分析2017年中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈

　　一、光伏行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈分析：產(chǎn)業(yè)鏈已完善，技術(shù)革新是未來最大亮點

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括:

　　上游：硅料的采集，硅片、硅棒、硅錠的生產(chǎn)；

　　中游：光伏電池和組件的制作；

　　下游：光伏電站系統(tǒng)的集成與運營。

　　國內(nèi)最初靠電池和組件起家，由于進入門檻低，造成了大量企業(yè)涌入。當(dāng)時的特點可以概括為三頭在外，即上游硅片、硅料靠進口，下游組件靠出口，關(guān)鍵的技術(shù)和設(shè)備也靠國外。隨著近幾年國內(nèi)光伏行業(yè)的快速發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向兩頭延伸，現(xiàn)在我國已經(jīng)形成了完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈。目前，行業(yè)已到國內(nèi)光伏企業(yè)引領(lǐng)全球技術(shù)進步的階段：由于光伏行業(yè)的核心是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，所以如果要提高效率、降低成本，進而達到完全平價上網(wǎng)，就必須要在光伏電池和組件的產(chǎn)業(yè)鏈上實現(xiàn)技術(shù)革新，以達到提質(zhì)增效的規(guī)?；瘧?yīng)用。

　　二、全球光伏市場：市場占比逐漸轉(zhuǎn)移，印度市場值得關(guān)注

　　2016年全球光伏新增裝機容量約為73GW，其中中國34.54GW，連續(xù)四年裝機容量全球第一。美國和日本排在第二和第三位，分別有14.1GW和8.6GW的增量，緊隨其后的是印度，裝機容量達到4GW?？梢钥闯鰵W洲和日本等傳統(tǒng)市場的市場占比逐漸在向中國、美國、印度等市場轉(zhuǎn)移。印度規(guī)劃到2022年太陽能裝機規(guī)模突破100GW，截至2016年底，印度光伏累計裝機容量已超過9GW;這預(yù)示著未來幾年印度平均每年將至少有15GW的增量，預(yù)計印度光伏行業(yè)發(fā)展在未來幾年將會提速，印度市場值得關(guān)注。

2016年全球各地區(qū)新增裝機容量

　　三、國內(nèi)光伏市場：格局結(jié)構(gòu)雙轉(zhuǎn)換，增長速度將放緩

　　光伏市場結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化：重心逐漸從地面電站向分布式電站轉(zhuǎn)移。2017年第一季度我國光伏發(fā)電新增裝機容量721萬千瓦，與2016年同期基本持平。累計裝機容量達到8463萬千瓦。其中，光伏電站累計裝機容量7188萬千瓦，分布式累計裝機容量1275萬千瓦。2017年一季度光伏發(fā)電量214億千瓦時，同比增加80%。全國2017年一季度新增光伏發(fā)電裝機中，中東部地區(qū)成為了主要增長區(qū)域，新增裝機639萬千瓦，占全國新增裝機的89%，市場格局正在從西北部逐漸轉(zhuǎn)移到中東部地區(qū)。分布式光伏發(fā)電裝機容量發(fā)展提速，2017年一季度分布式新增裝機容量243萬千瓦，同比增長151%;主要集中于浙江、山東、安徽和江蘇四省。

　　光伏市場空間仍很大，但增速將趨緩。2016年，光伏全年發(fā)電量達到662億千瓦時，占總發(fā)電量的1.1%，比2015年增加0.43個百分點，比2013年增加0.95個百分點?？梢娢覈夥l(fā)電比重在不斷上升。2013年-2016年，我國電力能源結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化，火力發(fā)電量所占比重下降了7%。根據(jù)《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年，非化石能源占一次能源消費比重的15%;到2030年，非化石能源占一次能源消費比重的20%。為達成此目標(biāo)，預(yù)計火力發(fā)電所占比例將進一步下降，太陽能等清潔能源發(fā)電所占比例將不斷提高，這意味著中國光伏產(chǎn)業(yè)仍有較大的空間。另一方面，2016年底，國家能源局發(fā)布了《太陽能發(fā)展十三五規(guī)劃》，規(guī)劃中指出了未來幾年太陽能發(fā)展方向?！兑?guī)劃》中提出了到2020年光伏發(fā)電電價水平在2015年基礎(chǔ)上下降50%以上，在用電側(cè)實現(xiàn)平價上網(wǎng)的目標(biāo)，這意味著光伏行業(yè)降本壓力比較大。目前光伏行業(yè)降本已進入關(guān)鍵期，再加上棄光限電等問題急需解決，預(yù)計未來很難再出現(xiàn)裝機容量爆發(fā)性增長的情況，增長速度將會趨于平緩。

　　四、政策促進行業(yè)健康發(fā)展，降本提效是不變的主題

　　光伏行業(yè)越來越趨于市場化驅(qū)動。由于光伏度電成本較高，目前光伏電站還需要政府補貼扶持，但是從近幾年政府發(fā)布的政策來看，一方面不斷下調(diào)標(biāo)桿上網(wǎng)電價，減少補貼，倒逼企業(yè)進行技術(shù)研究降低其發(fā)電成本，很多規(guī)模小、技術(shù)水平低下、創(chuàng)新能力不足、融資能力差的公司將會被迫退出市場;另一方面鼓勵企業(yè)使用高效產(chǎn)品，如“領(lǐng)跑者”、“超跑者”計劃，不斷促進行業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新以提高發(fā)電效率。可見光伏行業(yè)發(fā)展的長期邏輯已經(jīng)從“補貼驅(qū)動”輪轉(zhuǎn)到技術(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與規(guī)?；瘧?yīng)用所帶來的“降本提效”推動。