姜智敏分析當(dāng)前煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)

煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

2016年以來，各地各部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一系列決策部署，做了大量工作，取得了積極的效果，煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持了總體平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。2017年上半年全國(guó)煤炭市場(chǎng)供需基本平衡，消費(fèi)和供應(yīng)增加，行業(yè)效益逐步好轉(zhuǎn)，但也出現(xiàn)了一些不容忽視的新情況新問題。

（一）市場(chǎng)供需基本平衡。

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消費(fèi)小幅增長(zhǎng)。

初步測(cè)算上半年煤炭消費(fèi)量約19.3億噸，同比增長(zhǎng)5%。

電力行業(yè)耗煤9.3億噸，增長(zhǎng)8.2%；

鋼鐵行業(yè)耗煤3.1億噸，增長(zhǎng)1%；

建材行業(yè)耗煤2.4億噸，下降3.2%；

化工行業(yè)耗煤1.4億噸，增長(zhǎng)6.3%。

影響上半年煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)的主要因素：

一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)。

上半年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.9%；

制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)明顯回升（上半年均值51.5%，高于去年同期1.7個(gè)百分點(diǎn)），穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)更趨明顯；

工業(yè)生產(chǎn)加快，上半年增速6.9%（其中6月份增長(zhǎng)7.6%），比一季度加快0.1個(gè)百分點(diǎn)，同比加快0.9個(gè)百分點(diǎn)；

固定資產(chǎn)投資增速總體平穩(wěn)，其中房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)8.5%，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)21.1%，同比分別加快2.4和0.2個(gè)百分點(diǎn)；

主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)6.3%（其中6月份增長(zhǎng)6.5%），粗鋼、水泥產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)4.6%和0.4%，拉動(dòng)煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)。

二是能源結(jié)構(gòu)階段性變化。

上半年清潔能源發(fā)電快速發(fā)展，核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電量分別增長(zhǎng)19.6%、17.9%和35.1%，增加發(fā)電量466億千瓦時(shí)。與此同時(shí)，占發(fā)電裝機(jī)容量18%的水力發(fā)電受來水波動(dòng)影響，發(fā)電量同比下降4.2%，減少發(fā)電量202億千瓦時(shí)（影響煤炭消費(fèi)約1000萬噸），加之風(fēng)電的不穩(wěn)定性，使火力發(fā)電量增長(zhǎng)7.1%，增加電煤消費(fèi)7000多萬噸。

三是天氣因素成為影響煤炭消費(fèi)的重要因素。人民生活水平的提高對(duì)用電需求產(chǎn)生重大影響。進(jìn)入7月份以來，我國(guó)大部分地區(qū)受高溫天氣影響，用電負(fù)荷大幅增長(zhǎng)，火電耗煤增加，7月上旬重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)日均耗煤352萬噸，比6月日均增長(zhǎng)7.3%，同比增長(zhǎng)11.1%。

2

供應(yīng)增加。

一是產(chǎn)量增加。各地各部門在積極淘汰落后煤炭產(chǎn)能的同時(shí)，著力推動(dòng)煤炭企業(yè)兼并重組和產(chǎn)能減量置換與部分煤礦產(chǎn)能核增，充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能作用，優(yōu)化煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不斷提高煤炭有效供給質(zhì)量，全國(guó)煤炭產(chǎn)量自4月份以來增速持續(xù)保持較高水平。上半年，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量17.1億噸，同比增加8155萬噸，增長(zhǎng)5%。其中6月份產(chǎn)量30835萬噸，日均1027.8萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)7%，同比增長(zhǎng)10.6%。

CCTD｜姜智敏：當(dāng)前全國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)分析
二是進(jìn)口環(huán)比下降。上半年進(jìn)口煤炭1.33億噸，同比增長(zhǎng)23.5%；出口538萬噸，增長(zhǎng)15.1%；凈進(jìn)口1.28億噸，增加2462萬噸，增長(zhǎng)23.8%。有關(guān)部門采取措施規(guī)范煤炭進(jìn)口秩序，控制劣質(zhì)煤進(jìn)口，5月份煤炭進(jìn)口環(huán)比減少259萬噸，6月份環(huán)比減少59萬噸，同比下降0.7%。

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三是煤炭發(fā)運(yùn)大幅增長(zhǎng)。受需求拉動(dòng)、公路治超、環(huán)境治理（北方港口限制汽車運(yùn)煤）等因素影響，煤炭鐵路運(yùn)輸比重大幅增加。上半年全國(guó)鐵路發(fā)運(yùn)煤炭10.6億噸，同比增加1.55億噸，增長(zhǎng)17.1%（其中6月份發(fā)運(yùn)1.7億噸，同比增長(zhǎng)19.5%，連續(xù)5個(gè)月保持兩位數(shù)增長(zhǎng)）。主要港口發(fā)運(yùn)煤炭3.66億噸，同比增長(zhǎng)16.8%（其中6月份發(fā)運(yùn)6334萬噸，增長(zhǎng)22.2%，今年以來持續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)）。

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（二）反映市場(chǎng)變化的先導(dǎo)性指標(biāo)平穩(wěn)波動(dòng)

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全國(guó)煤炭庫存呈現(xiàn)“一減兩增”態(tài)勢(shì)。

一是煤礦存煤減少。6月末，重點(diǎn)煤炭企業(yè)存煤7800萬噸，同比減少5300萬噸，下降40%。

二是主要用戶存煤增加。6月末，重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤6668萬噸，同比增加1210萬噸，增長(zhǎng)22.1%，可用20天。近期，隨著用煤增加，主要電廠存煤有所下降，7月10日重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤6349萬噸，比6月末下降4.8%，可用18天。

三是港口存煤增加。6月末，主要港口存煤3170萬噸，同比增長(zhǎng)1.6%，其中環(huán)渤海四港（秦皇島、曹妃甸、京唐、黃驊）存煤1488萬噸，同比增長(zhǎng)48.2%。7月17日環(huán)渤海四港存煤1459萬噸，略有下降，其中秦皇島港存煤575萬噸。

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市場(chǎng)價(jià)格震蕩波動(dòng)。

一是反映全國(guó)煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)出波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)。前2個(gè)月不斷下降，3月份有所上漲，4月份至6月初再次下降，近期指數(shù)又有所回升，7月14日為155，比年初仍下降5點(diǎn)。

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二是動(dòng)力煤在保持中長(zhǎng)期合同價(jià)格穩(wěn)定的同時(shí)，市場(chǎng)交易價(jià)格震蕩波動(dòng)。一方面中長(zhǎng)期合同價(jià)格平穩(wěn)略降。大型煤炭企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，在保障煤炭供給的同時(shí)努力穩(wěn)定價(jià)格，1-7月份5500大卡下水動(dòng)力煤中長(zhǎng)期合同平均價(jià)格569元/噸，7月份價(jià)格557元/噸，比6月份下降1元/噸，比年初下降19元/噸，在綠色區(qū)間。另一方面，市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格震蕩波動(dòng)，CCTD秦皇島5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格由年初的639元/噸下降至2月19日的602元/噸，之后至4月3日漲至659元/噸，6月12日又下降至565元/噸，7月17日價(jià)格為599元/噸，比年初仍下降40元/噸，降幅6.3%。

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三是煉焦煤價(jià)格下降。7月18日山西焦肥精煤綜合售價(jià)1198元/噸，比年初下降291元/噸，近期略有回升。中長(zhǎng)期合同價(jià)格保持基本穩(wěn)定。

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煤炭?jī)r(jià)格震蕩波動(dòng)和中長(zhǎng)期合同價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，這既反映了當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供求弱平衡態(tài)勢(shì)，也說明了推動(dòng)煤炭中長(zhǎng)期合同對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)的重要作用。

 

行業(yè)效益增加，但多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況并未得到根本好轉(zhuǎn)。

一是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加。前5個(gè)月，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入11009.4億元，同比增長(zhǎng)40.5%。

二是利潤(rùn)水平提高，且向大企業(yè)集中。前5個(gè)月，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1233.4億元，去年同期利潤(rùn)為13.9億元。協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的90家大型會(huì)員企業(yè)前5個(gè)月利潤(rùn)總額513.9億元，去年同期為虧損37.42億元。從企業(yè)結(jié)構(gòu)分析，神華、山東能源、陜煤化、伊泰、中煤等五家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)770億元。

由于經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)下行，多數(shù)煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況并未得到根本好轉(zhuǎn)，一方面企業(yè)負(fù)債水平和負(fù)債規(guī)模依然較高，融資難的問題并未得到根本解決，部分企業(yè)存在債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。前5個(gè)月，規(guī)模以上煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款2930.5億元，同比增長(zhǎng)3.1%；企業(yè)負(fù)債3.69萬億元，同比增長(zhǎng)3.4%，財(cái)務(wù)費(fèi)用393億元，同比增長(zhǎng)26.1%，資產(chǎn)負(fù)債率68.6%，雖低于去年同期1.4個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較高水平，協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的90家大型會(huì)員企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率71.94%，特別是部分承擔(dān)去產(chǎn)能任務(wù)的企業(yè)由于債務(wù)得不到及時(shí)處理，資產(chǎn)負(fù)債率上升更加明顯，企業(yè)融資成本進(jìn)一步提高，部分企業(yè)資金緊張的問題仍然突出。另一方面，部分企業(yè)補(bǔ)還安全生產(chǎn)欠賬、職工工資、社?；鸬膲毫σ廊惠^大，實(shí)現(xiàn)行業(yè)脫困發(fā)展還需付出艱苦努力。

4

部分地區(qū)個(gè)別時(shí)段煤炭供應(yīng)偏緊的情況值得關(guān)注。

隨著煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，區(qū)域煤炭產(chǎn)業(yè)布局、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、供需格局發(fā)生變化，部分地區(qū)供給不平衡問題開始顯現(xiàn)，對(duì)資源品種、運(yùn)力配置提出了新的挑戰(zhàn)。

走勢(shì)預(yù)測(cè)

一

從煤炭需求看

一方面隨著宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，將拉動(dòng)煤炭消費(fèi)保持增長(zhǎng)，特別是迎峰度夏、冬季取暖期間，日均煤炭消費(fèi)可能進(jìn)一步提高。

另一方面，在國(guó)家治理大氣環(huán)境、控制煤炭消費(fèi)總量，非化石能源對(duì)煤炭的替代作用不斷增強(qiáng)，煤炭消費(fèi)增速下降的同時(shí)，天氣原因和水電出力的不確定性對(duì)短時(shí)煤炭市場(chǎng)需求變化的影響值得高度關(guān)注。

二

從國(guó)內(nèi)煤炭

生產(chǎn)看

一方面，隨著煤炭市場(chǎng)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)，煤礦生產(chǎn)積極性增加，同時(shí)減量化生產(chǎn)政策調(diào)整、部分優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦核增生產(chǎn)能力，加之減量置換進(jìn)度加快，全國(guó)煤炭產(chǎn)量將繼續(xù)增加。

另一方面，國(guó)家加大煤炭去產(chǎn)能工作力度，一些落后產(chǎn)能將有序退出，同時(shí)不斷強(qiáng)化煤礦安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、礦產(chǎn)資源利用、土地使用監(jiān)管，一些煤礦生產(chǎn)能力可能受到制約，部分安全欠賬較多的煤礦產(chǎn)量短期內(nèi)可能有所下降。

三

從煤炭進(jìn)口看

隨著國(guó)家從提高商品煤質(zhì)量水平、加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)管、規(guī)范進(jìn)口秩序等方面入手進(jìn)一步限制劣質(zhì)煤進(jìn)口，煤炭進(jìn)口量預(yù)計(jì)將有所下降。

總的來看，我國(guó)煤炭產(chǎn)能過剩、市場(chǎng)供大于求的基本面沒有改變，供給總體上向?qū)捤赊D(zhuǎn)變。下半年煤炭市場(chǎng)供求將保持基本平衡，但部分地區(qū)受資源、運(yùn)輸約束可能出現(xiàn)時(shí)段性偏緊的問題。

促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的有關(guān)建議

（一）加強(qiáng)行業(yè)自律，堅(jiān)定不移去產(chǎn)能。

要認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院化解煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展一系列決策部署，加強(qiáng)行業(yè)自律，依法依規(guī)堅(jiān)決退出達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)能，堅(jiān)決退出安全風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)能，加快退出落后產(chǎn)能，努力發(fā)展先進(jìn)產(chǎn)能。所有煤炭企業(yè)都要堅(jiān)決做到不違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)、不超能力生產(chǎn)、不安全不生產(chǎn)、不生產(chǎn)銷售劣質(zhì)煤。要在去產(chǎn)能中妥善做好人員安置，處置好企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)，以及“三供一業(yè)”移交工作，積極反映訴求，注重解決歷史遺留問題。

（二）加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

要處理好去產(chǎn)能與優(yōu)化結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)系，堅(jiān)持依靠科技進(jìn)步，廣泛運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和先進(jìn)的采礦技術(shù)、工藝、裝備，優(yōu)化生產(chǎn)布局，大力發(fā)展煤炭開采機(jī)械化、信息化、智能化，轉(zhuǎn)變煤炭生產(chǎn)方式，提高全要素勞動(dòng)生產(chǎn)率，推動(dòng)煤炭綠色高效開發(fā)，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。

要大力發(fā)展煤炭清潔利用與轉(zhuǎn)化技術(shù)裝備，適度發(fā)展煤化工產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)煤炭由單純作為燃料向燃料與原料并重轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變煤炭消費(fèi)方式，促進(jìn)煤炭清潔高效利用。

要深化改革，加快企業(yè)兼并重組，努力發(fā)展大型骨干企業(yè)集團(tuán)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，提高產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)能力。

要堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展，不斷創(chuàng)新企業(yè)商業(yè)模式，培育新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，加快發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換。

（三）準(zhǔn)確研判形勢(shì)，努力穩(wěn)定市場(chǎng)。

要全面分析煤炭市場(chǎng)走勢(shì)，理性對(duì)待價(jià)格波動(dòng)。

一是將推動(dòng)中長(zhǎng)期合同履行作為穩(wěn)定市場(chǎng)，促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性工作來抓，注重提高中長(zhǎng)期合同的比重并嚴(yán)格履約；

二是科學(xué)組織，保障安全生產(chǎn)，有序釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，加強(qiáng)煤炭庫存管理，提高煤炭有效供給水平；

三是認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任，落實(shí)政府行業(yè)企業(yè)共同應(yīng)對(duì)煤炭市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)的制度，積極主動(dòng)穩(wěn)定市場(chǎng)，保障煤炭安全穩(wěn)定供給，以實(shí)際行動(dòng)迎接黨的十九大。