全球石油行業(yè)發(fā)展面臨五大挑戰(zhàn)

國際大石油公司新公布的上年度業(yè)績顯示，在經(jīng)歷了近十年的行業(yè)景氣周期之后，大石油公司的日子似乎開始變得“艱難”起來——今年3月，國際大石油公司紛紛交出2013年的“成績單”。從全球各大石油公司披露的年度業(yè)績看，總體生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績良好，但也有一些公司的表現(xiàn)引發(fā)了市場擔(dān)憂。以殼牌為例。3月13日，新任殼牌公司首席執(zhí)行官范伯根在公司“2014管理層分析報(bào)告會”上表述，就整個(gè)年度經(jīng)營來看，殼牌的業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意。2013年，殼牌公司上游業(yè)務(wù)及下游業(yè)務(wù)收入分別比上年減少2%和5%，總收入較上一年減少了4%。更為嚴(yán)重的是公司盈利能力降幅近40%，每股收益由4.34美元降至2.66美元，動用資本回報(bào)率則由13.6%降至7.9%。殼牌公司發(fā)出的盈利預(yù)警，不僅僅反映了殼牌公司自身經(jīng)營的困難，也反映出整個(gè)石油行業(yè)的困境。有報(bào)道稱，?？松梨?、雪佛龍等全球石油巨頭近年來都面臨資本支出增加、產(chǎn)量增長較慢、投資回報(bào)率下降、操作成本上升等挑戰(zhàn)。在經(jīng)歷了近十年的行業(yè)景氣周期、享受國際油價(jià)持續(xù)攀升帶來的高額利潤回報(bào)之后，全球各大石油公司的日子似乎開始變得“艱難”起來。有媒體甚至稱，全球石油行業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)成本較高、投資資本較難籌措、需要較高油價(jià)的時(shí)代。從各大石油公司在年報(bào)中對未來發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警看，油價(jià)變動、安全生產(chǎn)環(huán)境惡化、成本攀升、地緣政治變化、政府日益嚴(yán)格的監(jiān)管、市場環(huán)境不佳等已成為全球各大石油公司的主要擔(dān)憂，這些挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。一是成本上漲的挑戰(zhàn)。受高油價(jià)、行業(yè)發(fā)展迅猛、通脹等因素影響，全球油氣成本走高的趨勢短期內(nèi)似乎難以扭轉(zhuǎn)。隨著常規(guī)油氣資源的減少，成熟油區(qū)的勘探開發(fā)難度不斷加大，老油田穩(wěn)產(chǎn)的成本越來越高。為了擴(kuò)大儲量基礎(chǔ)，近年來各大石油公司加快了向非常規(guī)油氣轉(zhuǎn)型的步伐。從2005年開始，全球各大石油公司在頁巖油氣領(lǐng)域的并購日益活躍，然而受制于北美氣價(jià)低迷，斥巨資收購的資產(chǎn)并沒有產(chǎn)生預(yù)期回報(bào)。更令跨國石油巨頭頭痛的是，一些大型項(xiàng)目成本和風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，比如澳洲一些巨型LNG項(xiàng)目的投資激增，且多個(gè)項(xiàng)目可能出現(xiàn)延期投產(chǎn)。二是油價(jià)可能下行帶來的挑戰(zhàn)。由于全球經(jīng)濟(jì)在近期內(nèi)仍無法擺脫低迷狀態(tài)，特別是2013年以來新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)分化加劇，導(dǎo)致其此前迅猛的石油需求增速大幅放緩。而根據(jù)劍橋能源的全球石油供給預(yù)測，2013年至2019年全球石油供應(yīng)增速將保持在2%以上，遠(yuǎn)高于2009年金融危機(jī)前1%的增速。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來3至5年，全球石油或?qū)⑻幱诠┐笥谇鬆顟B(tài)，油價(jià)可能進(jìn)入下行通道，這對面臨成本上漲壓力的跨國石油公司來說可謂“雪上加霜”。三是資源國油氣資源政策趨緊的挑戰(zhàn)。不少資源國對本國油氣的控制呈收緊趨勢，從早期的租讓制到PSC合同（產(chǎn)品分成合同），再到目前一些中東國家的技術(shù)服務(wù)合同，跨國石油公司在油氣富集地區(qū)謀求高利潤回報(bào)的概率將大大降低。他們將被迫轉(zhuǎn)向深水、沙漠、極地等自然環(huán)境更為惡劣的地區(qū)，公司的技術(shù)水平和作業(yè)能力面臨更大挑戰(zhàn)。四是局部地區(qū)局勢動蕩的挑戰(zhàn)。隨著跨國石油公司產(chǎn)業(yè)鏈條在全球分布的日益廣泛，局部地區(qū)動蕩的政治和社會局勢正在對石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從尼日利亞、阿爾及利亞再到伊拉克，石油公司的平臺設(shè)施往往成為海盜掠奪、恐怖襲擊的目標(biāo)。在2013年BP公司年報(bào)中，BP董事長思文凱、首席執(zhí)行官戴德立都不約而同提起了去年發(fā)生在阿爾及利亞的人質(zhì)事件。可以說，如何確保安全生產(chǎn)已成為全球石油行業(yè)的共同挑戰(zhàn)。五是全球綠色低碳發(fā)展的挑戰(zhàn)。隨著低碳綠色發(fā)展理念的普及，世界各國政府對油氣行業(yè)活動的監(jiān)管將日益嚴(yán)格。污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的提高將使石油公司的開采成本大幅攀升。而各國有關(guān)氣候變化政策的出臺，也將對石油公司資本開支造成較大影響。例如，澳大利亞上一屆政府已向包括油氣生產(chǎn)商在內(nèi)的主要碳排放大戶征收每噸23澳元的碳稅，無形中增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)?？梢哉f，石油公司面臨的上述挑戰(zhàn)既有偶然性，也有必然性。這反映了全球地緣政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最新動向，反映了世界油氣行業(yè)向非常規(guī)和低碳化的轉(zhuǎn)型趨勢，也反映了提供安全、穩(wěn)定、可持續(xù)的能源仍將是全球石油工業(yè)的一大任務(wù)。各大石油公司正在積極調(diào)整戰(zhàn)略，以應(yīng)對全球油氣工業(yè)發(fā)展的新挑戰(zhàn)，主要措施如下。一是更加注重價(jià)值增長。各大石油公司采取了更加審慎、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，更注重效益而非規(guī)模增長，嚴(yán)控投資規(guī)模，量入為出。例如，殼牌和雪佛龍都下調(diào)了今年的資本投資計(jì)劃，并下調(diào)了未來幾年的產(chǎn)量目標(biāo)。二是加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。近年來殼牌、BP等公司發(fā)起“瘦身運(yùn)動”，通過賣出低效無效資產(chǎn)構(gòu)建高質(zhì)量資產(chǎn)組合，并圍繞深水開發(fā)、LNG、非常規(guī)資源等多個(gè)領(lǐng)域，積極謀劃新一輪戰(zhàn)略布局。三是積極謀求管理模式創(chuàng)新。各公司持續(xù)強(qiáng)化運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理，將實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)健運(yùn)營作為公司的“clearpriority（絕對優(yōu)先）”。同時(shí)，各公司積極推進(jìn)管理創(chuàng)新，例如BP在北美單獨(dú)成立作業(yè)單位，西方石油公司（OXY）計(jì)劃剝離在加州的油氣資產(chǎn)和作業(yè)成立新公司等，反映了各公司在管理模式上的積極謀變。這些做法值得中國石油公司借鑒。（作者：林益楷，為能源經(jīng)濟(jì)觀察者）