推進(jìn)天然氣人民幣戰(zhàn)略切實(shí)可行

　　隨著全球能源向清潔化轉(zhuǎn)型，以及天然氣資源的大量發(fā)現(xiàn)和供給增加，天然氣在全球能源消費(fèi)中的比重將進(jìn)一步增加。

　　IEA在2016年《國(guó)際能源展望》中指出，伴隨著全球能源體系的逐漸轉(zhuǎn)型，未來(lái)天然氣和可再生能源將會(huì)成為滿足全球能源需求的最大贏家。天然氣有可能與石油并駕齊驅(qū)，甚至取代石油成為主導(dǎo)的化石能源，全球在一段時(shí)期內(nèi)將進(jìn)入一個(gè)“氣體能源主導(dǎo)”的時(shí)代。

　　作為未來(lái)最主要的天然氣消費(fèi)和貿(mào)易大國(guó)之一，中國(guó)理應(yīng)抓住這一契機(jī)，努力推進(jìn)人民幣在全球天然氣貿(mào)易中的應(yīng)用，進(jìn)而重塑全球資金流。并發(fā)揮與石油美元相類(lèi)似的作用，在推動(dòng)天然氣生產(chǎn)與貿(mào)易穩(wěn)定健康發(fā)展的同時(shí)，更好地維護(hù)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益，提升中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)治理中的地位。同時(shí)，以人民幣計(jì)價(jià)的天然氣跨境結(jié)算和交易，將極大地?cái)U(kuò)展人民幣使用的空間和范圍，助推人民幣國(guó)際化進(jìn)程，并推動(dòng)國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)改革和能源結(jié)構(gòu)的低碳化轉(zhuǎn)型。

　　一直以來(lái)，美國(guó)以其特殊的經(jīng)濟(jì)與金融地位，維持著石油美元環(huán)流，長(zhǎng)期呈現(xiàn)消費(fèi)膨脹、外貿(mào)逆差和大量吸收外資并存的局面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)亦得以在這種特殊的格局中增長(zhǎng)。誠(chéng)然，石油美元在其發(fā)展過(guò)程中存在許多特殊的歷史條件和背景，但我們?nèi)钥梢詮闹袨樘烊粴馊嗣駧诺男纬珊臀磥?lái)發(fā)展找到一些可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

　　目前，學(xué)術(shù)界對(duì)天然氣人民幣并無(wú)準(zhǔn)確而全面的定義。根據(jù)天然氣人民幣形成的市場(chǎng)和政治邏輯，筆者試圖從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對(duì)其概念進(jìn)行初步界定。

　　所謂天然氣人民幣，是與石油美元相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，即通過(guò)人民幣在天然氣投資、生產(chǎn)和貿(mào)易中的廣泛與大量使用，推動(dòng)全球天然氣市場(chǎng)實(shí)行以人民幣計(jì)價(jià)與結(jié)算。

　　對(duì)天然氣的進(jìn)口使人民幣流向境外，而天然氣出口國(guó)則通過(guò)購(gòu)買(mǎi)中國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)以及投資人民幣金融產(chǎn)品，使人民幣得以回流中國(guó)。由于未來(lái)天然氣將成為全球最主要的大宗商品之一，天然氣人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算所形成的人民幣循環(huán)鏈條可以使人民幣在全球貿(mào)易結(jié)算中的份額大大提高，助推人民幣國(guó)際化。屆時(shí)，中國(guó)不僅可以借人民幣的主導(dǎo)地位獲得相應(yīng)的“鑄幣稅”，亦可因此得以降低人民幣融資成本。

　　條件日趨成熟

　　2016年10月1日，人民幣被正式納入國(guó)際貨幣基金組織SDR（特別提款權(quán)）籃子，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化又邁出了重要一步。而伴隨中國(guó)“一帶一路”倡議的逐漸實(shí)施，人民幣國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)一步加快。與此同時(shí)，隨著天然氣在我國(guó)和全球能源消費(fèi)中的比重不斷上升，天然氣將成為最主要的大宗商品之一，以天然氣貿(mào)易充當(dāng)人民幣國(guó)際化的重要平臺(tái)，可以進(jìn)一步提高人民幣在全球貿(mào)易結(jié)算中的地位，進(jìn)而加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

　　筆者認(rèn)為，鑒于當(dāng)前的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)大背景及未來(lái)全球能源的發(fā)展趨勢(shì)，天然氣人民幣戰(zhàn)略的推進(jìn)將具有切實(shí)的可行性?？梢哉f(shuō)，在中國(guó)建立區(qū)域性天然氣現(xiàn)貨和期貨交易中心的條件已日趨成熟。

　　當(dāng)前，國(guó)際油氣供過(guò)于求局面的出現(xiàn)，以及俄羅斯油氣出口重心的東移，使東北亞地區(qū)的中日韓三國(guó)獲取油氣資源和謀求定價(jià)話語(yǔ)權(quán)的能力不斷增強(qiáng)，中日韓三國(guó)在推進(jìn)建立區(qū)域性天然氣交易市場(chǎng)有共同訴求，從而為東北亞地區(qū)建立共同的天然氣交易市場(chǎng)創(chuàng)造了契機(jī)。中日韓三國(guó)和俄羅斯、中亞地區(qū)可從雙邊協(xié)商的天然氣現(xiàn)貨交易起步，逐步建立起東北亞天然氣交易市場(chǎng)（中心），進(jìn)而推動(dòng)形成中國(guó)天然氣市場(chǎng)基準(zhǔn)價(jià)格，并形成以人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易機(jī)制。

　　但在如何尋求俄羅斯、中亞、日本、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)參與以中國(guó)為主導(dǎo)的天然氣交易中心方面，必須充分考慮到各方利益。事實(shí)上，對(duì)俄羅斯和中亞地區(qū)國(guó)家而言，與中日韓三國(guó)的能源貿(mào)易具有很強(qiáng)互補(bǔ)性。俄羅斯、中亞地區(qū)加強(qiáng)與中日韓三國(guó)的合作，可以為其油氣找到穩(wěn)定的市場(chǎng)；而中日韓三國(guó)則可更好地保障其油氣供應(yīng)安全，并保證交易市場(chǎng)的連續(xù)性。

　　此外，加強(qiáng)跨境油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是促進(jìn)亞太天然氣交易市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)。要建立亞太天然氣交易市場(chǎng)，必須加強(qiáng)中國(guó)天然氣管道和LNG儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施的建設(shè)，同時(shí)要加快推動(dòng)中日韓三國(guó)與俄羅斯、中亞地區(qū)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，并加大油氣開(kāi)發(fā)、貿(mào)易等環(huán)節(jié)合作。值得一提的是，盡管目前對(duì)油氣管道走向存在一定分歧，但建立東北亞地區(qū)與俄羅斯和中亞地區(qū)互聯(lián)互通的管網(wǎng)已逐步成為共識(shí)。

　　BP統(tǒng)計(jì)顯示，2015年在全球能源消費(fèi)增長(zhǎng)僅為1%的背景下，天然氣占全球一次能源消費(fèi)比重達(dá)到23.8%，而石油和煤炭分別占比32.9%和29.8%。在不久的將來(lái)，天然氣消費(fèi)很有可能超過(guò)石油和煤炭，占據(jù)能源消費(fèi)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體將成為天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)的主要力量。有預(yù)計(jì)顯示，中國(guó)將會(huì)成為天然氣消費(fèi)大國(guó)中唯一需要大量進(jìn)口天然氣的國(guó)家，未來(lái)天然氣貿(mào)易量將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為人民幣國(guó)際化提供最佳載體。

　　隨著管道基礎(chǔ)設(shè)施的完善和LNG運(yùn)輸能力的提升，天然氣逐步具備了遠(yuǎn)距離、跨區(qū)域交易的條件。從全球范圍看，中國(guó)處于中亞天然氣供應(yīng)和東北亞天然氣消費(fèi)樞紐地位，我國(guó)目前擁有中亞、俄羅斯天然氣供應(yīng)和中緬油氣管道，管道天然氣和海上LNG進(jìn)口都十分便利，加上充足的天然氣供給和龐大的天然氣消費(fèi)，使得我國(guó)在構(gòu)建跨國(guó)天然氣管網(wǎng)、建立東北亞天然氣交易中心方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。

　　此外，美國(guó)頁(yè)巖氣革命使得北美天然氣產(chǎn)量大幅增加，全球天然氣供應(yīng)寬松，正逐步使天然氣成為一個(gè)獨(dú)立的能源品種，全球天然氣定價(jià)與石油價(jià)格掛鉤的模式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)發(fā)展和需要。對(duì)中國(guó)而言，建立天然氣現(xiàn)貨與期貨交易市場(chǎng)，通過(guò)設(shè)計(jì)成熟的交易制度，進(jìn)而成為亞太乃至全球天然氣的定價(jià)和貿(mào)易中心，既可以增強(qiáng)我國(guó)在世界天然氣市場(chǎng)的影響力，為實(shí)現(xiàn)氣價(jià)與油價(jià)脫鉤、解決天然氣貿(mào)易存在的“亞洲溢價(jià)”問(wèn)題創(chuàng)造條件，又可為人民幣“走出去”創(chuàng)造良好載體。

　　仍然面臨諸多挑戰(zhàn)

　　雖然我國(guó)具有建立以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算的天然氣交易中心得天獨(dú)厚的條件，但要順利推進(jìn)這一交易中心的建設(shè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

　　國(guó)內(nèi)層面，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)改革和外匯管理體制改革至關(guān)重要。我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)各項(xiàng)改革、加快國(guó)際天然氣合作，做好規(guī)劃編制和交易合約設(shè)計(jì)，為早日推出人民幣計(jì)價(jià)的亞太天然氣交易市場(chǎng)創(chuàng)造條件，進(jìn)而以天然氣人民幣為載體，加速我國(guó)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，使天然氣人民幣成為中國(guó)作為一個(gè)負(fù)責(zé)任大國(guó)的重要支撐。

　　國(guó)際層面，首先，東北亞地區(qū)國(guó)家間政治互信不足，經(jīng)濟(jì)利益難以協(xié)調(diào)。其次，或?qū)⒃庵旅绹?guó)和天然氣出口國(guó)的抵制。再次，我國(guó)還缺乏強(qiáng)大的軍事力量作為支撐。而這可能是推進(jìn)天然氣人民幣戰(zhàn)略的最大短板。但這一短板也并非不可克服：

　　一方面，隨著美國(guó)在全球軍事部署的收縮，美國(guó)的海外軍事影響力正在逐步走弱；

　　另一方面，我國(guó)完全可以更多地憑借經(jīng)濟(jì)上的互利共贏，獲取天然氣貿(mào)易國(guó)的支持。

　　此外，由于石油在能源消費(fèi)中的比重在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)顯著下降，故而天然氣人民幣短期內(nèi)不會(huì)取代石油美元，換句話說(shuō)，在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，很可能是石油美元與天然氣人民幣共榮共存。因此，天然氣人民幣戰(zhàn)略的循序推進(jìn)，并不會(huì)現(xiàn)實(shí)地挑戰(zhàn)美元的國(guó)際地位。

　　事實(shí)上，以石油美元為重要支撐形成的美元霸權(quán)，其利己主義的貨幣政策與市場(chǎng)操縱，一直為世界各國(guó)所詬病。歐元的推出在一定程度上形成了與美元的抗衡力量。俄羅斯、中東地區(qū)國(guó)家等也一直探索以美元之外的貨幣開(kāi)展石油和天然氣貿(mào)易。烏克蘭危機(jī)后，美俄關(guān)系趨緊，俄羅斯試圖打破美元壟斷地位的意愿更加強(qiáng)烈。因此，推進(jìn)天然氣人民幣交易符合國(guó)際社會(huì)的呼吁，特別是有望形成結(jié)構(gòu)更為合理的國(guó)際金融與貨幣體系。（文丨黃曉勇　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院院長(zhǎng)）