長(zhǎng)期電力交易不僅僅是初級(jí)市場(chǎng)品種

　　2016年12月29日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則（暫行）》（以下簡(jiǎn)稱“基本規(guī)則”），是一個(gè)覆蓋不同交易周期（多年、年、季、月、周等日以上）和省內(nèi)及跨省跨區(qū)中長(zhǎng)期電量交易品種的市場(chǎng)規(guī)則。也是新一輪電改以來(lái)，國(guó)家層面出臺(tái)的第一個(gè)可執(zhí)行性較強(qiáng)的市場(chǎng)規(guī)則。

　　“基本規(guī)則”提出了一個(gè)比較務(wù)實(shí)且有前瞻性的市場(chǎng)方案，對(duì)市場(chǎng)交易行為進(jìn)行了必要的規(guī)范，在今后幾年應(yīng)能對(duì)我國(guó)電力市場(chǎng)建設(shè)起到積極推動(dòng)作用。本文對(duì)一些關(guān)鍵的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行探討，以期引起市場(chǎng)設(shè)計(jì)者、監(jiān)管者與參與者的注意。

　　━━━━━

　　中長(zhǎng)期交易與調(diào)度計(jì)劃

　　電力市場(chǎng)交易結(jié)果主要包括兩類：一是市場(chǎng)價(jià)格，二是調(diào)度計(jì)劃，其余結(jié)果都可根據(jù)結(jié)算規(guī)則計(jì)算出來(lái)。由于中長(zhǎng)期交易的商品主要是電量，調(diào)度計(jì)劃就成為瓶頸，也是部分專家質(zhì)疑的重點(diǎn)。筆者認(rèn)為，在需求預(yù)測(cè)的精度范圍內(nèi)，應(yīng)鼓勵(lì)供需雙方盡可能早地開(kāi)展交易，提前做好發(fā)用電計(jì)劃（曲線）并提交調(diào)度中心，這樣既有利于全系統(tǒng)最終調(diào)度決策方案的安排和執(zhí)行，也有利于減小電能生產(chǎn)成本與競(jìng)價(jià)交易的困難。中長(zhǎng)期交易中，關(guān)鍵問(wèn)題是電量合同何時(shí)分解為電力曲線。

　　“基本規(guī)則”第七十條規(guī)定：“對(duì)于電力直接交易合同約定交易曲線的，其中發(fā)電企業(yè)部分合同約定了交易曲線的，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)根據(jù)系統(tǒng)運(yùn)行需要，運(yùn)行前安排無(wú)交易曲線合同的發(fā)電曲線，與合同約定曲線疊加形成次日發(fā)電計(jì)劃；發(fā)電企業(yè)全部合同約定了交易曲線的，按合同約定曲線形成次日發(fā)電計(jì)劃。未約定交易曲線的電力直接交易合同以及優(yōu)先發(fā)電合同和基數(shù)電量合同，由電力調(diào)度機(jī)構(gòu)根據(jù)系統(tǒng)運(yùn)行需要安排機(jī)組的發(fā)電計(jì)劃。”

　　除風(fēng)、光等可再生能源和核電、徑流式水電等發(fā)電機(jī)組外，其余類型機(jī)組的功率都是可控的，所以能否形成調(diào)度計(jì)劃曲線主要取決于負(fù)荷。但本輪電力市場(chǎng)改革所放開(kāi)的工、商業(yè)負(fù)荷都有較強(qiáng)的規(guī)律性，依據(jù)企業(yè)負(fù)荷特性在不同交易周期提前確定交易曲線還是具有一定的可行性。

　　雙邊協(xié)商與集中競(jìng)價(jià)交易

　　雙邊協(xié)商交易給予供需雙方較大的自由度，供需雙方可以對(duì)負(fù)荷曲線進(jìn)行定制然后提交調(diào)度中心執(zhí)行，但其缺點(diǎn)是不夠透明，受人為因素影響大，可能帶來(lái)市場(chǎng)力、暗箱操作等一系列公平性問(wèn)題，降低市場(chǎng)效率。我國(guó)獨(dú)創(chuàng)的集中撮合的中長(zhǎng)期交易能有效地避免這些問(wèn)題，但需要基于“標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品”進(jìn)行（否則無(wú)法在統(tǒng)一平臺(tái)競(jìng)價(jià)），無(wú)法對(duì)負(fù)荷曲線進(jìn)行定制，比較粗糙的辦法是只對(duì)電量進(jìn)行競(jìng)價(jià)。

　　“基本規(guī)則”第二十二條規(guī)定：“集中競(jìng)價(jià)交易指市場(chǎng)主體通過(guò)電力交易平臺(tái)申報(bào)電量、電價(jià)，電力交易機(jī)構(gòu)考慮安全約束進(jìn)行市場(chǎng)出清，經(jīng)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)安全校核后，確定最終的成交對(duì)象、成交電量(輔助服務(wù))與成交價(jià)格等；鼓勵(lì)按峰、平、谷段電量（或按標(biāo)準(zhǔn)負(fù)荷曲線）進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)。”

　　由于不同行業(yè)的用戶有不同的典型負(fù)荷曲線，按標(biāo)準(zhǔn)負(fù)荷曲線集中競(jìng)價(jià)將形成一系列細(xì)分市場(chǎng)，影響市場(chǎng)的效率。這里我們可以引入分段競(jìng)價(jià)的思想，將負(fù)荷粗略地分為基荷電能、腰荷電能和峰荷電能，并隨市場(chǎng)的推進(jìn)按負(fù)荷持續(xù)時(shí)間進(jìn)一步細(xì)分為多個(gè)負(fù)荷段，針對(duì)不同的負(fù)荷段電能進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易。

　　━━━━━

　　集中競(jìng)價(jià)的出清方式

　　價(jià)格是市場(chǎng)的靈魂。認(rèn)為競(jìng)價(jià)出清方式是一個(gè)無(wú)關(guān)緊要的細(xì)節(jié)問(wèn)題，屬于嚴(yán)重誤解，因?yàn)槌銮宸绞揭簿褪鞘袌?chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，事關(guān)全局。

　　“基本規(guī)則”第二十八條規(guī)定：“雙邊交易價(jià)格按照雙方合同約定執(zhí)行；集中競(jìng)價(jià)交易按照統(tǒng)一出清價(jià)格或根據(jù)雙方申報(bào)價(jià)格確定；掛牌交易價(jià)格以掛牌價(jià)格結(jié)算。集中競(jìng)價(jià)采用統(tǒng)一出清的，可以根據(jù)買方申報(bào)曲線與賣方申報(bào)曲線交叉點(diǎn)對(duì)應(yīng)的價(jià)格確定，或者根據(jù)最后一個(gè)交易匹配對(duì)的成交價(jià)格確定；采用撮合成交的，根據(jù)各交易匹配對(duì)的申報(bào)價(jià)格形成成交價(jià)格（比如賣方報(bào)價(jià)和買方報(bào)價(jià)的平均值）。”

　　統(tǒng)一價(jià)格出清機(jī)制源自微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供需均衡理論，是國(guó)外現(xiàn)貨市場(chǎng)普遍采用的價(jià)格形成機(jī)制，對(duì)于博弈復(fù)雜的中長(zhǎng)期電能交易，筆者認(rèn)為并不適用。廣東2016年電力市場(chǎng)月度集中競(jìng)價(jià)交易中采用了一種獨(dú)具特色的價(jià)差電費(fèi)返還出清機(jī)制，經(jīng)過(guò)7次月度競(jìng)價(jià)實(shí)踐，效果良好，也得到市場(chǎng)主體的肯定，筆者認(rèn)為仍有必要進(jìn)行深入研究。

　　━━━━━

　　中長(zhǎng)期交易的安全校核問(wèn)題

　　在負(fù)荷曲線不確定的情況下，中長(zhǎng)期交易的安全校核是一個(gè)難點(diǎn)。

　　“基本規(guī)則”第六十三條規(guī)定：“電力調(diào)度機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)各種交易的安全校核工作。直接交易、合同調(diào)整和合同電量轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)安全校核。涉及跨省跨區(qū)的交易，須提交相關(guān)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行安全校核，各級(jí)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)均有為各交易機(jī)構(gòu)提供電力交易（涉及本電力調(diào)度機(jī)構(gòu)調(diào)度范圍的）安全校核服務(wù)的義務(wù)。安全校核的主要內(nèi)容包括但不限于：通道阻塞管理、機(jī)組輔助服務(wù)限制等內(nèi)容。”

　　目前國(guó)內(nèi)對(duì)月度發(fā)電計(jì)劃的安全校核已有一些研究，年度發(fā)電計(jì)劃的安全校核基本上還是空白。傳統(tǒng)的月度計(jì)劃和安全校核以既定的機(jī)組電量為邊界，考慮典型方式的電力潮流約束，不涉及發(fā)、輸電量的校核和調(diào)整。最近的研究進(jìn)展是提取負(fù)荷等發(fā)用電曲線的特征時(shí)段，在保證計(jì)劃精細(xì)度的同時(shí)縮減計(jì)算規(guī)模。

　　值得注意的是，“基本規(guī)則”第六十七條提出了安全校核未通過(guò)時(shí)的處理辦法：“安全校核未通過(guò)時(shí)，對(duì)于雙邊協(xié)商交易，按時(shí)間優(yōu)先、等比例原則進(jìn)行削減；對(duì)于集中競(jìng)價(jià)交易，按價(jià)格優(yōu)先原則進(jìn)行削減，價(jià)格相同時(shí)按發(fā)電側(cè)節(jié)能低碳電力調(diào)度的優(yōu)先級(jí)進(jìn)行削減。對(duì)于約定電力交易曲線的，最后進(jìn)行削減?；鶖?shù)電量受市場(chǎng)交易電量影響不能通過(guò)安全校核的，可以轉(zhuǎn)讓。”

　　━━━━━

　　合同電量偏差處理與平衡機(jī)制

　　電力市場(chǎng)與別的市場(chǎng)不同之處，就在于電能商品的流通必須通過(guò)電網(wǎng)，而且要滿足一系列物理約束，其中最大的約束之一是電能難以大規(guī)模存儲(chǔ)（不考慮少量?jī)?chǔ)能），因此供需必須實(shí)時(shí)平衡。這決定了電網(wǎng)運(yùn)行必須有一個(gè)集中統(tǒng)一機(jī)制維持全網(wǎng)的發(fā)用功率平衡與系統(tǒng)安全。由于中長(zhǎng)期市場(chǎng)基本上屬于電量型商品的交易，必須另設(shè)平衡機(jī)制。

　　“基本規(guī)則”第七十二條規(guī)定“中長(zhǎng)期合同執(zhí)行偏差主要通過(guò)在發(fā)電側(cè)采用預(yù)掛牌月平衡偏差方式進(jìn)行處理（即優(yōu)先發(fā)電、基數(shù)電量合同優(yōu)先結(jié)算）。”

　　預(yù)掛牌月平衡偏差方式是指月度交易結(jié)束后，通過(guò)預(yù)掛牌方式確定次月上調(diào)機(jī)組調(diào)用排序（按照增發(fā)價(jià)格由低到高排序）和下調(diào)機(jī)組調(diào)用排序（按照補(bǔ)償價(jià)格由低到高排序）。當(dāng)電力供不應(yīng)求時(shí)優(yōu)先安排增發(fā)價(jià)格較低的機(jī)組增發(fā)電量，當(dāng)電力供過(guò)于求時(shí)優(yōu)先安排補(bǔ)償價(jià)格較低的機(jī)組減發(fā)電量。

　　“基本規(guī)則”還提出了預(yù)掛牌日平衡偏差方式、等比例調(diào)整方式和滾動(dòng)調(diào)整方式等其他偏差處理方式。“基本規(guī)則”提出的這些機(jī)制可以作為市場(chǎng)初期的平衡手段，但電力平衡的最終解決之道還是實(shí)時(shí)平衡市場(chǎng)與輔助服務(wù)市場(chǎng)的建立。

　　━━━━━

　　跨省跨區(qū)交易與合同電量轉(zhuǎn)讓交易

　　“基本規(guī)則”第二十條對(duì)跨省跨區(qū)交易與合同電量轉(zhuǎn)讓交易進(jìn)行了規(guī)定。

　　“跨省跨區(qū)交易可以在區(qū)域交易平臺(tái)開(kāi)展，也可以在相關(guān)省交易平臺(tái)開(kāi)展；點(diǎn)對(duì)網(wǎng)專線輸電的發(fā)電機(jī)組（含網(wǎng)對(duì)網(wǎng)專線輸電但明確配套發(fā)電機(jī)組的情況）視同為受電地區(qū)發(fā)電企業(yè)，不屬于跨省跨區(qū)交易，納入受電地區(qū)電力電量平衡，并按受電地區(qū)要求參與市場(chǎng)。”

　　1988年10月國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《電力工業(yè)管理體制改革方案》提出“政企分開(kāi)、省為實(shí)體、聯(lián)合電網(wǎng)、統(tǒng)一調(diào)度、集資辦電”的管理體制，形成當(dāng)前我國(guó)電力工業(yè)省為實(shí)體的格局，并形成一定程度的省間壁壘?？缡】鐓^(qū)交易對(duì)于打破省間壁壘、擴(kuò)大電力資源優(yōu)化配置的范圍有積極意義。

　　“合同電量轉(zhuǎn)讓交易主要包括優(yōu)先發(fā)電合同、基數(shù)電量合同、直接交易合同、跨省跨區(qū)交易合同等轉(zhuǎn)讓交易。發(fā)電企業(yè)之間以及電力用戶之間可以簽訂電量互保協(xié)議，一方因特殊原因無(wú)法履行合同電量時(shí)，經(jīng)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)安全校核通過(guò)后，由另一方代發(fā)（代用）部分或全部電量，在事后補(bǔ)充轉(zhuǎn)讓交易合同，并報(bào)電力交易機(jī)構(gòu)。”

　　合同電量轉(zhuǎn)讓交易為市場(chǎng)主體提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，也將形成二級(jí)市場(chǎng)，可能帶來(lái)新的問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)警惕虛假電量合同轉(zhuǎn)讓等違規(guī)操作。

　　對(duì)于計(jì)劃電量與市場(chǎng)電量的關(guān)系、偏差電量考核等老生常談問(wèn)題，此處不再贅述。本文筆者認(rèn)為，面對(duì)我國(guó)電力工業(yè)的實(shí)情，從中長(zhǎng)期交易著手進(jìn)行電力市場(chǎng)建設(shè)是一條可行途徑。由易到難，循序前進(jìn)，在市場(chǎng)交易的實(shí)踐中培養(yǎng)市場(chǎng)意識(shí)，培育市場(chǎng)主體，完善技術(shù)支持系統(tǒng)及信用體系，逐漸過(guò)度到電能中長(zhǎng)期交易和現(xiàn)貨交易相結(jié)合的完善市場(chǎng)模式。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，電能中長(zhǎng)期交易的作用不僅僅是管理金融（或財(cái)務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)提前做好發(fā)用電計(jì)劃，以及火電廠的燃料計(jì)劃和水電廠的水庫(kù)運(yùn)行計(jì)劃等。在一個(gè)穩(wěn)定健康的電力市場(chǎng)中，物理執(zhí)行的電能中長(zhǎng)期交易合同是必不可少的環(huán)節(jié)。由于在我國(guó)火電廠燃料計(jì)劃都是按年度、季度和月度安排的，月度電能交易是我國(guó)電力市場(chǎng)一個(gè)不可缺少的交易環(huán)節(jié)?？偠灾?，中長(zhǎng)期交易不僅僅是初級(jí)電力市場(chǎng)的交易品種。（【陳皓勇　無(wú)所不能專欄作者，專家精英團(tuán)成員，陳皓勇，華南理工大學(xué)電力經(jīng)濟(jì)與電力市場(chǎng)研究所】）