新玩家別沖動(dòng) 考慮好了再建進(jìn)口LNG接收站

　　2014年以前，我國(guó)天然氣消費(fèi)量連續(xù)10年呈兩位數(shù)高速增長(zhǎng)，價(jià)格也隨之走高。2014年，隨著國(guó)家對(duì)進(jìn)口LNG接收站審批權(quán)限的下放，各路資本紛紛注入。

　　2014年下半年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)斷崖式下跌，很多石油公司瀕臨“生死線”。國(guó)際天然氣價(jià)格尤其是現(xiàn)貨價(jià)格也隨之大幅走低，最低時(shí)東北亞現(xiàn)貨到岸價(jià)曾跌破5美元/百萬(wàn)英熱，讓除“三桶油”之外的城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商、天然氣發(fā)電企業(yè)、地方能源公司等新玩家摩拳擦掌、躍躍欲試，積極地在沿海港口城市進(jìn)行LNG接收站“跑馬圈地”。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在建、擬建以及規(guī)劃中的LNG接收站和儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施已達(dá)40多個(gè)。LNG接收站及配套項(xiàng)目投資金額大，僅LNG接收站就達(dá)50-60億元，如果加上配套管道和電廠項(xiàng)目投資動(dòng)輒上百億元。如果資源、市場(chǎng)、政府審批以及建設(shè)運(yùn)營(yíng)任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就可能重創(chuàng)甚至拖垮一個(gè)企業(yè)。新玩家建設(shè)LNG接收站有兩大風(fēng)險(xiǎn)和四大短板，要謹(jǐn)慎投資，避免重蹈行業(yè)過(guò)剩覆轍。

　　市場(chǎng)和資源風(fēng)險(xiǎn)并存

　　從LNG消費(fèi)來(lái)看，LNG氣化進(jìn)管道是主要市場(chǎng)方向，液態(tài)銷售占比較小。目前，我國(guó)已建成LNG接收站設(shè)計(jì)接收能力已經(jīng)超過(guò)5000萬(wàn)噸（預(yù)計(jì)年實(shí)際最大接收能力近6000萬(wàn)噸），實(shí)際2016年進(jìn)口量約2500萬(wàn)噸，接收站利用率不到50%；而2016年全國(guó)LNG（液態(tài)）消費(fèi)量約1300萬(wàn)噸，其中進(jìn)口LNG僅占450萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)850萬(wàn)噸，這還是在國(guó)內(nèi)LNG生產(chǎn)裝置開(kāi)工率僅有4成的情況下。從整體來(lái)看，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，2020年我國(guó)天然氣供應(yīng)能力可達(dá)3600-4000億，而消費(fèi)目標(biāo)占一次能源8.3%-10%；但消費(fèi)側(cè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)難度很大，業(yè)內(nèi)主流預(yù)測(cè)3000-3200億可能性較大。

　　因此，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)天然氣市場(chǎng)供應(yīng)寬松乃至季節(jié)性過(guò)剩幾成定局，導(dǎo)致未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將異常激烈。如果開(kāi)打價(jià)格戰(zhàn)，將造成“殺敵一千，自損八百”的慘烈局面。新玩家要進(jìn)入，首先面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就是三桶油，而三桶油手里還有相對(duì)低價(jià)的自產(chǎn)氣可以形成資源組合，拉低資源成本價(jià)格，增加其競(jìng)爭(zhēng)勝算。

　　調(diào)峰和保供能力的缺失導(dǎo)致新玩家競(jìng)爭(zhēng)力下降。未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)除價(jià)格因素以外，客戶考慮更多的將是保供和調(diào)峰能力，單獨(dú)一個(gè)LNG接收站點(diǎn)、一種資源很難實(shí)現(xiàn)全天候保供。從海外資源-運(yùn)輸船-接收站任何一個(gè)點(diǎn)出問(wèn)題，都會(huì)對(duì)安全和平穩(wěn)供氣產(chǎn)生影響。反觀“三桶油”，哪一個(gè)不是多種氣源、多點(diǎn)供氣？調(diào)峰和保供能力不可同日而語(yǔ)。調(diào)峰和保供能力的缺失將影響新玩家市場(chǎng)開(kāi)發(fā)效果和市場(chǎng)占有率，并可能在未來(lái)購(gòu)銷合同執(zhí)行過(guò)程中產(chǎn)生違約責(zé)任。

　　基礎(chǔ)設(shè)施缺位導(dǎo)致新玩家缺少必要銷售渠道。天然氣管道是氣態(tài)天然氣銷售的最重要渠道，燃?xì)怆姀S是消耗天然氣的大用戶，新玩家由于自身資金和能力的約束，在建設(shè)LNG接收站時(shí)一般沒(méi)有同步配套規(guī)劃建設(shè)管道和燃?xì)怆姀S，那么其產(chǎn)品的銷售就會(huì)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　2016年，東北亞現(xiàn)貨到岸價(jià)格曾跌破5美元，大幅低于長(zhǎng)約貨價(jià)格；而到了采暖季現(xiàn)貨價(jià)格飆升至9-10美元/百萬(wàn)英熱，又大幅高于長(zhǎng)約貨價(jià)格。如何將長(zhǎng)約資源與現(xiàn)貨資源進(jìn)行合理的配比以規(guī)避資源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？如何將資源價(jià)格浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)固定的價(jià)格進(jìn)行有效匹配？如何將匯率風(fēng)險(xiǎn)背靠背傳遞出去？這些問(wèn)題都非常棘手、非常專業(yè)，處理不好風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)有可能引爆。

　　資源供應(yīng)沒(méi)有調(diào)節(jié)余地。對(duì)單個(gè)LNG接收站來(lái)講，如果LNG接收站或碼頭甚至下游市場(chǎng)任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，將有可能導(dǎo)致接收站無(wú)法按期接卸LNG船貨，同時(shí)又不能像三桶油那樣在不同的LNG接收站點(diǎn)之間進(jìn)行調(diào)節(jié)，可能導(dǎo)致產(chǎn)生違約責(zé)任。

　　四大短板不容忽視

　　風(fēng)險(xiǎn)之外，新玩家上馬LNG接收站還面臨四大短板。

　　首當(dāng)其沖的是人才短缺。即使現(xiàn)在的新玩家都喜歡花大價(jià)錢(qián)“挖角”，但他們都屬于“跨界”，沒(méi)有國(guó)際資源采購(gòu)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)人才。姑且不論挖來(lái)人才的水平和忠誠(chéng)度，由于企業(yè)文化的不同，挖來(lái)的人才會(huì)不會(huì) “水土不服”、是否能長(zhǎng)久工作也是一個(gè)大問(wèn)題；此外，如果挖不到后勤支持體系和管理體系，缺少了環(huán)境支撐，挖來(lái)的人才所能發(fā)揮的作用也會(huì)大打折扣。

　　第二個(gè)短板是決策能力不足。新玩家的決策層對(duì)LNG行業(yè)乃至油氣行業(yè)的認(rèn)識(shí)還不夠深刻，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)、周期性和利害關(guān)系缺少概念。因此，短期內(nèi)很難形成對(duì)LNG項(xiàng)目科學(xué)決策的能力和體系。要想補(bǔ)上這一短板，絕非一日之功。

　　第三個(gè)短板是建設(shè)運(yùn)營(yíng)。很多新玩家以發(fā)電、城市燃?xì)鈱I(yè)以及建設(shè)省級(jí)管網(wǎng)居多，多數(shù)缺乏大型工程項(xiàng)目特別是天然氣上中游項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，這就為項(xiàng)目建設(shè)以及投產(chǎn)后的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后是政府關(guān)系短板。項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中的政府審批、市政配套、征地協(xié)調(diào)甚至市場(chǎng)落實(shí)都需要政府支持和協(xié)調(diào)幫助，可是多數(shù)新玩家很難調(diào)動(dòng)各級(jí)政府資源協(xié)調(diào)解決問(wèn)題。

　　歸納起來(lái)，新玩家在油氣行業(yè)的上中下游積淀還不夠，很難速成“高手”，光憑挖人也很難形成團(tuán)隊(duì)合力，更難以短期形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　因此，面對(duì)LNG接收站建設(shè)熱潮，新玩家一定要保持清醒的頭腦，充分評(píng)估自身的優(yōu)劣勢(shì)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如果決定上馬LNG接收站項(xiàng)目，那么一定要有應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全盤(pán)考慮和補(bǔ)足短板切實(shí)可行的周密計(jì)劃。當(dāng)然，最好先不要自己“玩”，先跟著資深“玩家”，“玩”出經(jīng)驗(yàn)了，再考慮自立門(mén)戶。（文丨燕群　中海石油氣電集團(tuán)有限責(zé)任公司貿(mào)易分公司）