治霾先治煤 近端與遠(yuǎn)端的資本市場(chǎng)

中國(guó)工程院院士倪維斗前不久公開(kāi)為煤炭辯護(hù)。

倪維斗說(shuō)：我們現(xiàn)在只要談到生態(tài)和環(huán)保，第一意識(shí)就是遠(yuǎn)離煤炭，“煤改電”，“煤改氣”都是要改掉煤，似乎用了煤就是不環(huán)保。煤炭不應(yīng)成為過(guò)街老鼠，人人喊打。

倪院士這番話的背景，是基于中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)，在貧油少氣富煤的根本國(guó)情下，中國(guó)的能源革命，難以完全拋開(kāi)煤炭。即便是以太陽(yáng)能、風(fēng)能為代表的清潔能源加速發(fā)展的同時(shí)，中國(guó)的能源消費(fèi)也在快速攀升。

當(dāng)頁(yè)巖氣、可燃冰等新的能源還沒(méi)有完成傳統(tǒng)化石能源的替代之前，煤炭仍然是驅(qū)動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的第一能源，中國(guó)離不開(kāi)煤，怎么利用煤，就成為了根本的能源國(guó)策。

好在，中國(guó)幅員遼闊，東西部人口分布極不均衡，西部能源富集而能源消費(fèi)薄弱，東部人口密集環(huán)境承壓，這樣，實(shí)施能源的跨區(qū)域輸送，就成為基本格局。

京津冀是全國(guó)大氣污染最嚴(yán)重的地區(qū)，也是全國(guó)資源環(huán)境與發(fā)展矛盾最為尖銳的地區(qū)。作為大氣污染的重災(zāi)區(qū)，秋冬季節(jié)燒煤供暖是該問(wèn)題的主要導(dǎo)因之一，整治傳統(tǒng)燃煤供暖所排放出的二氧化硫以及可吸入顆粒物，是治理大氣污染的關(guān)鍵。

霧霾如同一面鏡子，折射出京津冀地區(qū)的隱憂：能源結(jié)構(gòu)不合理、清潔能源的比重偏低的現(xiàn)狀。因此，京津冀地區(qū)必須進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高清潔能源產(chǎn)業(yè)所占比重，煤改電就是針對(duì)京津冀區(qū)域的針對(duì)性措施。

近端：煤要改掉

一個(gè)真正清潔的北京不僅僅在于能源輸送端污染減少，還應(yīng)著眼于使用端的“無(wú)煤化”。

國(guó)家城市環(huán)境污染控制技術(shù)研究中心研究員的彭應(yīng)登認(rèn)為，農(nóng)村地區(qū)的“煤改電”，不失為治煤降污的好辦法，相對(duì)薄弱的配套電網(wǎng)設(shè)施成為現(xiàn)階段推進(jìn)中的瓶頸，亟待加強(qiáng)。

拿河北來(lái)說(shuō)，因其環(huán)繞北京和天津，河北區(qū)位特殊且責(zé)任重大，其治霾之舉事關(guān)全局。河北省國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值接近3萬(wàn)億元，人口超過(guò)7000萬(wàn)，是名副其實(shí)的經(jīng)濟(jì)和人口大省。要維持河北正常的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行，僅靠“限”和“禁”等非常規(guī)手段，客觀上難以持續(xù)。

河北省每年燃燒近2.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，全年工業(yè)鍋爐耗燃煤約9600萬(wàn)噸標(biāo)煤，占全省燃煤用量的35%。去年，為了壓減煤炭消費(fèi)量，河北省堅(jiān)決推進(jìn)了工業(yè)鍋爐的“煤改氣”。

前不久發(fā)布的《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》提出，北京、天津、廊坊、保定市10月底前完成“禁煤區(qū)”建設(shè)任務(wù)，并進(jìn)一步擴(kuò)大實(shí)施范圍，實(shí)現(xiàn)冬季清潔取暖。10月底前完成小燃煤鍋爐“清零”工作，“2+26”城市實(shí)現(xiàn)煤炭消費(fèi)總量負(fù)增長(zhǎng)。

《方案》還提出，京津冀區(qū)域新建用煤項(xiàng)目實(shí)行煤炭減量替代。以電、天然氣等清潔能源替代的散煤量，可納入新上熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目煤炭減量平衡方案。20萬(wàn)人口以上縣城基本實(shí)現(xiàn)集中供熱或清潔能源供熱全覆蓋。新增居民建筑采暖要以電力、天然氣、地?zé)崮?/strong>、空氣能等采暖方式為主，不得配套建設(shè)燃煤鍋爐。

之后，一攬子政策陸續(xù)落地，《關(guān)于京津冀及周邊地區(qū)執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告》、中央財(cái)政支持北方地區(qū)冬季清潔取暖試點(diǎn)工作啟動(dòng)、環(huán)保部督查持續(xù)推進(jìn)，更值得一提的是，河北、山西等地以及國(guó)家電網(wǎng)等相關(guān)企業(yè)也紛紛發(fā)布供暖、電能替代等相關(guān)規(guī)劃。在此背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，煤改電、煤改氣加速推進(jìn)，相關(guān)領(lǐng)域市場(chǎng)機(jī)會(huì)爆發(fā)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

廣發(fā)證券研究人士表示，2017年“大氣十條”地方政府考核在即，京津冀區(qū)域治理將成為今年環(huán)保治理的重中之重，預(yù)期相關(guān)政策仍將持續(xù)趨嚴(yán)，“煤改電”和“煤改氣”等細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)將進(jìn)一步凸顯。

目前，我國(guó)在20多個(gè)領(lǐng)域推廣了各種新能源供暖技術(shù)，進(jìn)行的熱泵、電暖器等電能替代工程達(dá)7萬(wàn)余個(gè)，有效減少了9500萬(wàn)噸以上的煤炭消耗。例如，空氣能熱泵因?yàn)橹茻岣咝?、?jié)能省電得到了推崇，前段時(shí)間剛結(jié)束的北京地區(qū)2016“煤改電”工程中，很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)和城市的居民就用上了空氣能熱泵，開(kāi)始了采暖轉(zhuǎn)型。仟億達(dá)集團(tuán)作為一家新三板公司，便趕上了煤改電的機(jī)遇期，獲得了快速發(fā)展。

遠(yuǎn)端：煤從空中走

減少了京津冀本地的煤炭消費(fèi)，勢(shì)必要加大遠(yuǎn)距離輸電，實(shí)行電從遠(yuǎn)方來(lái)。這樣，在京津冀區(qū)域范圍內(nèi)，便實(shí)現(xiàn)了能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，那么，從遠(yuǎn)方送來(lái)的電，便催生了新一輪的能源投資熱潮。

為減少本地電廠發(fā)電排放，北京三大燃煤電廠相繼關(guān)停、華能一期燃煤機(jī)組按期停機(jī)備用，同時(shí)將在確保城市供電、供熱安全的基礎(chǔ)上，適度壓減本地燃?xì)怆姀S發(fā)電。

北京地區(qū)外受電能力將在“十三五”末達(dá)到3700萬(wàn)千瓦，比“十二五”末提升118%。“‘十三五’末14條通道投運(yùn)，并能保障北京電網(wǎng)運(yùn)行安全的情況下，北京地區(qū)外受電占比有望達(dá)到70%左右。北京地區(qū)現(xiàn)有的外受電力主要來(lái)自山西、蒙西等地。

特高壓輸電和遠(yuǎn)端的新建電源項(xiàng)目，也創(chuàng)造了廣闊的市場(chǎng)空間，山西、陜西和內(nèi)蒙古、甘肅以及新疆，都在這一輪能源西移的國(guó)策中，獲得了增長(zhǎng)紅利。一方面是西部能源產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)帶來(lái)的紅利，一方面是特高壓輸電工程建設(shè)帶來(lái)的紅利。

國(guó)網(wǎng)能源研究院副總經(jīng)濟(jì)師白建華曾對(duì)媒體說(shuō)，在國(guó)家大氣污染防治行動(dòng)方案中12條電力外輸通道加快建設(shè)，力爭(zhēng)會(huì)在2017年全部投產(chǎn)，為保證能源供應(yīng)安全、提高能源供應(yīng)經(jīng)濟(jì)性、進(jìn)一步改善環(huán)境質(zhì)量、履行溫室氣體減排國(guó)際承諾，我國(guó)未來(lái)仍將新增大批特高壓輸電通道，在2018到2020年，乃至更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，特高壓跨區(qū)輸電將得到長(zhǎng)足的發(fā)展。

特高壓電網(wǎng)“一頭連著西部清潔能源開(kāi)發(fā)利用、一頭連著東中部霧霾治理”，形成能源資源輸送和配置功能強(qiáng)大的跨區(qū)輸電通道和“三華”電網(wǎng)平臺(tái)，電力系統(tǒng)運(yùn)行的安全性和經(jīng)濟(jì)性將大幅提高，取得顯著的水火互濟(jì)、系統(tǒng)備用和調(diào)峰等綜合效益。

由此，不論是新建發(fā)電廠，還是服務(wù)于特高壓建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，都催生了西部資源富集省份新的發(fā)展機(jī)遇，一批嶄新的能源服務(wù)企業(yè)，正是乘著這樣的東風(fēng)，獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。

而在西部新建發(fā)電廠，由于實(shí)施了嚴(yán)格的環(huán)保高壓線，新建的發(fā)電廠都實(shí)施了最嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，所有機(jī)組均配套建設(shè)脫硫、除塵等環(huán)保設(shè)施。

新增的火電裝機(jī)以及老舊機(jī)組的改造，讓“十二五”期間的脫硫脫硝和除塵市場(chǎng)異常火熱，五大發(fā)電集團(tuán)旗下的環(huán)保工程公司，紛紛招兵買馬，組建自己的脫硝隊(duì)伍，或從原先脫硫事業(yè)部調(diào)派人員，或進(jìn)行社會(huì)招聘。

比如最早進(jìn)入大氣污染防治設(shè)備行業(yè)的企業(yè)之一菲達(dá)環(huán)保，電力設(shè)備電除塵器綜合市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到25%左右，其旗下的控股子公司中電投遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保有限公司在近幾年的大潮中也發(fā)展為中國(guó)西部地區(qū)主力脫硫工程公司之一。

主營(yíng)除塵器、脫硫脫硝工程技術(shù)的上市公司龍凈環(huán)保，近幾年先后引進(jìn)美國(guó)、德國(guó)、日本、澳大利亞等國(guó)家最先進(jìn)的除塵、脫硫、、物料輸送等煙氣治理技術(shù)，上線脫硝催化劑生產(chǎn)線等，在環(huán)保領(lǐng)域獲得了高額收益。此外，科林環(huán)保、科融環(huán)境、永清環(huán)保、清新環(huán)境、科遠(yuǎn)股份、同方股份、龍?jiān)醇夹g(shù)等涉足煙氣除塵、脫硫、脫硝等大氣污染治理業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)也在上一輪的廢氣治理中分得豐厚利潤(rùn)。

這樣的機(jī)遇，都是由于治霾這個(gè)誘因，能源的跨區(qū)域轉(zhuǎn)移，給兩個(gè)區(qū)域市場(chǎng)帶來(lái)了無(wú)窮的發(fā)展空間，也給具有大氣污染治理業(yè)務(wù)的環(huán)保企業(yè)帶來(lái)更大的市場(chǎng)機(jī)遇。

然而，隨著火電裝機(jī)容量的完成，但是接下來(lái)的幾年，顯著放緩的新裝機(jī)組裝機(jī)容量將讓廢氣治理行業(yè)陷入瓶頸期。

煤的清潔利用將長(zhǎng)期受益

根據(jù)《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃》，“十三五”期間我國(guó)環(huán)境污染治理投資總額將超5萬(wàn)億元。到2016年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約3萬(wàn)億元，其中環(huán)境污染治理產(chǎn)值1-1.5萬(wàn)億元。作為政策推動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，大氣治理領(lǐng)域受環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策紅利的影響仍將持續(xù)，對(duì)于環(huán)保企業(yè)，在十三五期間的大氣治理還有多少參與空間？

前不久的大氣污染防治前瞻論壇上，中國(guó)工程院院士倪維斗表示，我國(guó)人口多，能源的需求量越來(lái)越大。2016年我國(guó)能源消耗總量總量已經(jīng)達(dá)到了43.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，在我國(guó)缺油少氣的資源條件下，天然氣和核電只能是我國(guó)能源發(fā)展的補(bǔ)充方式，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，能源發(fā)展仍然靠煤炭，要著力探索煤的清潔利用。

近幾年，已經(jīng)有企業(yè)開(kāi)始探索煤的清潔利用，比如某公司探索的潔凈煤燃燒技術(shù)在清潔燃燒特別是燃燒劣質(zhì)煤方面具有污染物排放低、燃料適應(yīng)范圍廣、調(diào)峰能力強(qiáng)、燃燒效率高等特點(diǎn)，具有很好的節(jié)能和環(huán)保效能，業(yè)內(nèi)人士人為隨著大氣治理的進(jìn)一步推進(jìn)，潔凈煤燃燒技術(shù)將大有用武之地；科達(dá)潔能在清潔煤氣化發(fā)展中也開(kāi)始加碼加速，華光股份在推進(jìn)能源清潔化利用方面也動(dòng)作不斷。

在治理霧霾的當(dāng)下，以天然氣為代表的新能源是京津冀區(qū)域的新寵，但是傳統(tǒng)能源煤炭的高效清潔利用仍然是人口大國(guó)能源發(fā)展的大方向，整體市場(chǎng)空間巨大，這為轉(zhuǎn)戰(zhàn)清潔能源市場(chǎng)的企業(yè)帶來(lái)可期的市場(chǎng)機(jī)遇。