)，風(fēng)電作為清潔能源的重頭戲，自然有望首獲政策紅包。

據(jù)記者采訪了解，海上風(fēng)電作為“十二五”末乃至“十三五”期間國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展“新藍(lán)海”的標(biāo)簽正不斷顯現(xiàn)。“過去招標(biāo)的眾多海上風(fēng)電項(xiàng)目，尤其是臨海灘涂項(xiàng)目，初期選址和用地均未征詢當(dāng)?shù)睾Ｊ虏块T的意見，因此開工一拖再拖。上海臨港項(xiàng)目開工前則獲得了當(dāng)?shù)睾Ｑ缶值暮Ｓ蚴褂米C書，這表明在海上風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)劃的審批程序上，相關(guān)部門已厘清政策脈絡(luò)。”有行業(yè)專家表示，這也是海上風(fēng)電市場(chǎng)重啟的大前提，為意欲進(jìn)軍海上風(fēng)電投資打了一劑強(qiáng)心針。

電價(jià)杠桿是關(guān)鍵

而刺激海上風(fēng)電市場(chǎng)重啟的另一劑“強(qiáng)心針”，無疑是標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)政策的出臺(tái)。對(duì)于近幾年成長起來的陸上風(fēng)電以及太陽能光伏發(fā)電市場(chǎng)，上網(wǎng)電價(jià)所帶來的優(yōu)厚補(bǔ)貼，成為促成產(chǎn)業(yè)資本蜂擁的主推力。

海上風(fēng)電巨頭華銳風(fēng)電總裁劉征奇此前對(duì)中國證券報(bào)記者表示，2011年第一批海上風(fēng)電項(xiàng)目特許權(quán)招標(biāo)最低中標(biāo)價(jià)為0.61元/度，讓眾多項(xiàng)目內(nèi)部收益率超低，這也是這些項(xiàng)目無法如期開工的重要原因。如果海上風(fēng)電也能推行陸上風(fēng)電的上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)，將徹底扭轉(zhuǎn)此前市場(chǎng)低迷的局面。

國家能源局在2014年工作計(jì)劃中，適時(shí)制定出臺(tái)海上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)成為其中重點(diǎn)任務(wù)之一，這給了一直看多海上風(fēng)電的市場(chǎng)投資人士極大鼓舞。而接近政策方的專家在不同場(chǎng)合相繼透露，目前海上風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)政策正在加緊制定中，今年下半年出臺(tái)可能性較大。

目前市場(chǎng)關(guān)心的關(guān)鍵點(diǎn)在于標(biāo)桿電價(jià)的定價(jià)水平。海上風(fēng)電相對(duì)于陸上風(fēng)電，項(xiàng)目綜合投資成本要高出一倍，如果其定價(jià)水平與平均0.5元/度左右的陸上電價(jià)相當(dāng)，對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目內(nèi)部受益率將難達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期。

對(duì)此，民生證券在研報(bào)中表示，按照海上風(fēng)電項(xiàng)目綜合造價(jià)成本核算，未來標(biāo)桿電價(jià)有望達(dá)0.8元/千瓦時(shí)左右，在并網(wǎng)條件完善的情況下，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率可達(dá)10%以上。

角逐企業(yè)并不多

除上海臨港示范項(xiàng)目外，各地近期也在陸續(xù)籌備前期已列入規(guī)劃的海上風(fēng)電項(xiàng)目的開工工作。來自國家發(fā)改委能源研究所的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2013年底，我國準(zhǔn)備開展前期工作的海上風(fēng)電項(xiàng)目17個(gè)，總裝機(jī)量約400萬千瓦。而中國資源綜合利用協(xié)會(huì)可再生能源專委會(huì)的數(shù)字進(jìn)一步指出，預(yù)計(jì)2014年開工的海上風(fēng)電項(xiàng)目可達(dá)156.6萬千瓦。

以海上風(fēng)電項(xiàng)目1.2萬-2萬元/千瓦的綜合造價(jià)粗略測(cè)算，市場(chǎng)潛在空間可達(dá)800億元。而按照國家規(guī)劃到2020年裝機(jī)達(dá)3000千萬的中長期目標(biāo)，市場(chǎng)規(guī)模屆時(shí)可最高擴(kuò)容至數(shù)千億元。

盡管市場(chǎng)體量相較于萬億元級(jí)的陸上風(fēng)電并不算大，但上述可再生能源學(xué)會(huì)專家表示，由于海上風(fēng)電無論是整機(jī)設(shè)備還是風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)運(yùn)營技術(shù)指標(biāo)都高出陸上風(fēng)電不少，因此有能力參與這一市場(chǎng)角逐的企業(yè)并不多。

根據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)有11家制造商的海上風(fēng)電機(jī)組已實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目安裝，但達(dá)到5萬千瓦規(guī)模化水平的制造商僅有華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技(002202,股吧)兩家，其中華銳風(fēng)電的市場(chǎng)份額占據(jù)整個(gè)海上風(fēng)電裝機(jī)的40%。

劉征奇向中國證券報(bào)記者介紹，海上風(fēng)電對(duì)于設(shè)備的技術(shù)要求在于單機(jī)規(guī)模的大型化上，華銳風(fēng)電自主研發(fā)的6兆瓦海上風(fēng)電機(jī)組此前已在上海東大橋項(xiàng)目取得了超越同行的運(yùn)行業(yè)績，這將為公司未來進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額打下基礎(chǔ)。據(jù)記者了解，上海臨港一期102兆瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)劃的17臺(tái)6兆瓦機(jī)組設(shè)備全部由華銳風(fēng)電提供。

有券商分析師表示，海上風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)運(yùn)營將帶動(dòng)起整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，除了機(jī)組設(shè)備外，還涉及塔架、基座安裝以及海底電纜鋪設(shè)。這些配套設(shè)施的投入占據(jù)綜合成本的很大空間。隨著海上風(fēng)電市場(chǎng)擴(kuò)容，配套細(xì)分市場(chǎng)也存在巨大潛力。

近年來，國內(nèi)不少公司已經(jīng)瞄準(zhǔn)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，并提前進(jìn)行市場(chǎng)布局。風(fēng)電塔架制造業(yè)龍頭天順風(fēng)能，過去幾年就為西門子、GE等國際風(fēng)電巨頭提供海上風(fēng)電塔架產(chǎn)品。公司相關(guān)人士不久前表示，公司募投項(xiàng)目海上風(fēng)電塔架產(chǎn)品已得到市場(chǎng)充分認(rèn)可，預(yù)計(jì)今年起將為公司貢獻(xiàn)業(yè)績。另一家海底電纜制造商中天科技(600522,股吧)，其近年來研發(fā)的中高壓直流電纜對(duì)于解決海上風(fēng)電電力傳輸瓶頸問題已得到業(yè)內(nèi)認(rèn)可，在2013年中標(biāo)總金額達(dá)1.7億元的海上風(fēng)電相關(guān)電纜項(xiàng)目供應(yīng)訂單。

上述券商分析師表示，目前國內(nèi)陸地優(yōu)質(zhì)風(fēng)能資源已漸漸被瓜分殆盡，留給意欲投身風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)的產(chǎn)業(yè)資本的選擇，要么是進(jìn)入資源條件相對(duì)貧瘠的內(nèi)陸資源區(qū)進(jìn)行分散式開發(fā)，要么就是進(jìn)入市場(chǎng)潛力更大的海上風(fēng)電市場(chǎng)角逐。“兩者開發(fā)成本不相上下，但從長遠(yuǎn)來看，后者投資回報(bào)收益水平進(jìn)入遞增曲線，而前者則是遞減趨勢(shì)。”