國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能過(guò)剩超億噸

編者按

【　對(duì)于廣大車主來(lái)說(shuō)，只要油價(jià)能下調(diào)，總是一件開心的事。

自本月9日成品油價(jià)格下調(diào)以來(lái)，國(guó)際油價(jià)有漲有跌，至上周五，紐商所7月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格收于每桶44.74美元；然而國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格指數(shù)卻持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，近一周以來(lái)已經(jīng)三連跌，最新指數(shù)報(bào)633.82，較一周前大約下挫3%。

在有車一族賺到實(shí)惠的同時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)為何比國(guó)際市場(chǎng)更顯弱勢(shì)？多地出現(xiàn)的降價(jià)潮背后真正原因是什么？】

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地調(diào)查，多個(gè)地區(qū)之所以出現(xiàn)幅度較大的成品油降價(jià)潮，與油品批發(fā)價(jià)與零售價(jià)間價(jià)差較大，加油站利潤(rùn)彈性空間較充足有直接關(guān)聯(lián)。

有人歡喜有人憂。加油站爭(zhēng)相優(yōu)惠降價(jià)，不僅自身利潤(rùn)收窄，更讓批發(fā)端也開始承壓，上游煉廠尤其是地?zé)捚髽I(yè)最為頭疼。

“地?zé)?rdquo;，是相對(duì)于中石油、中石化等主營(yíng)煉廠而言的一些地方性煉廠的簡(jiǎn)稱。這些曾經(jīng)在國(guó)內(nèi)只是無(wú)足輕重的小煉廠，通過(guò)技術(shù)不斷升級(jí)，以及獲益于此前“兩權(quán)”（原油進(jìn)口權(quán)以及進(jìn)口原油使用權(quán)）放開，逐漸在中國(guó)煉油行業(yè)中占據(jù)越來(lái)越重要的位置。

據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國(guó)煉油能力已達(dá)7.5億噸/年，占全球煉油能力的15%，居世界第二位。其中，全國(guó)地方煉廠（含央企收購(gòu)或控股的地?zé)捚髽I(yè)）的煉油總產(chǎn)能為2.62億噸/年，占全國(guó)煉油總產(chǎn)能的34.8%。

但當(dāng)下，這個(gè)行業(yè)正在承受產(chǎn)銷兩端的雙重?cái)D壓。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月14日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，1~5月份，原油加工量22913.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%，增速比1~4月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。

一邊是原油加工量的提升，另一邊，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者5月下旬跟隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，多家煉廠銷售人員對(duì)記者坦言，在市場(chǎng)供過(guò)于求、產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，今年成品油的銷售難度愈發(fā)大了。

山東某地?zé)捚髽I(yè)市場(chǎng)分析師劉磊（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本來(lái)今年成品油的批發(fā)價(jià)就不高，最近兩桶油及民營(yíng)加油站競(jìng)相降價(jià)，也使得批發(fā)價(jià)格被壓得更低。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)：批零價(jià)差每升可超2元

加油站的價(jià)格戰(zhàn)能“打”起來(lái)，與前期較高的批零價(jià)差有關(guān)。

以國(guó)五92#汽油價(jià)格為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理今年以來(lái)隆眾資訊每個(gè)調(diào)價(jià)窗口日的批零價(jià)差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，山東地?zé)捙l(fā)價(jià)對(duì)應(yīng)的批零價(jià)差整體在2600元/噸到3300元/噸的范圍內(nèi)，粗略計(jì)算折合每升理論利潤(rùn)在1.9元到2.3元范圍內(nèi)。

例如，5月11日，山東地?zé)?2#汽油批發(fā)均價(jià)為5250元/噸，以發(fā)改委要求的地方最高零售限價(jià)為基礎(chǔ)，計(jì)算出的理論批零價(jià)差達(dá)到3220元/噸左右。

隆眾資訊分析師李彥對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，簡(jiǎn)單計(jì)算可得出：加油站5月11日的汽油最高理論零售利潤(rùn)在2.3元/升左右。“超過(guò)3000元/噸以上的批零差價(jià)已經(jīng)算接近最高水平的差價(jià)了。”他評(píng)價(jià)說(shuō)。

對(duì)于1.9元到2.3元范圍的理論利潤(rùn)范圍，李彥表示，“在價(jià)差較大的情況下，形成了一個(gè)理論價(jià)格利潤(rùn)空間，讓加油站‘有底氣’進(jìn)行‘價(jià)格戰(zhàn)’的比拼。”

不過(guò)需要注意的是，民營(yíng)加油站很少能夠達(dá)到最高零售限價(jià)，且還存在運(yùn)輸成本等其他因素，所以實(shí)際利潤(rùn)會(huì)比上述數(shù)據(jù)稍低一些。

在這種情況下，當(dāng)降價(jià)潮發(fā)生時(shí)，部分地區(qū)動(dòng)輒1元以上優(yōu)惠幅度，讓加油站的利潤(rùn)開始縮小，批零價(jià)差的優(yōu)勢(shì)也在減弱。

隆眾資訊分析師趙桂珍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華北地區(qū)有民營(yíng)加油站92#汽油零售價(jià)已低至4.1元/升。而據(jù)加油站方面反映，提貨價(jià)是在3.9元/升，銷售價(jià)是4.1元/升，幾乎不賺錢了。

市場(chǎng)風(fēng)向：成品油批發(fā)價(jià)格仍在承壓

當(dāng)前在成品油終端零售方面，有發(fā)改委規(guī)定的“天花板”價(jià)，車主們能否持續(xù)享受低油價(jià)的實(shí)在好處，主要取決于成品油批發(fā)價(jià)走勢(shì)，這也是地?zé)捚髽I(yè)最“難受”的地方。

劉磊介紹說(shuō)，在地?zé)捚髽I(yè)成品油出口配額被取消后，目前銷售渠道主要有中石油、中石化等主營(yíng)單位外采、中間貿(mào)易商以及民營(yíng)終端加油站。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，一些地?zé)捚髽I(yè)對(duì)于主營(yíng)單位依賴程度強(qiáng)，有的山東地?zé)捚髽I(yè)近六成成品油依靠中石油、中石化外采，基本最終都流向了中石油、中石化旗下的加油站。

而這一切的根源在于近些年地方煉廠不斷更新工藝設(shè)置與裝置，使油品質(zhì)量不斷提高，一些地?zé)捚髽I(yè)甚至直接瞄準(zhǔn)世界先進(jìn)水平。

數(shù)據(jù)顯示，在2016年，約20家山東地?zé)捑邆渖a(chǎn)國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)成品油的能力，超過(guò)1/3獲央企和國(guó)際油企外采資格，部分企業(yè)連續(xù)3年以上出廠合格率達(dá)100%。此外，目前已有多家山東地?zé)捚髽I(yè)擁有國(guó)VI生產(chǎn)能力。

劉磊表示，由于主營(yíng)單位外采量大，議價(jià)能力強(qiáng)，所以地?zé)捚髽I(yè)供給他們的成品油批發(fā)價(jià)相對(duì)會(huì)更低一些，屬于薄利多銷。

不過(guò)，近期的降價(jià)潮著實(shí)讓劉磊表示有些“吃不消”，因?yàn)?ldquo;兩桶油”旗下加油站都在降價(jià)，批發(fā)端也在施壓。“現(xiàn)在中石油、中石化把我們的價(jià)格壓得很低，‘國(guó)六’的批發(fā)價(jià)壓到5500元/噸了，已經(jīng)沒(méi)法做了。”但他同時(shí)也補(bǔ)充說(shuō)，“現(xiàn)在地?zé)捴g的競(jìng)爭(zhēng)壓力也非常大，這家不做，總有別家會(huì)做。”

在這種情況下，一些地?zé)捚髽I(yè)想要減少對(duì)“兩桶油”的依賴，轉(zhuǎn)向更多銷往民營(yíng)加油站。然而，降價(jià)仍然是繞不開的話題。

一家山東地?zé)捚髽I(yè)銷售人員張林對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，煉油廠眾多，一些煉廠為了吸引民營(yíng)加油站而進(jìn)行降價(jià)的情況時(shí)有發(fā)生。想要參與競(jìng)爭(zhēng)，開拓市場(chǎng)，往往意味著自己也需要降價(jià)。

行業(yè)困局：新煉廠投產(chǎn)將加劇產(chǎn)能過(guò)剩

目前成品油業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，產(chǎn)業(yè)鏈上下游主動(dòng)或被動(dòng)降價(jià)的背后，與國(guó)內(nèi)成品油供過(guò)于求、產(chǎn)能過(guò)剩分不開。

先從需求上來(lái)看，我國(guó)成品油消費(fèi)出現(xiàn)回落。據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2016年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，去年我國(guó)石油消費(fèi)增速放緩，成品油消費(fèi)首次出現(xiàn)回落。

具體為，2016年我國(guó)成品油需求增長(zhǎng)區(qū)間下移，三大油品消費(fèi)增速全面放緩，汽油仍是拉動(dòng)國(guó)內(nèi)油品需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α９烙?jì)全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%，增速較2015年回落6.2個(gè)百分點(diǎn)。

而在供給端，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長(zhǎng)白頤近期表示，若按照我國(guó)每年成品油消費(fèi)量3.15億噸、65%的成品油收率和80%的開工率計(jì)算，合理配置煉油能力應(yīng)為6.1億噸/年。而當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)有煉油能力達(dá)7.48億噸/年，相當(dāng)于過(guò)剩1.38億噸/年，我國(guó)煉油行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩率大約在13% ~18%。即使按照全球煉油企業(yè)平均開工率83%計(jì)算，我國(guó)煉油產(chǎn)能也過(guò)剩大約1億噸。

在產(chǎn)能過(guò)剩的同時(shí)，目前仍有新的煉廠即將投產(chǎn)，而這又將帶來(lái)更多的新增產(chǎn)能。例如，屬于中石油集團(tuán)的云南石化投產(chǎn)在即，其原油加工能力達(dá)到1300萬(wàn)噸/年；再比如，中海油惠州煉廠二期也將于年內(nèi)投產(chǎn)。

中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院煉化研究中心副主任金云發(fā)表的署名文章中指出，根據(jù)已基本確定投產(chǎn)的項(xiàng)目測(cè)算，2020年前我國(guó)累計(jì)將新增煉油能力1.2億噸/年，即每年將新增3000萬(wàn)噸/年左右，總煉油能力最少將達(dá)到8.7億噸/年，能力過(guò)剩形勢(shì)嚴(yán)峻。

金云在文章中表示，綜合分析，預(yù)計(jì)到2020年，在充分滿足國(guó)內(nèi)需求并盡可能大量出口的情況下，我國(guó)煉油能力至少還將過(guò)剩1.1億噸/年。

企業(yè)博弈：地?zé)拸S仍傾向高負(fù)荷生產(chǎn)

一家山東地?zé)捚髽I(yè)管理層人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表達(dá)了對(duì)在建煉廠所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力的擔(dān)憂。“今年的成品油行情不如預(yù)期。‘金九銀十’的黃金期對(duì)我們很有挑戰(zhàn)，汽柴油的博弈將更加激烈。”

當(dāng)歐佩克國(guó)家面臨國(guó)際低油價(jià)時(shí)，經(jīng)常祭出減產(chǎn)保價(jià)的“大招”，但這一玩法在國(guó)內(nèi)地?zé)捫袠I(yè)顯然并未提上日程?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者在隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，盡管目前成品油市場(chǎng)供過(guò)于求，但一些煉廠仍傾向于高負(fù)荷生產(chǎn)。

張林表示，除了每年檢修期外，如果生產(chǎn)機(jī)器停下來(lái)，就涉及重新投料，并考慮到機(jī)器折舊等問(wèn)題，煉廠機(jī)器停下來(lái)的損失比加工了賣不出去還大。“在國(guó)際油價(jià)高的情況下，如果停止生產(chǎn)節(jié)省了物料可能會(huì)更省錢。但現(xiàn)在國(guó)際油價(jià)較低，設(shè)備停下來(lái)?yè)p失更大。”

另一方面，獲得進(jìn)口原油使用權(quán)配額的煉廠，為確保下年度配額數(shù)量不受影響，也在足額使用配額。

上述管理層人士也肯定了這一說(shuō)法，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果沒(méi)有足額使用，后期的進(jìn)口原油使用權(quán)配額可能會(huì)被縮減。不過(guò)他同時(shí)指出，目前煉廠的產(chǎn)能是大于進(jìn)口原油使用配額的，因此還將購(gòu)買一些燃料油補(bǔ)充生產(chǎn)。