工業(yè)污染治理市場迎來風(fēng)口 技術(shù)型環(huán)保企業(yè)將脫穎而出

從環(huán)境要解決的問題來說，工業(yè)對整個環(huán)境的負(fù)面影響比一般市政、居民和農(nóng)業(yè)的負(fù)面影響更大，而且產(chǎn)生的廢棄物、污染物更難處理。現(xiàn)在環(huán)評制度正在向排污許可證制度轉(zhuǎn)換，監(jiān)管也越來越嚴(yán)格，所以整個工業(yè)市場現(xiàn)在是個爆發(fā)點。

在市政環(huán)保市場趨近飽和的情況下，工業(yè)環(huán)保市場將成為下一個風(fēng)口，且已經(jīng)出現(xiàn)啟動跡象。據(jù)測算，工業(yè)水處理、工業(yè)固廢、工業(yè)節(jié)能及能源服務(wù)、工業(yè)監(jiān)測等領(lǐng)域市場空間將達到萬億元規(guī)模。

環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)，倒逼企業(yè)加大環(huán)保設(shè)施投入。同時，高污染產(chǎn)能逐漸關(guān)停，去產(chǎn)能加快推進，對鋼鐵、火電、水泥等行業(yè)形成提振，工業(yè)企業(yè)盈利改善也為其投資環(huán)保設(shè)施提供了基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)人士表示，不同于市政環(huán)保市場，工業(yè)污染治理與產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)、生產(chǎn)工藝密切關(guān)聯(lián)，對治理效果、可靠性、經(jīng)濟性更為關(guān)注。因此，具備技術(shù)優(yōu)勢，能夠提供更好解決方案的環(huán)保企業(yè)將充分受益。

萬億元市場待啟

工業(yè)生產(chǎn)一直是環(huán)境主要污染源之一。工業(yè)企業(yè)偷排漏排現(xiàn)象嚴(yán)重，造成了華北工業(yè)滲坑、霧霾持續(xù)等問題。數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)廢水排放量占全國廢水總排放量的27%，工業(yè)排放已經(jīng)成為全國SO2、NOX、一次PM2.5及VOCs的第一大排放源。

威立雅中國區(qū)副總裁黃曉軍介紹，環(huán)評制度正向排污許可證制度轉(zhuǎn)換，環(huán)保監(jiān)管越來越嚴(yán)格，工業(yè)污染治理市場處于爆發(fā)點。從海外環(huán)保市場發(fā)展情況看，工業(yè)環(huán)保市場大有前途，但對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)更嚴(yán)峻。

蘇伊士亞洲執(zhí)行副總裁孫明華表示，工業(yè)污染治理市場增長空間較大，尤其是工業(yè)廢水處理市場發(fā)展空間巨大。蘇伊士看好相關(guān)市場，這將是蘇伊士實現(xiàn)較大增長的一個關(guān)鍵領(lǐng)域。

“近年來，在各地考察項目時，發(fā)現(xiàn)越來越多的園區(qū)和企業(yè)更加注重把污水處理好，實現(xiàn)達標(biāo)排放。因為他們意識到這將關(guān)系到其園區(qū)或企業(yè)的存亡。”孫明華表示，工業(yè)廢水處理市場將實現(xiàn)從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變。從關(guān)注污水處理的規(guī)模，轉(zhuǎn)向關(guān)注污水處理的效果。特別是對于一些污水處理難度較高的行業(yè)，如石化、鋼鐵、采礦、醫(yī)藥等，以及環(huán)保壓力較大的地區(qū)，尤其如此。這有助于專業(yè)、技術(shù)實力更強、管理更規(guī)范的環(huán)境企業(yè)脫穎而出。

全國工商聯(lián)環(huán)境商會秘書長馬輝表示，未來環(huán)保行業(yè)將形成兩大發(fā)展模式：一個是市政方面或區(qū)域性環(huán)境綜合整治的PPP項目；另一個是針對工業(yè)企業(yè)的環(huán)境污染第三方治理。環(huán)境污染物絕大部分來自于工業(yè)排放，工業(yè)污染治理市場還沒有完全釋放，潛力巨大。

據(jù)測算，工業(yè)水處理全球市場價值已達到950億歐元，預(yù)計將以每年5%的速率持續(xù)增長。

政策層面，環(huán)保部去年底發(fā)布了《關(guān)于實施工業(yè)污染源全面達標(biāo)排放計劃的通知》，要求到2017年底鋼鐵、火電、水泥等8個行業(yè)達標(biāo)計劃實施取得明顯成效，到2020年底各類工業(yè)污染源持續(xù)保持達標(biāo)排放。

環(huán)保部副部長黃潤秋近日表示，將推動實施一批工業(yè)污染治理項目，鼓勵發(fā)展環(huán)境服務(wù)業(yè)。同時，推動以綠色生產(chǎn)、綠色采購和綠色消費為重點的綠色供應(yīng)鏈環(huán)境管理，推行環(huán)保領(lǐng)跑者制度。下一步環(huán)保部將繼續(xù)規(guī)范和推進環(huán)境第三方治理，推動綠色供應(yīng)鏈環(huán)境管理。這將為工業(yè)環(huán)保市場爆發(fā)提供動力。

事實上，今年上半年工業(yè)環(huán)保市場已有啟動跡象。博天環(huán)境董事長趙笠鈞表示，基于煤化工、能源化工水處理市場，以及行業(yè)周期波動、政策疊加等因素，工業(yè)治理市場新一輪啟動基本確定。

“今年上半年，公司的工業(yè)治理項目機會增多，很多項目處在幫客戶做前期工作的階段。”趙笠鈞說，“預(yù)期今年公司的工業(yè)治理合同比去年上一個臺階，規(guī)模達到20億元左右。”

不過，近年來工業(yè)經(jīng)濟形勢整體面臨較大壓力，對工業(yè)環(huán)保市場的發(fā)展影響很大。以博天環(huán)境為例，趙笠鈞表示，“從過去五年的情況看，2013年，工業(yè)環(huán)保業(yè)務(wù)占公司收入78%，去年工業(yè)環(huán)保業(yè)務(wù)收入占比為40%。比重有所下降，但收入總量保持在10億元規(guī)模。這很不容易。”

技術(shù)型公司將充分受益

長江證券分析師童飛認(rèn)為，政策對于工業(yè)污染治理監(jiān)管趨嚴(yán)，從邏輯上可以體現(xiàn)為兩個層次。首先，對不符合環(huán)保要求的產(chǎn)能關(guān)停、整改；其次，倒逼工業(yè)企業(yè)加大對環(huán)保設(shè)施的投入。從目前情況看，第一層次的特征明顯。接下來，隨著企業(yè)加大對環(huán)保設(shè)施的投入，工業(yè)環(huán)保市場的空間隨之打開。同時，高污染企業(yè)關(guān)停后，將帶來存量企業(yè)盈利改善。工業(yè)企業(yè)盈利回升，也為其投資環(huán)保設(shè)施提供了基礎(chǔ)，同時達到保住產(chǎn)能的目的。

從工業(yè)污染治理市場的構(gòu)成看，童飛表示，主要包括工業(yè)大氣(脫硫脫硝除塵、VOCs)、工業(yè)水處理、工業(yè)固廢(普通工業(yè)固廢、危廢、工業(yè)污泥)、工業(yè)節(jié)能及能源服務(wù)、工業(yè)監(jiān)測領(lǐng)域，市場需求達到萬億元規(guī)模。工業(yè)環(huán)保市場需求不同于市政環(huán)保領(lǐng)域，其對于治理效果、可靠性、經(jīng)濟性更為關(guān)注。因此，能夠提供更好解決方案的環(huán)保企業(yè)將充分受益。

以工業(yè)廢水治理為例，首創(chuàng)股份總經(jīng)理楊斌表示，工業(yè)廢水處理和傳統(tǒng)的生活污水處理不一樣，其技術(shù)復(fù)雜程度和難度更大，涉及化工、印染、造紙、鋼鐵等門類，不同的廢水需要不同的技術(shù)手段進行處理。

“工業(yè)環(huán)保處理工藝與產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)、生產(chǎn)工藝密切關(guān)聯(lián)。有時還要求原料回收利用。原來單純從事市政環(huán)保業(yè)務(wù)的公司可能難以適應(yīng)工業(yè)治理市場，技術(shù)型環(huán)保公司將脫穎而出。”E20環(huán)境平臺首席合伙人傅濤說。

萬億級工業(yè)環(huán)保市場吸引了眾多環(huán)保公司爭相布局。其中，不少企業(yè)通過并購或者自主研發(fā)等方式，完善其工業(yè)污染治理業(yè)務(wù)板塊。

2017年3月，蘇伊士斥資32億歐元收購GE旗下水處理及工藝過程處理公司。孫明華稱，增加工業(yè)客戶數(shù)量和工業(yè)園區(qū)的綜合環(huán)境服務(wù)業(yè)務(wù)，是蘇伊士下一步的戰(zhàn)略重點。“收購GE水處理資產(chǎn)，有助于集團迅速擴展歐洲以外特別是北美地區(qū)市場，打造專業(yè)的工業(yè)水處理方案和服務(wù)平臺。”孫明華表示，“GE在膜處理領(lǐng)域居世界前列。膜在工業(yè)污水處理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，公司將結(jié)合蘇伊士和原GE水處理團隊的優(yōu)勢，提供工業(yè)水處理的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。”

楊斌表示，首創(chuàng)股份已關(guān)注到工業(yè)廢水處理方面的變化，并做好了充分準(zhǔn)備。工業(yè)廢水將是比較重要的板塊，商業(yè)模式逐步完善。首創(chuàng)去年和北控水務(wù)一起參股了浙江開創(chuàng)環(huán)保公司。這家公司側(cè)重工業(yè)廢水處理領(lǐng)域，膜技術(shù)方面的技術(shù)獨到。

在工業(yè)煙氣治理領(lǐng)域，相關(guān)企業(yè)訂單出現(xiàn)爆發(fā)式增長。清新環(huán)境總裁張根華表示，今年上半年公司非電領(lǐng)域市場業(yè)務(wù)量比去年同期翻了一倍，非電領(lǐng)域業(yè)務(wù)量占公司業(yè)務(wù)15%左右。

同時，清新環(huán)境已開始涉足工業(yè)廢水處理板塊。2017年5月，清新環(huán)境中標(biāo)寧夏六盤山熱電廠2×330MW機組脫硫廢水“零排放”項目改造工程。該工程運用公司自主研發(fā)的脫硫廢水零排放技術(shù)。

第三方治理面臨壓力

從目前情況看，工業(yè)污染治理領(lǐng)域主要有三種業(yè)務(wù)模式：一是藥劑銷售，并提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)；二是EPC模式；三是第三方治理模式。業(yè)內(nèi)人士表示，發(fā)達國家和地區(qū)市場工業(yè)減排普遍采用第三方治理模式，未來第三方治理將成為工業(yè)環(huán)保市場的趨勢。

2015年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推行環(huán)境污染第三方治理的意見》，在工業(yè)等領(lǐng)域推廣環(huán)境污染第三方治理模式，希望借此解決工業(yè)企業(yè)的污染物超標(biāo)排放問題。不過，兩年多來該模式的推進速度緩慢，落地項目不多。

對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為存在多方面原因：首先，近年來PPP模式火爆，企業(yè)的主要精力集中在PPP領(lǐng)域；其次，第三方治理還在“摸著石頭過河”階段，各方權(quán)責(zé)義務(wù)框架仍不明晰。

“第三方治理沒有大規(guī)模做起來，一個重要原因是業(yè)主方比較看重資金的帶來者，而第三方治理主要解決技術(shù)、管理等方面問題，所以推進速度相對較慢。”孫明華認(rèn)為，第三方治理推進緩慢主要有三個方面的原因：

一是治理目標(biāo)不明確。這些年污水處理、煙氣排放等標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)落實，但污泥處置、土壤修復(fù)、河道治理等仍沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)企業(yè)難以判斷成本和風(fēng)險。

二是服務(wù)購買方?jīng)]有選擇的標(biāo)準(zhǔn)，往往就選低價。這反而讓一些具備技術(shù)優(yōu)勢、治理效果好但成本相對高的企業(yè)失去了參與動力。

三是第三方治理收費機制、市場化運營模式仍待完善。對于環(huán)境第三方治理項目而言，通常投入大、周期長，企業(yè)要承擔(dān)很大的財務(wù)風(fēng)險。從目前情況看，不少第三方治理的項目在立項之初沒有明確后期的付費機制和資金來源；有些項目盡管已經(jīng)明確，但財政難以執(zhí)行，這導(dǎo)致企業(yè)不敢貿(mào)然參與。

面對第三方治理市場面臨的困境，不少企業(yè)在商業(yè)模式方面進行創(chuàng)新。2016年6月，清新環(huán)境與中國鋁業(yè)共同投資設(shè)立子公司鋁能清新，并收購中鋁旗下5家燃煤發(fā)電機組環(huán)保資產(chǎn)。“這其實也是一種第三方治理模式。通過引入業(yè)主方進行合作，可以調(diào)動企業(yè)的積極性。目前公司接觸的不少企業(yè)都在探討這種模式，這也是公司未來的一個發(fā)展方向。”張根華說。

傅濤：工業(yè)環(huán)保治理應(yīng)創(chuàng)造價值

E20環(huán)境平臺首席合伙人傅濤近日接受中國證券報記者采訪時表示，隨著工業(yè)去產(chǎn)能推進和環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)，工業(yè)環(huán)保市場空間逐漸打開。工業(yè)污染治理市場需求很大，其市場影響力不亞于市政領(lǐng)域。環(huán)保產(chǎn)業(yè)不應(yīng)該僅瞄準(zhǔn)末端治理，而應(yīng)該創(chuàng)造價值。

市場空間打開

中國證券報：如何看待工業(yè)環(huán)保的市場前景？

傅濤：工業(yè)污染治理以前標(biāo)準(zhǔn)低，近年來標(biāo)準(zhǔn)一直在提高，工業(yè)污染治理市場需求非常大。近年來，隨著去產(chǎn)能的推進，工業(yè)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整。但鋼鐵、煤炭、化工等行業(yè)仍是支柱產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，工業(yè)原材料價格發(fā)生變化。零排放、資源化利用等加快推進，對環(huán)保處理工藝也產(chǎn)生影響。

威立雅、蘇伊士等國際環(huán)保企業(yè)對工業(yè)治理市場很重視，剛開始主要針對國際五百強企業(yè)在中國市場的工業(yè)項目。這些項目標(biāo)準(zhǔn)相對高，毛利率也高。

前些年工業(yè)環(huán)保市場不確定性很大。工業(yè)企業(yè)太多了，有些企業(yè)環(huán)保設(shè)施改造完成后，卻被去產(chǎn)能給調(diào)整了。隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整逐漸完畢，企業(yè)也形成一定的穩(wěn)定性。經(jīng)過這一輪洗牌后，中國的工業(yè)企業(yè)競爭力提升，再疊加監(jiān)管趨嚴(yán)，工業(yè)環(huán)保市場空間逐漸打開。

中國證券報：對環(huán)保上市公司有哪些影響？

傅濤：工業(yè)環(huán)保市場影響力不亞于市政領(lǐng)域。從長遠(yuǎn)看，經(jīng)過這輪去產(chǎn)能調(diào)結(jié)構(gòu)，留下的工業(yè)企業(yè)大部分競爭力會有較大提升。這為工業(yè)治理市場提供了支撐。

隨著工業(yè)企業(yè)規(guī)?；?、品牌化、園區(qū)化，水、氣、固廢治理市場都會得到價值提升。相對市政等領(lǐng)域，工業(yè)環(huán)保市場的技術(shù)要求更高，與產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)、生產(chǎn)工藝密切關(guān)聯(lián)，有時還要求原料回用。沒有“金剛鉆”的企業(yè)，難以適應(yīng)工業(yè)治理市場，一批技術(shù)型公司將脫穎而出。

綠色發(fā)展創(chuàng)造價值

中國證券報：工業(yè)環(huán)保市場爆發(fā)的契機或者臨界點是什么？

傅濤：主要還是在兩個方面：工業(yè)企業(yè)逐漸穩(wěn)定，需求連續(xù)，不確定性減小；同時，加強監(jiān)管，大家都要支付環(huán)境成本。不能適應(yīng)高標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)生存成本將增加，競爭力會減弱。堅持綠色發(fā)展理念，讓先治理的企業(yè)占到便宜。

以東莞的綠色供應(yīng)鏈為例，出口市場存在門檻，產(chǎn)品生產(chǎn)過程污染治理不到位，沒有綠色供應(yīng)鏈，則不能出口。通過行政措施強化，率先進行污染治理的企業(yè)，雖然生產(chǎn)成本提高，但產(chǎn)品能夠打入歐美等發(fā)達國家市場。

中國證券報：推進工業(yè)綠色發(fā)展方面E20有哪些嘗試？

傅濤：我們最近選擇了邯鄲的鋼鐵、黃山的生態(tài)農(nóng)業(yè)、東莞的造紙等推行綠色發(fā)展試點，核心是讓先治理的企業(yè)取得先發(fā)優(yōu)勢，讓環(huán)保治理溢出的外部效應(yīng)價值體現(xiàn)到產(chǎn)品中。

以黃山的面源污染治理為例，經(jīng)過治理后，產(chǎn)品變成有機食品，有原產(chǎn)地商標(biāo)，價格更高。又如邯鄲的鋼鐵企業(yè)，進行工業(yè)環(huán)保改造后，雖然生產(chǎn)成本上升，但邯鄲市愿意補貼，先治理的鋼鐵企業(yè)形成服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，形成正向循環(huán)。

綠色發(fā)展是環(huán)保行業(yè)的未來，環(huán)保不應(yīng)該只做末端治理，而應(yīng)該創(chuàng)造價值，才能成長為支柱產(chǎn)業(yè)。

公司點評

清新環(huán)境拓展非電領(lǐng)域大氣治理市場

清新環(huán)境技術(shù)儲備豐富，非電領(lǐng)域煙氣治理有望進入快速增長期。公司現(xiàn)有技術(shù)在非電領(lǐng)域具備適用性，目前在多個工業(yè)領(lǐng)域有項目落地實施。

清新環(huán)境表示，非電領(lǐng)域包含各種工業(yè)過程的煙氣治理，涉及水泥、玻璃、石化、冶金等，非電領(lǐng)域大氣治理市場潛力大。

據(jù)介紹，公司將持續(xù)優(yōu)化研發(fā)非電領(lǐng)域相關(guān)治理技術(shù)，使非電業(yè)務(wù)板塊成為公司業(yè)績增長的重要動力。公司研發(fā)團隊在針對其他污染物儲備相關(guān)技術(shù)，以應(yīng)對未來工業(yè)行業(yè)氣、水、固等多種污染物的治理需求。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著環(huán)保督查制度常態(tài)化，環(huán)保執(zhí)法趨嚴(yán)，工業(yè)企業(yè)的環(huán)保需求將從設(shè)備市場向運營市場過渡。清新環(huán)境作為具備技術(shù)高壁壘的工業(yè)尾氣治理龍頭企業(yè)，有望分享更多市場份額。

博天環(huán)境加碼城市水環(huán)境業(yè)務(wù)

博天環(huán)境城市水環(huán)境業(yè)務(wù)收入近年來不斷上升，主要包括供水、生活污水、再生水等傳統(tǒng)水環(huán)境服務(wù)，以及流域治理、黑臭水體治理等新型水環(huán)境服務(wù)業(yè)務(wù)。公司工業(yè)水系統(tǒng)業(yè)務(wù)受上游行業(yè)周期波動影響較大。

根據(jù)公告，博天環(huán)境擬投資海口市江東、桂林洋、靈山污水處理及配套工程PPP項目，總投資額為3.89億元。公司與北京北排水環(huán)境發(fā)展有限公司及政府出資代表?？谑兴畡?wù)集團有限公司按32%∶48%∶20%的股權(quán)比例出資組建項目公司，負(fù)責(zé)本項目的投資、建設(shè)和運營。

公司表示，本項目與已中標(biāo)的?？诟?chuàng)溪、大排溝PPP項目可實現(xiàn)聯(lián)動治理，長效運營，改善當(dāng)?shù)亓饔蛩h(huán)境。

博世科在手訂單大幅增長

博世科圍繞鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村污水治理領(lǐng)域儲備技術(shù)深度布局。

公司近日中標(biāo)株洲市攸縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)工程PPP項目，中標(biāo)金額為3.11億元，約占公司最近一個會計年度經(jīng)審計營業(yè)總收入的37.51%。此次中標(biāo)，有助于公司在縣域環(huán)境綜合治理業(yè)務(wù)領(lǐng)域打開更廣闊的市場空間。

公司在土壤修復(fù)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水治理、市政供排水、黑臭水體治理、流域綜合治理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行前瞻性系統(tǒng)布局，在手訂單數(shù)量與規(guī)模大幅增加。目前已中標(biāo)或簽訂合同的項目7個，合計投資金額23.57億元，遠(yuǎn)超過2016年全年新簽訂單規(guī)模。